Neatbilstība parasti attiecas uz nepareizu vai nepiemērotu aktīvu un saistību saskaņošanu. To parasti analizē situācijās, kas saistītas ar aktīvu un pasīvu pārvaldību.
Neatbilstības sadalīšana
Neatbilstība ir svarīgs faktors, kas jāņem vērā dažādos finanšu nozares aspektos. Tas ietver aktīvu un pasīvu saskaņošanu, kuras darbības joma ir plaša un ko var izmantot daudzos korporatīvo finanšu, banku, apdrošināšanas un ieguldījumu aspektos. Pamatkoncepcija par aktīvu un saistību saskaņošanu tiecas nodrošināt, ka atsevišķi aktīvi ir pieejami un pieaug ar paredzamo atdeves likmi, lai tas atbilstu noteiktām saistībām. Aktuāri un apdrošināšanas sabiedrības ir viena no finanšu tirgus jomām, kas pazīstama ar savu paļaušanos uz aktīvu / pasīvu pārvaldību un kompetenci, lai izvairītos no neatbilstības. Investīciju tirgū dažādas teorijas un prakse ir balstīta uz aktīvu / saistību saskaņošanu finanšu vadības efektivitātei.
Apdrošināšanas kompānijas
Apdrošināšanas sabiedrības ir galvenie aktīvu / pasīvu saskaņošanas lietotāji. Šie uzņēmumi piedāvā apdrošināšanas produktus, kuriem nepieciešama piemaksa par atlīdzību par atlīdzību par pakalpojumu saņemšanu gadījumā, ja notiek negadījums vai tiek iedarbināts finansiāls pagrieziena punkts. Tādējādi, lai pienācīgi pārvaldītu ieguldījumu aktīvu uzņemšanu un iespējamo saistību izmaksu rezervi, viņiem jāizmanto sarežģītas modelēšanas stratēģijas, kas integrē potenciālo iznākumu statistiskās varbūtības, kurām var būt nepieciešami lieli vienreizēji maksājumi klientiem.
Korporācijas
Sabiedrības, kurās ir ieguldāmie aktīvi, cenšas izmantot atdevi no šiem aktīviem, lai veiktu turpmākus ieguldījumus biznesā vai samaksātu noteiktas saistības. Kā tādas korporācijas var izvēlēties saskaņot noteiktus aktīvus ar noteiktām saistībām, kurām ir pieejama aktīvu atdeve, lai segtu procentus vai maksājumus par saistībām. Šis saskaņošanas veids var kļūt par bilances pārvaldības integrētu sastāvdaļu.
Investīciju portfeļi un ieguldījumu stratēģijas
Investīciju nozarē atbildības saskaņošanu bieži sauc par ieguldījumiem, kuru pamatā ir atbildība. Šāda veida stratēģiju var izmantot pensiju fondos, pensiju plānošanā vai noteiktos ieguldījumu produktos.
Pensiju fondos galvenais uz atbildību balstīto ieguldījumu aspekts var būt nepieciešamās naudas aizplūdes saskaņošana ar vienmērīgām naudas plūsmām investīcijām. Tādējādi viens no atbildības vadītiem ieguldījumiem ir saistīts ar pastāvīgu naudas plūsmu un skaidrā naudā turēto aktīvu proporcijas uzraudzību. Kopumā pensiju fondi bieži cenšas ieguldīt zema riska ieguldījumos, lai nodrošinātu aktīvu uzturēšanu un nepieciešamības gadījumā tos pieejamus sadalei.
Plānojot finanšu plānošanu, prasības attiecībā uz pensijas ienākumiem ir jāņem vērā arī no atbildības balstītiem ieguldījumiem. Šis ieguldīšanas veids ir mazāk sarežģīts, jo tas koncentrējas uz vienu investoru, nevis investē pensiju fondā uz ieguldītāju portfeli. Parasti atbildības saskaņošana pensijas plānošanas centros attiecībā uz ienākumu summu, kas ieguldītājam būs nepieciešama pensijas laikā, un ieguldījumu grafiku, kas vajadzīgs, lai nodrošinātu ienākumu pieejamību.
Investīciju atbildība
Kopumā uz atbildību balstīti ieguldījumi ir jēdziens, kura mērķis ir mazināt neatbilstību. Lai izveidotu jebkādu uz saistībām balstītu ieguldījumu portfeli, investoram ir jābūt īpašām saistībām, pret kurām viņš vēlas pārvaldīt ieguldījumus. Pensijas tiek liktas uz ieguldījumiem, kuru pamatā ir atbildība, jo ieguldītāji visu mūžu cenšas nodrošināt vienmērīgus ienākumus.
