Kāda ir 10K izaugsme
10K pieaugums ir diagramma, kas izceļ sākotnējā ieguldījuma 10 000 USD vērtībā izmaiņas finanšu aktīvā noteiktā laika posmā, kas bieži notiek kopš aktīva darbības sākuma vai 10 gadu laikā kopš tā pēdējā fiskālā gada beigām. 10 000 grafika pieaugums parasti salīdzina dažādu ieguldījumu atdevi vai nu attiecībā pret otru, vai pret bāzes indeksu. Aktīvu atdeve, kas parādīta 10K eksponātu pieaugumā, parasti ietver dividenžu un kapitāla pieauguma atkārtotu ieguldīšanu, taču pārsvarā tie izslēdz jebkādas maksas un pārdošanas izmaksas, kas varētu rasties ieguldītājiem. Ieguldījumu fondu uzņēmumi ir nozīmīgi 10K diagrammu pieauguma lietotāji un izceļ tos mārketinga materiālos.
PĀRKLĀJOT LEJU Izaugsme 10 K
10K diagrammu pieaugums ir kopfondu gada pārskatu kopums, un gandrīz visi fondu uzņēmumi savās vietnēs ievieto interaktīvu 10K diagrammu pieaugumu. Tas ļauj investoriem vizuāli salīdzināt hipotētisko USD 10 000 ieguldījumu veikšanu vairākos fondos un to etalonus dažādos laika periodos. Ja ieguldītājs vēlas salīdzināt divu vai vairāku fondu darbības rezultātus kopš to rašanās brīža, sākuma salīdzināšanas punktam vajadzētu būt pietiekami tālu atpakaļ, lai iekļautu vecākā fonda izveidi.
Lai arī diagrammas pieaugums par 10 000 ir ērts un populārs rīks ieguldījumu rezultātu salīdzināšanai, tam ir daži ierobežojumi. Tā kā tas parasti izslēdz fonda pārvaldības maksas un citas izmaksas, ieskaitot pārdošanas un izpirkšanas izmaksas, uzrādītais pieaugums bieži tiek pārspīlēts. Tādējādi faktiskā peļņa, ko ieguldītājs būtu saņēmis attiecīgajā periodā, visticamāk, būtu zemāka nekā parādītā.
Ieguldītājam, pieņemot lēmumu par ieguldījumu, jāņem vērā arī nepastāvības ietekme, taču šajā sakarā diagramma tiek izmantota ierobežoti. Piemēram, USD 10 000 ieguldījums A fondā piecu gadu laikā var būt pieaudzis līdz USD 15 000, savukārt B fonds tajā pašā laika posmā var būt pieaudzis līdz USD 16 000, bet ar ievērojami lielāku svārstīgumu. Neskatoties uz zemāko ienesīgumu, fonds A var būt piemērotāks vai vēlamāks konservatīviem ieguldītājiem, kuri dod priekšroku mazāk svārstīgiem ieguldījumiem.
Pieaugums USD 10K obligātā kopfondu gada laikā
Saskaņā ar SEC teikto, katrā kopfonda gada pārskatā jāiekļauj “līnijas diagramma, kas salīdzina hipotētiskā sākotnējā ieguldījuma USD 10 000 vērtībā, salīdzinot ar indeksu, rādītājus pēdējos 10 gados vai, ja tas ir īsāks, visā fonda darbības laikā.” Lai arī tas nav obligāts, lielākajā daļā pusgada akcionāru pārskatu ir arī pieaugums par 10 tūkstošiem. Abos gadījumos īss diagrammas apskats atklāj, vai fonda darbība pēdējos 10 gados vai fonda darbības laikā ir bijusi vienmērīga vai vētraina. Nemierīga līnija ar vairākām virsotnēm un ielejām liecina, ka fonda darbības rādītāji ir ievērojami mainījušies, savukārt pakāpenisks slīpums norāda uz stabilāku ienesīgumu attiecīgajā periodā.
