Lai arī lielkapitāla krājumi ir noveduši gandrīz desmit gadus ilgā vēršu tirgū, šī tendence ātri mainās par labu mazākiem uzņēmumiem, kā uzsvērts nesenajā Barrona stāstā. Pēdējā gada laikā niecīgie krājumi Russell Microcap indeksā vidēji ir atdevuši 21%, savukārt Top 200 ir pieaudzis tikai par 15%, un S&P 500 ir ievērojami atpalicis.
Uzvarētāju skaitā ir krājumi, kuru vērtība pēdējā gada laikā ir dubultojusies, piemēram, Allied Motion Technologies Inc. (AMOT), UFP Technologies Inc. (UFPT), Callaway Golf Co. (ELY), Mesa Laboratories Inc. (MLAB), ASV. Fizikālā terapija Inc (USPH), Johnson Outdoors Inc. (JOUT), Heritage Financial Corp. (HFWA) un LeMaitre Vascular Inc. (LMAT). Nelielas robežas var pateikties valdības politikai par tendences maiņu, ieskaitot uzņēmumu ienākuma nodokļa likmju samazināšanu, kas dod labumu mazākiem uzņēmumiem, līdztekus straujam ASV noteikumu apjoma samazinājumam. (Plašāku informāciju skatiet arī: Līdz šim labākie S&P 500 krājumi 2018. gadā. )
Indeksam ir FTSE Russell informācija, ka indeksam ir gandrīz 1550 sastāvdaļu ar vidējo tirgus robežu 256 miljoni USD.
Zemāk ir tabula ar astoņiem maziem vāciņiem un to veiktspēju salīdzinājumā ar S&P 500 līdzšinējo 4, 4% pieaugumu 2018. gadā.
| Uzņēmums | Gada atgriešanās |
| Mesa laboratorijas | 77, 3% |
| Sabiedroto kustību tehnoloģijas | 51, 8% |
| Džonsons ārā | 42, 1% |
| ASV fizikālā terapija | 38, 2% |
| Callaway Golfs | 36, 2% |
| UFP tehnoloģijas | 16, 7% |
| Mantojuma finansēšana | 15, 3% |
| LeMaitre asinsvadu | 12, 7% |
Galvenie faktori, kas dod labumu mikrokapsulām
"Nodokļu politika ilgu laiku bija nostādījusi neizdevīgākā situācijā mazākus ASV bāzētus uzņēmumus, kuriem bija tendence lielāko daļu savu ieņēmumu veikt mājās, nevis ASV, piemēram, daudznacionāliem uzņēmumiem." fonds (THBVX), intervijā ar Barron's. “Kad mēs skatāmies uz mūsu portfeli tā, kā tas pastāv šodien, faktiskā nodokļu likme fondā bija 34%. Līdz ar nodokļu samazināšanu tas samazinās līdz 21%."
Kuesta piebilda, ka ierobežojumu atcelšanai vajadzētu dot lielāku labumu maziem uzņēmumiem, jo tie rada mazāk nekā 20% no ieņēmumiem ārzemēs, salīdzinot ar lielajiem S&P 500 uzņēmumiem, kas vidēji rada vairāk nekā 40% no kopējā pārdošanas apjoma ārzemēs, kur noteikumi ir atšķirīgi. Ja 2016. gadā jauno regulu lapas federālajā reģistrā sasniedza visu laiku augstāko atzīmi - glīti 100 000, pagājušajā gadā to skaits samazinājās līdz 60 000, atzīmējot vismazākos jaunos noteikumus kopš 1990. gada, kā atzīmēja Cuesta un citēja Barron.
Lai gan ir iespējams atklāt slēptos dārgakmeņus starp aizmirstiem mazajiem un mikro vāciņiem, krājumi joprojām ir samērā nepastāvīgi. Tas nozīmē, ka ir svarīgi izvēlēties menedžerus ar pierādītu pieredzi. Thomson Horstmann & Bryant Microcap 15, 3% trīs gadu gada ienesīgums pārspēj 98% no vienaudžiem Morningstar mazo maisījumu kategorijā. AMG menedžeru kadence attīstībā esošie uzņēmumi (MECAX) ir pārsnieguši vairāk nekā 90% no saviem maza izaugsmes līmeņa vienaudžiem pēdējos trīs gados, spējot noturēt šo līmeni pēdējo desmit gadu laikā. Walthausen (WSCVX), kas ir vairāk uz vērtībām orientēts mazkapitāla fonds, pēdējos gados ir cietis, jo investori ir cietuši no izaugsmes iespējām, tomēr pēdējos 10 gados tas joprojām ir atdevis 14, 5%, pārspējot 98% no saviem vienaudžiem.
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
ETF tirdzniecības stratēģija un izglītība
4 ETF, lai spēlētu 2018. gada mazo kapitālu uzplaukumu
Lielākie krājumi
Populārākie mazo kapitālu krājumi 2020. gada janvārim
Lielākie krājumi
Banku darbība uz zilajām akcijām
Akciju tirdzniecības stratēģija un izglītība
Kādas ir Blue-Chip krājumu priekšrocības?
Vērtības krājumi
Kas uzņēmumu kvalificē kā Blue-Chip?
Krājumi
Izpratne par mazajiem un lielajiem uzņēmumiem
Partneru saitesSaistītie noteikumi
Kopfonda definīcija Kopfonds ir ieguldījumu veids, kas sastāv no akciju, obligāciju vai citu vērtspapīru portfeļa un kuru pārrauga profesionāls naudas pārvaldītājs. vairāk Blue-Chip akciju definīcija Blue-Chip akciju ir uzņēmums, kam parasti ir liela tirgus robeža, lieliska reputācija un daudzu gadu veiksme biznesa pasaulē. vairāk Blue-Chip indekss Blue-chip indekss cenšas izsekot finansiāli stabilu, labi izveidotu uzņēmumu darbībai, kas nodrošina ieguldītājiem nemainīgu peļņu. vairāk Kas ir Blue Chip? Zilā mikroshēma ir valstī atzīts, labi izveidots un finansiāli stabils uzņēmums. vairāk Kas ir mikro vāciņš? Mikrouzņēmums ir mazs uzņēmums, kura tirgus kapitalizācija ir no 50 līdz 300 miljoniem ASV dolāru, un to var uzskatīt par riskantāku nekā liela kapitāla kapitālu. vairāk Blue Chip mijmaiņas darījums Blue Chip mijmaiņas darījums ir starptautiska aktīvu tirdzniecība, kas gūst labumu no valūtas kursa samazināšanās. vairāk