Lai arī sešas lielākās ASV bankas saņem vislielāko investoru uzmanību, labākie finanšu krājumi, ko pirkt 2019. gadā, varētu būt mazāk pazīstami zīmoli, norāda vairāki ieguldījumu profesionāļi. "Mēs meklējam uzņēmumus, kuri ir pārliecināti, ka pārdzīvos finanšu krīzi, nevis to, ka mēs to prognozējam. Tas ir ilgtermiņa drošības viedoklis, " saka Toms Hankoks, 5, 8 miljardu dolāru ĢMO vadītājs. Kvalitātes fonds, detalizētā stāstā pastāstīja Fortune.
Hancock, Dave Eiswert no T. Rowe Price, Tom Slater no Apvienotajā Karalistē dibinātās investīciju firmas Baillie Gifford un Marc Pinto no Janus Henderson dalījās žurnālā par labākajiem finanšu nozares krājumiem. Šajās atlasēs ietilpst: CME Group Inc. (CME), CBOE Global Markets Inc. (CBOE), ASV Bancorp (USB), MarketAxess Holding Inc. (MKTX) un TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD). Tā ir daudzveidīga uzņēmumu grupa, kā parādīts zemāk esošajā tabulā.
Lai gan krājumi piektdien strauji pieauga, ieguldītāju kopējais skatījums uz tirgiem un ekonomiku kļūst aizvien lācīgāks - vidē, kurā šie 5 krājumi var attīstīties.
Lāču tirgus izdzīvojušie
- CME: vadošais iespēju līgumu un fjūčeru biržas operatorsCBOE: biržas operators un VIX nepastāvības indeksa iniciatorsU.S. Bancorp: konservatīvi pārvaldīta, izvairīšanās no riska superreģionālā bankaMarketAxess: zemu izmaksu elektroniskās tirdzniecības platforma fiksēta ienākuma tirgiemTD Ameritrade: tiešsaistes vērtspapīru brokeru starpniecība ar atlaidēm
Nozīme ieguldītājiem
ĢMO kvalitātes fonda Hancock patīk ASV Bancorp par tā lielajām naudas rezervēm un kredītportfeļa augsto kvalitāti. Arī tādas institūcijas kā ASV Bancorp nav atkarīgas no peļņas, kas gūta no vērtspapīru tirdzniecības, atšķirībā no sešām lielajām ASV bankām, tāpēc akciju vai obligāciju tirgus tirgiem tām vajadzētu būt mazākai ietekmei.
Deivs Eisverts, kurš pārvalda T. Rowe Price globālo akciju fondu 1, 1 miljarda USD vērtībā, izvēlas CME Group un CBOE Global Markets. "Kamēr pasaule trako, šie krājumi darbojas, " žurnālam stāstīja Eisverts. Derības par palielinātu akciju tirgus nepastāvību un palielinātu tirdzniecības apjomu viņš saka, ka abi šie lielie biržas operatori gūs peļņu, jo viņi nopelnīs katru darījumu.
Kriss Smits, kurš pārvalda 228 miljonu dolāru lielu Artisan Tematisko investoru fondu, patīk arī CME Group, kurai viņa septembrī bija trešā lielākā līdzdalība - 4, 8% no portfeļa Fidelity portfeļa. Viena no Smita lielajām investīciju tēmām ir "datu monetizācija", un viņš norāda, ka gan CME, gan Ņujorkas biržas (NYSE) mātesuzņēmums Intercontinental Exchange Inc. (ICE) ir lieli spēlētāji. "Vairāk nekā puse no viņu biznesa tagad pārdod datus citām pētniecības firmām, kurām visa šī informācija ir nepieciešama, " viņš sacīja Business Insider.
Toms Slaters ir investīciju menedžeris un ASV akciju grupas vadītājs Lielbritānijā bāzētajā Bellijā Giffordā, kurai no septembra bija 250 miljardi ASV dolāru padomē un vadībā par vienu firmu. Slaters MarketAxess sauc par "patiešām aizraujošu". Uzņēmums cenšas padarīt zemu izmaksu elektronisko tirdzniecību par tikpat populāru obligācijām kā tas ir ar akcijām, un Slaters paredz, ka obligāciju tirdzniecība uzkarsēs, pieaugot procentu likmēm.
Marc Pinto ir portfeļa pārvaldnieks uzņēmumā Janus Henderson Investors, kurš vada viņu Oportūnistiskās izaugsmes stratēģiju un līdzpārvalda viņu līdzsvarotās un izaugsmes un ienākumu stratēģijas katrā uzņēmumā. Viņš uzrauga apmēram USD 25 miljardu aktīvus uz Fortune. Pinto iesaka TD Ameritrade, atzīmējot, ka Scottrade iegāde rada pievienoto vērtību, un viņš sagaida, ka notiks vēl vairākas apvienošanās. Palielinoties procentu likmēm, uzņēmums ir mainījies no zaudējumiem savu klientu noguldījumos, padarot šo segmentu par "nedaudz rentablu", Pinto vārdiem sakot.
Skatos uz priekšu
Neskatoties uz optimismu, ko pauduši naudas pārvaldītāji, kuri veica šos piecus piedāvājumus, visus šos krājumus joprojām apdraud strauja ekonomikas lejupslīde vai lāču tirgus. ASV Bancorp lejupslīde aizvien vairāk aizņēmēju skaita pakļauj likumpārkāpumiem vai saistību neizpildei, un tirgus izpārdošana varētu samazināt tā krājumus. Kas attiecas uz pārējām četrām izvēlēm, lāču tirgus, visticamāk, nomāc ieguldītāju vēlmi tirgoties, un tas varētu izplatīties pat uz šo uzņēmumu produktiem.
