Aiz acīmredzamiem tirdzniecības karu virsrakstiem, augošajām procentu likmēm un tirgus izpārdošanām tabakas krājumi ir mierīgi palielinājušies. Lai arī ieguldījumi šajā nozarē nav visiem, tomēr ir vērts palūkoties, kas šos krājumus apgaismo.
Septembrī Pārtikas un zāļu pārvalde (FDA) draudēja izņemt no plauktiem e-cigaretes - alternatīvu tradicionālajām cigaretēm, kas nededzina tabaku -, ja ražotāji neveic preventīvus pasākumus, lai ierobežotu plaši izplatītu pusaudžu lietojumu. Regulatīvā iestāde ir pasūtījusi pieciem e-cigarešu ražotājiem - Juul, Vuse, MarkTen, Blu E-cigs un Logic - iesniegt priekšlikumus par to, kā viņi plāno novērst pusaudžus no viņu produktu lietošanas.
Investori ir atzinīgi novērtējuši normatīvo aktu atcelšanu e-cigaretēm, jo tie tieši apdraud tabakas ražošanas uzņēmumu pārdošanu. "Ņemot vērā, ka lielajai tabakai vēl nav jāatrod produktīvs veids, kā jēdzīgi konkurēt ar Juul, FDA lēmums izvilkt garšas no tirgus būtu ievērojams pozitīvs, " Barron's pastāstīja "Cowen & Co." pētījumu analītiķis Viviens Azers.
Investoriem, kuri vēlas ieguldīt tabakas nozarē, vajadzētu apsvērt šos trīs vadošos krājumus tirgū. Zemāk mēs analizējam piemērotus ieejas punktus.
Altria Group, Inc. (MO)
Altria, kuras galvenā mītne atrodas Ričmondā, Virdžīnijā, ražo un tirgo cigaretes, cigārus, izstrādājumus bez smēķēšanas un vīnu. Uzņēmuma Marlboro zīmols veido 40% no visām cigaretēm, kuras pārdod Amerikas Savienotajās Valstīs. Altria pieder arī 10, 2% akciju Anheuser-Busch InBev NV (BUD) - pasaulē lielākajā alus darītavā, kurai pieder tādi pasaules zīmoli kā Budweiser un Corona. Altria maksā dividenžu ienesīgumu 4, 86%, un tā tirgus kapitalizācija ir USD 123, 77 miljardi. Uzņēmuma krājumi pēdējos trīs mēnešos ir pieauguši par 12, 94%, un gada ienesīgums (YTD) ir -6, 47% no 2018. gada 31. oktobra.
Altria akcijas cena 30. oktobrī sasniedza astoņu mēnešu augstāko cenu. Pēdējo piecu tirdzniecības sesiju laikā stabili pieaudzis apjoms, kas liecina par interesi iegādāties akcijas. 50 dienu vienkāršais mainīgais vidējais (SMA) nesen ir pārsniedzis 200 dienu SMA, ko tehniskie analītiķi dēvē par “zelta krustu” - bullish signāls, kas norāda uz ilgtermiņa tendenču maiņu. Tā vietā, lai veiktu akciju pakaļdzīšanos, ieguldītājiem jāgaida atkārtota ieceļošana līdz USD 61 līmenim - šī cenu zona atrod stabilu atbalstu no augšupejošās līnijas un 50 dienu SMA, kas savieno vairākus swing kritumus.
Filips Moriss International Inc. (PM)
Ņujorkā dzīvojošais Filips Moriss ar tirgus ierobežojumu 140, 64 miljardu USD apmērā ir viens no pasaules vadošajiem tabakas uzņēmumiem. Tas bija Altria darbības uzņēmums līdz atsākšanai 2008. gadā. Ar savu meitasuzņēmumu starpniecību uzņēmums ražo un pārdod cigaretes un ar nikotīnu saistītus izstrādājumus. Galvenie zīmoli tā portfelī ir vārdamāsa Filips Moriss, Marlboro un Česterfīlda. Sākot ar 2018. gada 31. oktobri, Philip Morris akciju YTD ienesīgums ir -11, 21%, bet pēdējos trīs mēnešos tas ir bijis spēcīgs, atdevis 7, 17%. Investori saņem arī pievilcīgu 5, 04% nākotnes dividenžu ienesīgumu.
Filipa Morisa akcijas ir iesniegušas iespaidīgu sešu nedēļu ralliju, kas nesen pārsniedza 19. aprīļa plaisas svečturi - 89, 94 USD. Uzņēmuma akciju cena šobrīd tuvojas pretestības līmenim, kas izveidots no februāra un marta svārstību kritumiem. Investoriem jāmeklē ieejas punkts USD 85 līmenī, kur akcijas, visticamāk, atradīs atbalsta saplūšanu no horizontālās tendences, 200 dienu SMA un augšupvērstās līnijas, kas datēta ar septembra sākumu.
Universālā korporācija (UVV)
Uzņēmums Universal arī atrodas Ričmondā, Virdžīnijā, un visā pasaulē piegādā lapu tabaku. Uzņēmums iegādājas, apstrādā, iesaiņo un nosūta produktu, ko pēc tam pārdod tabakas ražotājiem. Trīs ceturtdaļas no ienākumiem Universal rada ārpus Ziemeļamerikas. Tirdzniecība ar 68, 98 ASV dolāriem ar dividenžu ienesīgumu 4, 35% un tirgus maksimālo robežu 1, 72 miljardu dolāru apjomā, krājums ir iespaidīgs - 36, 34% gadu no gada, ievērojami pārsniedzot -15, 79% tabakas rūpniecības vidējo ienesīgumu tajā pašā laika posmā kā 2018. gada 31. oktobrī.
Plašais svečturis, kas iespiests 24. maijā - dienā, kad Universal pārsteidza tirgu ar fiskālajiem ceturtā ceturkšņa ieņēmumiem - izceļas kā spēles mainītājs uzņēmuma akciju diagrammā. Izņemot 19% pieaugumu augusta vidū, krājumi turpināja samazināties. Investori, kuri vēlas iegādāties akcijas, varētu atgriezties augšupējās līnijas atbalsta apgabalā par 66 USD. Alternatīvi, agresīvāki cilvēki varētu iegādāties izlaidumu virs vidējā apjoma virs 69 USD pretestības līmeņa.
