Gan investori, gan aktīvi tirgotāji pēdējos gados ir guvuši labumu no ārkārtīgi spēcīgām augšupejām, taču tagad šķiet, ka šis stāsts mainās, ņemot vērā lācīgo cenu rīcību, kas dominēja preču tabulās un gandrīz katrā otrā publiskā tirgus stūrī. Daudzi aktīvi tirgotāji aplūko tirgus vājumu kā sistēmiskas vājināšanās pazīmi un, domājams, sagaida zemāk parādītos svarīgākos posmus, lai iezīmētu ilgtermiņa lejupslīdes sākuma posmus.
iShares preču izvēles stratēģija ETF (COMT)
Kad aktīvie tirgotāji cenšas noteikt publisko tirgu segmenta virzienu vai impulsu, viņi bieži vēršas pie populāriem fondiem, piemēram, iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT) un rādītājiem, piemēram, mainīgajiem vidējiem rādītājiem un tendenču virzieniem. Gan institucionālie, gan mazumtirgotāji parasti izmanto ilgtermiņa atbalsta un pretestības līmeņus, lai noteiktu pirkšanas un pārtraukšanas pasūtījumus, un šie līmeņi bieži ir diezgan ticami datu izlīdzinātā rakstura dēļ.
Apskatot zemāk esošo diagrammu, jūs varat redzēt, ka cena nesen bija zemāka par 200 dienu mainīgā vidējā līmeņa (sarkanā līnija) un ilgtermiņa augšupejošās tendences apvienoto atbalstu. Ņemiet vērā, kā šie divi līmeņi pēdējos pāris gados ir devuši tirgotājiem ideālus ieejas punktus un kā viņi ticami iezīmēja teritoriju, kurā būtu ievērojami lielāki atlēcieni. Kā norādīts ievadā, nesenais tuvu galvenajiem atbalsta līmeņiem ir mainījis analīzes gaitu, un daudzi tirgotāji tagad sagaida, ka lāči arī turpmāk kontrolēs. Lācīgs krustojums starp 50 dienu un 200 dienu mainīgajiem vidējiem rādītājiem (parādīts ar zilu apli) ir populārs ilgtermiņa pārdošanas signāls. Tirgotāji, visticamāk, mēģinās izvietot pārdošanas pasūtījumus pēc iespējas tuvāk USD 36, 66 un pasargās pozīciju, novietojot stop zaudējumus virs punktētās tendences vai USD 37, 60 atkarībā no riska tolerances.
Investco DB preču indeksa izsekošanas fonds (DBC)
Apskatot Invesco DB preču indeksa izsekošanas fonda (DBC) diagrammu, ir skaidrs, ka cenu rīcībā dominē lāči. Lai gan 2018. gada atlikušajās dienās varētu būt izteikts izteikums par ilgtermiņa mainīgajiem vidējiem rādītājiem, ir noteikta ilgtermiņa tendence, un 2019. gada laikā cenas, visticamāk, turpinās vājināties. Vēlaties rūpīgi sekot līdzi cenai, lai redzētu, vai tā spēs atgūt zaudējumus un doties uz galvenajiem mainīgajiem vidējiem rādītājiem. Raugoties no lāču viedokļa, pozīcijas, kuras tiek atvērtas pēc iespējas tuvāk ilgtermiņa pretestības līmenim netālu no 17 USD, nodrošinās visizdevīgāko riska un ieguvuma scenāriju Jaunajā gadā.
Teucrium Wheat Fund (WEAT)
Lauksaimniecības preces, piemēram, kvieši un sojas pupas, pēdējā gada laikā ir bijušas pakļautas spiedienam. Teucrium Wheat Fund (WEAT) gadījumā tendence lielāko perioda daļu ir mainījusies uz sāniem, un tas ilgtermiņa mainīgajiem vidējiem rādītājiem ir ļāvis pātagas zāģēšanai un krāpniekiem tirgotājiem likt domāt, ka kartēs ir noticis ilgāks termiņš. Ņemot vērā lācīgo krustojumu starp mainīgajiem vidējiem rādītājiem oktobrī, tehniskās analīzes sekotāji sagaida, ka tas iezīmēs nozīmīgas pārmaiņas sākumu zemāk. Tomēr, ņemot vērā pamatā esošo vājumu un jau tā zemās cenas, kas pēdējos pāris gadus ir dominējušas šajā segmentā, varētu būt labāka likme piemērot dažas diapazonam piesaistītas tirdzniecības stratēģijas un mēģināt gūt labumu no reversijas uz diapazona vidu.
Grunts līnija
Vājums vairāku nedēļu laikā dažus tirgus apgabalus ir atstājis neskartu. Preces nav bijušas atšķirīgas, un lācīga cenu rīcība kopā ar tuvējo pretestības līmeni liek domāt, ka ilgstoši gājieni zemāk varētu būt 2019. gada stāsts. Neatkarīgi no tā, vai derības notiek uz zemāku soli vai derības par lielību pret pretestību pēc lieliem pārdošanas gadījumiem, tas ir skaidrs, ka kopējo impulsu var kontrolēt lāči.
