Pēc viena ilgtermiņa tirgus vērotāja teiktā un kā ziņo CNBC "Tirdzniecības nācija", pusvadītāju izpārdošana ir pārspīlēta, radot pirkšanas iespēju vērtīgiem ieguldītājiem. Divi mikroshēmu krājumi, kas novietoti, lai pārspējētu pārsvarā, ir Micron Technology Inc. (MU) un NXP Semiconductors NV (NXPI).
Veterānu tehnoloģiju investors Pols Meekss, Sloy, Dahl & Holst galvenais investīciju darbinieks un bijušā Merrill Lynch Global Technology fonda vadītājs 90. gados 90. gados, intervijā CNBC piektdien runāja par mikroshēmu nozares nomākto stāvokli.. Pusvadītāju ražotāju, tostarp Microchip Technology Inc. (MCHP), Applied Materials Inc. (AMAT) un NXP, akcijas pēdējā laika posmā ir kļuvušas plaukstas, velkot VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH), kas izseko mikroshēmu krājumus, gandrīz 3 % pagājušajā nedēļā.
"Nav šaubu, ka īstermiņa pamatinformācija ir pareiza, un vērtējumi ir pamatīgi pārpārdoti, " sacīja Meeks. Tas ir nozīmīgi tehnoloģiju nozarē, kur "ir grūti atrast kaut ko tādu, kas ir pat taisnīgi novērtēts", viņš atzīmēja. SMH kritums ļāva tās cenas un peļņas attiecībai zem 14 reizes pārsniegt nākotnes ienākumus, tuvu aprīlī sasniegtajam divu gadu zemākajam līmenim. Salīdzinājumam, kā norāda CNBC, XLK tehnoloģija ETF tirgojas ar nākotnes ienākumiem 17, 6 reizes.
Nepārtraukta izturība datoros, viedtālruņos
Kaut arī vispārējā vienprātība uz ielas ir tāda, ka pusvadītāju uzņēmumus, jo īpaši tos, kas saistīti ar DRAM un NAND zibatmiņām, turpinās piesaistīt personālo datoru tirgus un viedtālruņu tirgus stiprums, Meeks saka, ka investori pārvērtē zemu cenu līmeni. cikli šajos tirgos un tā ietekme uz puslodēm.
"Lai arī dažos no šiem uzņēmumiem mēs varētu sākties lejupslīdes cikls, tas būs pārejošāks un mazāk straujš, nekā paredzēts, " viņš paziņoja. Plus, tādiem strauji augošiem tirgiem kā mākslīgais intelekts un lielo datu analītika vajadzētu daļēji kompensēt datoru un viedtālruņu palēnināšanos, piebilda Meeks. Tikmēr "jums ir daži lieliski darījumi, kuru pamatā ir pamatrādītāji, kas atsitīsies trīs līdz sešu mēnešu laikā", norāda tehnoloģiju investors. Volstrītas veterinārārsts uzskata NXP un Micron par lētām derībām, paredzot, ka tās palielināsies par 30% līdz 50%.
Kas attiecas uz NXP, kurā konkurējošais uzņēmums Qualcomm Inc. (QCOM) piedāvā USD 127, 50 par akciju darījumā, kuru pārtrauca Ķīnas regulatori, tas ir aptuveni par 30% kritums, jo jūnija vidus ir radījis galveno pirkšanas iespēju. Mikrons, DRAM un NAND flash līderis, varētu gūt labumu, pateicoties tā stabilajai vadošajai pozīcijai konsolidējošās nozares vidū, sacīja Meeks.
