Kas ir apgrozāmā kapitāla aizdevums?
Apgrozāmo līdzekļu aizdevums ir aizdevums, kas tiek ņemts uzņēmuma ikdienas darbību finansēšanai. Šie aizdevumi netiek izmantoti ilgtermiņa aktīvu vai investīciju pirkšanai, un to vietā tie tiek izmantoti, lai nodrošinātu apgrozāmo kapitālu, kas sedz uzņēmuma īstermiņa darbības vajadzības. Šīs vajadzības var ietvert tādas izmaksas kā algas, īre un parāda maksājumi. Tādā veidā apgrozāmā kapitāla aizdevumi ir vienkārši korporatīvo parādu aizņēmumi, kurus uzņēmums izmanto savas ikdienas darbības finansēšanai.
Kā darbojas apgrozāmā kapitāla aizdevums
Dažreiz uzņēmumam nav pietiekamas naudas kases vai aktīvu likviditātes ikdienas darbības izdevumu segšanai, un tādējādi šim nolūkam tiek nodrošināts aizdevums. Uzņēmumi, kuriem ir liela sezonalitāte vai cikliska pārdošana, parasti paļaujas uz apgrozāmā kapitāla aizdevumiem, lai palīdzētu samazinātas uzņēmējdarbības laikā.
Apgrozāmais kapitāls
Daudziem uzņēmumiem visu gadu nav stabili vai paredzami ieņēmumi. Piemēram, ražošanas uzņēmumiem ir cikliska tirdzniecība, kas atbilst mazumtirgotāju vajadzībām. Lielākā daļa mazumtirgotāju ceturtajā ceturksnī pārdod vairāk produktu, tas ir, brīvdienu sezonā, nekā jebkurā citā gada laikā.
Lai piegādātu mazumtirgotājiem pienācīgu preču daudzumu, parasti ražotāji lielāko daļu ražošanas darbību veic vasaras mēnešos, krājumus sagatavojot ceturtā ceturkšņa ieviešanai. Pēc gada beigām mazumtirgotāji samazina ražošanas iepirkumus, jo koncentrējas uz pārdošanu, izmantojot krājumus, kas vēlāk samazina ražošanas nozares pārdošanas apjomus.
Ražotāji, kuriem ir šāda veida sezonalitāte, ceturtā ceturkšņa klusajā periodā bieži prasa apgrozāmā kapitāla aizdevumu, lai samaksātu algas un citus darbības izdevumus. Aizdevums parasti tiek atmaksāts līdz brīdim, kad uzņēmums sāk savu noslogoto sezonu un tam vairs nav nepieciešams finansējums.
Neizmaksāti maksājumi par apgrozāmā kapitāla aizdevumu var kaitēt uzņēmuma īpašnieka kredītreitingam, ja aizdevums ir piesaistīts viņu personīgajam kredītam.
Finansēšanas veidi ietver termiņa aizdevumu, kredītlīnijas vai faktūrrēķinu finansēšanu, īstermiņa aizņēmuma formu, kuru aizdevējs pagarina saviem biznesa klientiem, pamatojoties uz neapmaksātiem rēķiniem. Biznesa kredītkartes, kas ļauj nopelnīt atlīdzību, var arī nodrošināt piekļuvi apgrozāmajam kapitālam.
Apgrozāmo līdzekļu aizdevuma plusi un mīnusi
Apgrozāmo līdzekļu aizdevuma tiešais ieguvums ir tas, ka to ir viegli iegūt un tas ļauj uzņēmumu īpašniekiem efektīvi novērst visas nepilnības apgrozāmo līdzekļu izdevumos. Otrs ievērojams ieguvums ir tas, ka tas ir parāda finansēšanas veids un neprasa kapitāla darījumu, kas nozīmē, ka uzņēmuma īpašnieks saglabā pilnīgu kontroli pār savu uzņēmumu, pat ja finansēšanas nepieciešamība ir izteikta.
Daži apgrozāmā kapitāla aizdevumi nav nodrošināti. Ja tas tā ir, uzņēmumam nav jāsniedz nekāds nodrošinājums, lai nodrošinātu aizdevumu. Tomēr nenodrošinātu aizdevumu var saņemt tikai tie uzņēmumi vai uzņēmumu īpašnieki, kuriem ir augsts kredītreitings. Uzņēmumiem, kuriem ir maz kredīta vai nav kredīta, ir jāveic vērtspapīrošana aizdevumā.
Nodrošināts apgrozāmā kapitāla aizdevums, kuram nepieciešams aktīvu nodrošinājums, var būt aizdevuma procesa trūkums. Tomēr šāda veida apgrozāmā kapitāla aizdevumam ir arī citi iespējamie trūkumi. Procentu likmes ir augstas, lai kompensētu aizdevējai iestādei risku. Turklāt apgrozāmā kapitāla aizdevumi bieži tiek piesaistīti uzņēmuma īpašnieka personīgajam kredītam, un visi nokavēti maksājumi vai saistību nepildīšana kaitēs viņa kredītvērtējumam.
