“Standarta plaukta” portfeļi, piemēram, tādi, ko piedāvā ieguldījumu pārvaldes sabiedrība Vanguard, radikāli pārveido konsultāciju pakalpojumu biznesu. Saliekamie paraugu portfeļi, kas pārņem konkrēto līdzekļu izvēli, kas tiek izmantoti klientu portfeļiem, ļauj konsultantiem vairāk laika veltīt ilgtermiņa finanšu plānu izstrādei saviem klientiem un viņu apmācībai nenoteiktā finanšu situācijā.
"Es domāju, ka nākamie labākie padomdevēji būs tie labākie plānotāji, treneri un motivētāji, nevis tradicionālie labākie pārdevēji, finansisti vai matemātiķi, " nesen Barron's pastāstīja Fidelity Institutional vadītājs Maikls Durbins.
Kā darbojas plauktu modeļu portfeļi
- Aktīvu pārvaldītāji izveido portfeļus, kas sastāv no biržā tirgotiem fondiem (ETF); Parasti jebkādas papildu maksas tiem, kas jau ir saistīti ar pamatā esošajiem ETF, nepastāv vai ir ļoti nelielas; konsultanti ietaupa laiku, izvēloties līdzekļus klientu portfeļiem; konsultanti var pavadīt vairāk laika klientu apmācīšana grūtā finanšu situācijā un tādās lietās kā nekustamā īpašuma plānošana un nodokļu pārvaldība.
Ko tas nozīmē ieguldītājiem
Tāpat kā ETF vienkāršoja noteikta indeksa vai sektora izsekošanu, piedāvājot ieguldītājiem saliekamās krājumu grupas vēlamajā sektorā vai indeksā, jaunā modeļa portfeļi vienkāršo dažādu ETF grupu atlases procesu.
Par šiem fasētajiem portfeļiem par nelielu samaksu pieliekot neko papildu, fondu nodrošinātāji tos izmanto kā rīkus, lai saglabātu konsultantus savos fondos. Fondu nodrošinātāji šos jaunos “gatavs lietošanai” komplektus mārketingā konsultantiem izmanto kā produktus, kas ietaupīs vērtīgo laiku, ļaujot konsultantiem vairāk koncentrēties uz klientu attiecību veidošanu, nevis uz to, kādi līdzekļi nonāks viņu portfeļos.
Šķiet, ka šis solis darbojas, jo arvien vairāk konsultantu pievēršas šiem modeļa portfeļa fondiem. Vanguard tagad ir 15 miljardu dolāru aktīvi, kas ieguldīti modeļa portfeļos. "Acīmredzot tas atbrīvo daudz laika, lai koncentrētos uz klientiem, " Bloomberg pastāstīja investīciju konsultants Džeisons Gladovskis no The Gladowsky Group Smitstaunā, Ņujorkā.
Tā kā mazumtirdzniecības investori aizvien vairāk izvairās no tradicionālajiem konsultantiem, dodot priekšroku individuālam darbam vai izmantojot robo konsultantus, profesionāliem konsultantiem ir jāizgudro sevi no jauna. Konkurence rada lejupvērstu spiedienu uz to iekasētajām maksām, un tas nozīmē, ka ir jāpārvalda vairāk naudas, lai kompensētu ieņēmumu samazinājumu par katru pārvaldīto dolāru. Bet, pārvaldot vairāk naudas, ir jāatrod piemēroti ieguldāmās naudas veidi, kur modeļa portfeļi ietaupa padomdevējiem dārgo laiku.
Skatos uz priekšu
Pieaugot šo modeļa portfeļu izplatībai, tiek mainītas tradicionālās profesionālo ieguldījumu pārvaldītāju lomas - viņi arvien vairāk līdzinās dzīves treneriem. Bet ir vērts atcerēties, ka šiem dzīves treneriem joprojām ir jāizlemj, kurš ir labākais klientu portfelis, kas nozīmē, ka viņiem joprojām ir jāspēj pateikt labu ieguldījumu no slikta.
