Fondi, kas ir paredzēti riska samazināšanai, līdz šim 2019. gadā ir bijuši tīri ieplūdušie USD 10 miljardu apjomā, palielinot to kopējos aktīvus līdz USD 77 miljardiem, par katru no The Wall Street Journal citētajām investīciju pētījumu firmas Morningstar Inc. analīzēm. Starp šiem ieguldījumu instrumentiem ir tā dēvētie "viedie ETF", kas meklē mazāk svārstīgus krājumus vai kas izmanto iespējas, lai ierobežotu negatīvos. Zemāk esošajā tabulā ir uzskaitīti divi no zemas nepastāvības ETF, kas pēdējā gada laikā ir bijuši īpaši labi.
2 Gudri ETF, kas sagrauj nepastāvīgu tirgu
(Atgriežas gadā, kas beidzas 2019. gada 29. maijā)
- Invesco S&P 500 zema nepastāvības ETF (SPLV): + 16, 33% iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV): + 15, 05% SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): + 4, 95%
Nozīme ieguldītājiem
Nevienam ieguldījumu produktam vai stratēģijai nav garantiju. Piemēram, Vēstnesis brīdina, ka iepriekš uzskaitītajam Invesco fondam ir apmēram 25% no tā 11 miljardu dolāru portfeļa ar lielu dividenžu komunālo ieguldījumu krājumiem, kuriem ir tendence slikti darboties, paaugstinoties procentu likmēm.
Tikmēr tā sauktie "rezerves fondi", kas izmanto iespējas samazināt negatīvos rādītājus, mēdz arī ierobežot augšupvērstos. Tā rezultātā šādi fondi ir vispiemērotākie investoriem ar paaugstinātu riska pakāpi, kuri arī ir apmierināti ar šo kompromisu. Tie mēdz būt arī dārgi, iekasējot gada maksu aptuveni 79 USD par ieguldītajiem 10 000 USD, kas aptuveni 26 reizes pārsniedz lētākā S&P 500 indeksa ETF izmaksas, atzīmē Vēstnesis.
Pieaugošā zemas svārstības ETF popularitāte var dot stimulu vadošo banku akcijām. Sākot ar aprīli, 10 no 19 S&P 500 banku krājumiem bija zemākie 40%, pamatojoties uz 12 mēnešu realizēto svārstīgumu, kā Barron's sacīja Christopher Harvey, Wells Fargo Securities kapitāla daļu stratēģijas vadītājs.
Invesco fondam ir aptuveni 2, 8% no tā portfeļa banku akcijās, ieskaitot Wells Fargo & Co. (WFC), ASV Bancorp (USB) un People's United Financial Inc. (PBCT). Ņemot vērā, ka bankas veido apmēram 5, 6% no S&P 500, to klātbūtnei šajā fondā vajadzētu paplašināties. Hārvijs uzskata, ka šie krājumi, iespējams, ir papildinājumi, ņemot vērā, ka tiem ir bijusi viszemākā nepastāvība starp vienaudžiem: JPMorgan Chase & Co. (JPM), BB&T Corp. (BBT) un M&T Bank Corp. (MTB).
Skatos uz priekšu
"Svārstīgums drīz palielināsies… ļoti daudz, " saskaņā ar jaunāko Nedēļas iesildīšanās ziņojumu no ASV kapitāla daļu stratēģijas komandas Morgan Stanley, kuru vada Maiks Vilsons. "Lai gan pagājušā gada rudenī akciju svārstīgumu veicināja augstākas likmes, mēs domājam, ka nākamo kapitāla svārstību sitienu veicinās lēnāka izaugsme un nopelnīto līdzekļu izlaišana no krājumiem, kuriem par to netiek noteikta cena, " teikts ziņojumā.
Vilsons un viņa komanda Morgans Stenlijs daudzus mēnešus ir bijuši visspilgtākie par ienākumiem lielākajās Volstrītas firmās. Iepriekšējā ziņojumā viņi minēja četrus iemeslus, kāpēc pesimistiski domā par krājumiem, no kuriem viens ir ieņēmumi.
