Riska ierobežošana ir stratēģija, lai aizsargātu savu pozīciju no nelabvēlīgas pārmaiņas valūtu pāros. Forex tirgotāji, iesaistoties riska ierobežošanā, var atsaukties uz vienu no divām saistītām stratēģijām.
Viena stratēģija
Forex tirgotājs var izveidot “hedžu”, lai pilnībā aizsargātu esošo pozīciju no nevēlamas valūtu pāra kustības, vienlaikus turot gan īso, gan garo pozīciju tajā pašā valūtas pārī. Šo riska ierobežošanas stratēģijas versiju sauc par “perfektu riska ierobežošanu”, jo tā novērš visu risku (un līdz ar to arī visu iespējamo peļņu), kas saistīts ar tirdzniecību, kamēr riska ierobežošana ir aktīva.
Kaut arī šī tirdzniecības shēma var likties savādi, jo abas pretējās pozīcijas viena otru atsver, tā ir biežāka, nekā jūs varētu domāt. Bieži vien šāda veida “riska ierobežošana” rodas, ja tirgotājam ir ilga vai īsa pozīcija kā ilgtermiņa darījumam un, starp citu, tiek atvērts pretējs īstermiņa darījums, lai izmantotu nelielu tirgus nelīdzsvarotību.
Interesanti, ka forex tirgotāji Amerikas Savienotajās Valstīs nepieļauj šāda veida riska ierobežošanu. Tā vietā viņiem tiek prasīts ieskaitīt abas pozīcijas - pretrunīgo tirdzniecību uzskatot par “tuvu” kārtību. Tomēr “ieskaitāmas” tirdzniecības un riska ierobežošanas darījuma rezultāts ir vienāds.
Otrā stratēģija
Forex tirgotājs var izveidot “hedžu”, lai daļēji aizsargātu esošo pozīciju no nevēlamas valūtu pāra kustības, izmantojot Forex opcijas. Forex iespēju izmantošana, lai aizsargātu garo vai īso pozīciju, tiek saukta par “nepilnīgu riska ierobežošanu”, jo stratēģija tikai novērš daļu riska (un līdz ar to tikai daļu no iespējamās peļņas), kas saistīts ar tirdzniecību.
Lai izveidotu nepilnīgu riska ierobežošanu, tirgotājs, kurš ir garš valūtu pāris, var iegādāties pārdošanas iespējas līgumus, lai samazinātu negatīvo risku, savukārt tirgotājs, kuram ir īss valūtas pāris, var iegādāties pirkšanas iespēju līgumus, lai samazinātu savu augšupvērsto risku.
Nepilnīgi negatīvie riska faktori
Pirkšanas iespēju līgumi pircējam dod tiesības, bet ne pienākumu pārdot valūtas pāri par noteiktu cenu (sākotnējā cena) iepriekš noteiktā datumā (derīguma termiņš) vai pirms tam iespēju līguma pārdevējam apmaiņā pret samaksu no avansa prēmijas.
Piemēram, iedomājieties, ka forex tirgotājs jau sen ir USD / USD pie 1, 2575, paredzot, ka pāris palielināsies, bet ir arī norūpējies, ka valūtu pāris var pārvietoties zemāk, ja gaidāmais ekonomiskais paziņojums izrādīsies lācīgs. Viņa varēja ierobežot daļu sava riska, pērkot pārdošanas iespējas līgumu ar streika cenu kaut kur zem pašreizējā valūtas kursa, piemēram, 1, 2550, un derīguma termiņu kādreiz pēc ekonomiskā paziņojuma.
Ja paziņojums nāk un iet, un EUR / USD nepazemināsies, tirgotājs var noturēties pret savu garo EUR / USD tirdzniecību, gūstot lielāku un lielāku peļņu, jo lielāks tiek rādīts, bet tas viņai maksāja prēmiju, kuru viņa samaksāja par pārdošanas iespējas līgums.
Tomēr, ja paziņojums nāk un iet un EUR / USD sāk kustēties zemāk, tirgotājam nav tik daudz jāuztraucas par lācīgs gājiens, jo viņa zina, ka ir ierobežojusi savu risku līdz attālumam starp pāra vērtību, kad viņa nopirka opciju līgumu un opcijas pārdošanas cenu jeb 25 kauliņus šajā gadījumā (1, 2575 - 1, 2550 = 0, 0025), pieskaitot prēmiju, kuru viņa samaksāja par iespēju līgumu. Pat ja EUR / USD pazeminās līdz 1, 2450, viņa nevar zaudēt vairāk kā 25 kauliņus, pieskaitot piemaksu, jo viņa var pārdot savu garo EUR / USD pozīciju pārdošanas iespēju pārdevējam par bāzes cenu 1, 2550, neatkarīgi no tā, kāda tajā brīdī ir pāra tirgus cena.
Nepilnīgi augšējā riska dzīvžogi
Zvanu iespēju līgumi pircējam dod tiesības, bet ne pienākumu pirkt valūtu pāri par noteiktu cenu (standarta cenu) iepriekš noteiktā datumā (derīguma termiņš) vai pirms tam no opciju pārdevēja apmaiņā pret samaksu no avansa prēmijas.
Piemēram, iedomājieties, ka forex tirgotājam pietrūkst GBP / USD pie 1, 4225, paredzot, ka pāris kritīsies, bet ir arī norūpējusies, ka valūtu pāris var pārvietoties augstāk, ja gaidāmais parlamenta balsojums izrādīsies bullish. Viņa varēja ierobežot daļu sava riska, pērkot pirkšanas iespēju līgumu ar streika cenu kaut kur virs pašreizējā valūtas maiņas kursa, piemēram, 1.4275, un derīguma termiņu kādreiz pēc plānotā balsojuma.
Ja balsojums nāk un iet, un GBP / USD nevirzās augstāk, tirgotājs var noturēt savu īso GBP / USD tirdzniecību, gūstot lielāku un lielāku peļņu, jo zemāk iet, un viss, kas viņai maksāja, bija piemaksa, kuru viņa samaksāja. pirkšanas iespējas līguma slēgšanai.
Tomēr, ja balsojums nāk un iet un GBP / USD sāk virzīties augstāk, tirgotājam nav jāuztraucas par bullish gājienu, jo viņa zina, ka ir ierobežojusi savu risku līdz attālumam starp pāra vērtību, kad nopirka opcijas līgumu un iespējas līguma cenu, kas ir 50 punkti (šajā gadījumā 1, 4275 - 1, 4225 = 0, 0050), plus prēmija, ko viņa samaksāja par iespēju līgumu. Pat ja GBP / USD visu laiku pieauga līdz 1.4375, viņa nevar zaudēt vairāk kā 50 kauliņus plus piemaksu, jo streika laikā viņa var iegādāties pāri, lai segtu savu īso GBP / USD pozīciju no zvana iespēju pārdevēja. cena 1, 4275, neatkarīgi no tā, kāda tajā brīdī ir pāra tirgus cena.
