Banku sektors ir gandrīz visas ekonomiskās aktivitātes virzītājspēks. Šī iemesla dēļ gandrīz nav ekonomisko rādītāju, kas nav saistīti ar banku nozari. Svarīgākie rādītāji ir procentu likmes, inflācija, mājokļu pārdošanas apjomi, kā arī vispārējā ekonomiskā produktivitāte un izaugsme. Katrā bankas lēmumā par ieguldījumiem jāietver konkrētās bankas pamatvērtību un finanšu stāvokļa novērtējums.
Kāpēc banku sektors ir atšķirīgs
Vienā līmenī ieguldījumi banku sektorā ir tieši tādi paši kā ieguldījumi jebkurā citā nozarē; jums jāmeklē vērtība uzņēmumos ar stabilām nākotnes izredzēm. Ienākumu investori vēlas banku akcijas, kas maksā dividendes, izaugsmes investori vēlas banku akcijas, kuras, visticamāk, novērtēs.
Krītošās aktīvu cenas - piemēram, interneta krājumi 2000. gadā vai mājokļu cenas 2008. gadā - rada nepatikšanas bankām, kuras ir izmantojušas neatbilstošus līdzekļus. Tas jo īpaši attiecas uz gadījumiem, kad ierobežojumu atcelšana vai finanšu inovācijas ļauj bankām uzņemties nepazīstamus riskus. (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Banku atcelšana varētu izraisīt 2008. gada krīzes atkārtošanos.")
Monetārā politika
Bankas ir unikāli jutīgas pret manipulācijām ar procentu likmēm un kreditēšanas praksi, ko veic Federālās rezerves (Fed). Banku akcijas parasti vislabāk veic vieglos naudas periodos, kad Fed īsteno ekspansīvu monetāro politiku.
Fed var sniegt lētus aizdevumus dalībbankām, izglābt bankas, kuras ir bezrūpīgas par savu kreditēšanas praksi, vai tieši iegādāties bankas aktīvus, lai paaugstinātu procentu likmes vēl zemāk. Kad monetārā politika atvieglo kreditēšanu vai kļūst mazāk riskanta, gaidiet, ka bankas gūs peļņu.
Starp svarīgākajiem Fed vadītajiem rādītājiem ieguldītājiem jāpievērš īpaša uzmanība naudas piedāvājumam, reālajām procentu likmēm, inflācijai un diskonta likmei.
Skaidras naudas rezervju attiecība un kredīta pieaugums
Skaidras naudas rezervju norma ir procentuālā daļa no līdzekļiem, kas bankām jāglabā depozītā un nevis jāaizdod. Šī attiecība, ko noteikusi Federālo rezervju padome, nosaka, cik bankai ir atļauts saņemt piesaistītos līdzekļus. Normālā attiecība Amerikas Savienotajās Valstīs ir 10%.
Tas, ka bankām ir atļauts aizdot 90% no saviem noguldījumiem, nenozīmē, ka tās vienmēr to dara. Bankas var ierobežot aizdevumus gadījumos, kad laiks ir neskaidrs, un tas potenciāli nodrošina drošību. Bet bankām ir tendence nopelnīt vairāk, jo tās aizdod vairāk, vismaz īstermiņā. (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Kāpēc bankām nav nepieciešama jūsu nauda aizdevumu veikšanai.")
Mājokļu attīstība un māju pārdošana
Ekonomisti un tirgus analītiķi mēdz izsekot trīs galvenajām mājokļu sērijām: uzsākto mājokļu (būvniecība), pabeigto mājokļu projektu un pārdoto mājokļu skaita.
Mājas celtniecība vai pirkšana ir ļoti dārga. Gandrīz visiem mājokļu projektiem ir nepieciešama hipotēka no bankām vai citiem aizdevējiem. Līdz ar to mājas pārdošanai un hipotēkas maksājumiem ir liela ietekme uz banku bilancēm. Kā parādīja 2008. gads, mājokļu cenu krišanās un pārdošanas apjoma samazināšanās var izraisīt daudzu banku grūtības.
Iekšzemes kopprodukts un produktivitāte
Tā kā banku un finanšu starpniecība savieno ļoti daudzus tirgus darījumus, bankām ir tendence redzēt vairāk uzņēmējdarbības, kad ekonomika aug. Investori var izmantot iekšzemes kopproduktu (IKP), lai noteiktu pašreizējo ekonomisko stāvokli un aplūkotu produktivitātes līmeni kā banku sektora nākotnes ekonomiskās veselības rādītāju.
(Papildinformāciju lasiet sadaļā "Kādi ir galvenie kritēriji, kas izseko banku nozari?")
