Saistības attiecība pret parāda un pašu kapitāla attiecību: pārskats
Apgrozības koeficienti veido plašu finanšu koeficientu kategoriju, no kuriem dominējošais piemērs ir parāda un pašu kapitāla attiecība. Grāmatveži, ekonomisti, investori, aizdevēji un uzņēmumu vadītāji visi izmanto korporācijas koeficientu, lai novērtētu saistību starp īpašnieku kapitālu un parādu. Jūs bieži redzat parāda un pašu kapitāla attiecību, ko sauc par gearing koeficientu, lai gan tehniski būtu pareizāk to dēvēt par gearing ratio.
Visiem uzņēmumiem ir jābalansē aktīvu piesaistīšanas priekšrocības ar trūkumiem, kas saistīti ar aizņēmumu riskiem. Šī pati neskaidrība saskaras ar investoriem un aizdevējiem, kas mijiedarbojas ar šiem uzņēmumiem. Pārdošanas koeficienti ir viens no veidiem, kā atšķirt finansiāli veselīgus uzņēmumus no grūtībās nonākušajiem.
Taustiņu izņemšana
- Apgrozības koeficienti veido plašu finanšu rādītāju kategoriju, no kuriem labākais piemērs ir parāda un pašu kapitāla attiecība. Grāmatveži, ekonomisti, investori un citi finanšu speciālisti izmanto koriācijas koeficientus, jo tie ir līdzeklis, ar kuru palīdzību var izmērīt attiecības starp īpašnieku kapitālu un parādiem. Peļņas koeficienti ir līdzeklis, lai atdalītu finansiāli veselīgus uzņēmumus no grūtībās nonākušajiem.
Izpratne par pārnesumu attiecību
"Pārdošana" vienkārši attiecas uz finanšu sviru. Pārneses koeficienti vairāk koncentrējas uz piesaistītā kapitāla jēdzienu nekā citi rādītāji, ko izmanto grāmatvedībā vai ieguldījumu analīzē. Šis konceptuālais fokuss neļauj precīzi aprēķināt vai vienādi interpretēt pārnesumu attiecību. Pamatprincips parasti pieņem, ka zināma sviras spēja ir laba, bet pārāk daudz rada risku organizācijai.
Pamatlīmenī gearing dažreiz tiek diferencēts no sviras. Kredītplekss attiecas uz parāda summu, kas radusies, lai veiktu ieguldījumus un iegūtu lielāku atdevi, savukārt aizņēmuma likme attiecas uz parādu kopā ar kopējo kapitālu vai izpausmi, kāda ir uzņēmuma finansējuma procentuālā daļa, aizņemoties. Šī atšķirība izpaužas kā starpība starp parāda attiecību un parāda un pašu kapitāla attiecību.
Citiem vārdiem sakot, piesaistītie līdzekļi attiecas uz parāda izmantošanu. Gearing ir aizņemto līdzekļu analīzes veids, kas ietver īpašnieka kapitālu, ko bieži izsaka kā attiecību finanšu analīzē.
Izpratne par parāda un pašu kapitāla attiecību
Parāda un pašu kapitāla attiecība salīdzina kopējās saistības ar pašu kapitālu. Tas ir viens no visplašāk un konsekventi izmantotajiem aizņemto līdzekļu / aizņēmumu koeficientu, kas izsaka piegādātāju, aizdevēju un citu kreditoru apņemšanos uzņēmumam salīdzinājumā ar to, ko apņēmušies akcionāri. Pastāv dažādas parāda un pašu kapitāla attiecības variācijas, un atsevišķās nozarēs tiek izmantoti dažādi neoficiāli standarti. Bankām bieži ir iepriekš noteikti ierobežojumi attiecībā uz aizņēmēju maksimālo parāda un pašu kapitāla attiecību dažādiem uzņēmējdarbības veidiem, kas noteikti parāda līgumos.
Īpaši apsvērumi
Parāda un pašu kapitāla attiecības vērtībai ir tendence samazināties no 0, 1 (gandrīz nav parādu attiecībā pret pašu kapitālu) līdz 0, 9 (ļoti augsts parāda līmenis attiecībā pret pašu kapitālu). Lielākā daļa uzņēmumu tiecas panākt attiecību starp šīm divām galējībām gan ekonomiskās ilgtspējas apsvērumu dēļ, gan piesaistot investorus vai aizdevējus. Parāds un pašu kapitāls, tāpat kā visi saistību īpatsvara rādītāji, atspoguļo uzņēmējdarbības kapitāla struktūru. Augstāks koeficients ne vienmēr ir slikta lieta, jo parāds parasti ir lētāks finansēšanas avots un tam ir paaugstinātas nodokļu priekšrocības.
Apskatot pārneses koeficientu, ir jāņem vērā konkrētu uzņēmumu lielums un vēsture. Lielāki, labi izveidoti uzņēmumi var palielināt savas saistības uz lielāku procentuālo daļu no viņu bilances, neradot nopietnas bažas. Uzņēmumi, kuriem nav daudz panākumu, ir daudz jutīgāki pret lielo parāda slogu.
