DuPont analīze ir matemātiskas sadalīšanas metode, kas sniedz papildu ieskatu elementos, kas virza uzņēmuma pašu kapitāla atdevi jeb ROE. DuPont analīze sadala ROE vairākos veicinošos faktoros. Atkarībā no vēlamās detalizācijas pakāpes un specifiskuma, cilvēks var izmantot trīspakāpju vai piecpakāpju DuPont analīzi.
Trīspakāpju DuPont analīze sadala ROE, kur formula ir neto ienākumi / pašu kapitāls, trīs saistītos komponentos: peļņas normas, aktīvu apgrozījuma un finanšu sviras vai trīs pakāpju reizinājums. Šo trīs koeficientu formulas ir šādas: attiecīgi tīrā peļņa / neto ieņēmumi, neto ieņēmumi / kopējie aktīvi un kopējie aktīvi / pašu kapitāls. Piemērojot pamata algebru, neto ieņēmumi peļņas normas skaitītājā un aktīvu apgrozījuma saucējā izslēdz viens otru. Līdzīgi, kopējie aktīvi aktīvu apgrozījuma un finanšu piesaistīto līdzekļu formulās cits citu izslēdz. Pēc šīs loģikas pielietošanas paliek tikai peļņas normas, kas ir neto ienākumi, skaitītājs un finanšu sviras saucējs, kas ir pašu kapitāls vai, vienkāršāk sakot, ROE.
DuPont analīzes piecu pakāpju metode ir trīspakāpju metodes paplašināšana. Tas vēl vairāk sadala ROE divos papildu komponentos vai posmos, kas sniedz sīkāku informāciju. Turpinot trīspakāpju metodi, ceturtajā posmā peļņas normu sadala ienākumos pirms nodokļu nomaksas / pārdošanas, kas reizināts ar 1, atskaitot nodokļu likmi. Turpmāk piektajā solī tiek sadalīta procentu ietekme, ņemot vērā ienākumus pirms procentiem un nodokļiem / pārdošanas un pēc tam no aktīvu apgrozījuma atņemot procentu / pārdošanas attiecību. Līdzīgi kā trīspakāpju metode, izmantojot algebrisko loģiku, komponentu daļas tiek atceltas, galu galā atstājot ROE formulu.
DuPont analīzi galvenokārt izmanto, lai izprastu cēloni un sekas, pārbaudot virzošos spēkus, kas ir ROE pamatā. Tas ir īpaši noderīgi, iesaistoties plašāku attiecību analīzē kā potenciālajam investoram vai finanšu analītiķim. Salīdzinot DuPont analīzi starp diviem konkurentiem, trīspakāpju un piecu soļu metodes izmantojuma atšķirību nosaka tas, vai ir nepieciešami papildu paskaidrojumi, kas pārsniedz to, kas atklāts, izmantojot trīspakāpju procesu.
