Major pārceļas
Dažreiz tirgus veic lielas kustības tirgus stundās (starp sākuma zvanu plkst. 9:30 un noslēguma zvanu plkst. 4:00 pēc Austrumu laika). Peļņas sezonā, šķiet, ka lielākā daļa lielo gājienu notiek ārpus darba stundām, kad tirgus ir slēgts.
Facebook, Inc. (FB) akcijas vakar vakarā veica nozīmīgu soli pēc tam, kad uzņēmums publiskoja savus ceturkšņa ieņēmumu numurus. Neskatoties uz to, ka viņš ir iesaistījies strīdos par privātumu visā pasaules jurisdikcijā, uzņēmumam izdevās sagraut analītiķu cerības gūt peļņu.
Facebook pārspēja analītiķu ieņēmumu prognozes par USD 510 miljoniem un peļņas prognozes par USD 0, 20 par akciju - ienākumi būs attiecīgi USD 16, 91 miljardi un USD 2, 38 par akciju. Šīs ziņas nosūtīja Facebook akcijām no tās slēgšanas cenas USD 150, 42 trešdien, 30. janvārī, līdz pēcspēles stundu maksimālajai vērtībai USD 169, 68.
Akcijām izdevās pakāpties nedaudz augstāk nekā šodien tirgus stundās, sasniedzot dienas lielāko cenu USD 171.68 apmērā, taču lielākā daļa bullish notikumu notika tūlīt pēc paziņojuma par ienākumiem. Redzot, ka akciju starpība ir lielāka par nakti, piemēram, tas var radīt vilšanos tiem ieguldītājiem, kuriem akcijas nepieder, taču tas noteikti nav nenormāla cenu kustība. Peļņas sezona Volstrītā ir nepastāvīga.
Nepastāvība var samazināt abus veidus. Ja akciju starpība ir zemāka, tas ir tikpat iespējams, kā, ja akciju starpība ir augstāka. Šodien tikko bija Facebook diena, kurā starpības palielināšanās ar divciparu skaitļa pieaugumu bija augstāka.
S&P 500
S&P 500 uzsāka bullish izlaušanos vakar pēc tam, kad Federālā atvērtā tirgus komiteja (FOMC) paziņoja, ka tā negatavojas paaugstināt procentu likmes un ka tā pārtrauks savu bilances slēgšanas procesu agrāk, nekā tika gaidīts iepriekš.
Volstrīta reaģēja tik pozitīvi, jo zemākas procentu likmes un turpmāki FOMC aktīvu pirkumi tiek uzskatīti par stimulējošiem ne tikai ASV ekonomikai, bet arī pašiem finanšu tirgiem. Indekss šodien turpināja bullish kāpumu, jo daži no tā lielākajiem komponentiem pievienojās Facebook ziņām par ienākumiem un Amazon.com, Inc. (AMZN) cerībām pārspēt ieņēmumu aprēķinus pēc beigu beigu signāla.
S&P 500 ir tirgus svērts indekss. Tas nozīmē, ka to akciju cenu kustībai, kurām ir lielāka tirgus maksimālā robeža, ir lielāka ietekme uz indeksa vērtību, nekā to akciju cenu kustībai, kurām ir mazāka tirgus maksimālā robeža. Šeit ir saraksts ar desmit lielākajiem indeksa tirgus maksimālās vērtības krājumiem:
- Microsoft Corporation (MSFT) - 809 miljardi USDAmazon - 809 miljardi USDApple Inc. (AAPL) - 793 miljardi USDAlphabet Inc. (GOOGL) - 748 miljardi USDAlphabet Inc. (GOOG) - 742 miljardi USDBerkshire Hathaway, Inc. (BRK-B) - 508 miljardi USDFacebook - 423 miljardi USDJohnson & Džonsons (JNJ) - USD 353 miljardiJPMorgan Chase & Co. (JPM) - USD 345 miljardiExxon Mobil Corporation (XOM) - USD 309 miljardi
No šiem 10 krājumiem tikai Microsoft un JPMorgan šodien zaudēja vietu. Visi pārējie astoņi pieauga, un Facebook bija priekšgalā, jo tas pieauga par 10, 82%. Tas bija pietiekami, lai S&P 500 izstumtu no konsolidācijas diapazona, kāds tas ir bijis kopš 17. janvāra, un līdz 61, 8% Fibonacci retracement līmenim lācīgā pullback indeksā cieta no 2018. gada septembra beigām līdz decembra beigām.
Šis līmenis 2 713, 88 varētu kalpot kā īstermiņa pretestība, bet, ja peļņas sezona turpinās labi, S&P 500 varētu viegli atkārtoti pārbaudīt pretestības līmeni, indekss, kas pirmo reizi tika izveidots oktobra vidū, bija 2 820.
:
S&P 500 ETF: tirgus svars pret vienādu svaru (RSP, SPY)
Kas ir tirdzniecība pēc stundām? Vai es šajā laikā varu tirgoties?
Kāpēc pēcspēles stundās cenu un jautājumu kotācijas atrodas tik tālu viena no otras?
Riska indikatori - TNX
10 gadu Valsts kases ienesīgums (TNX) šodien turpināja sabrukt, jo tirgus turpina koriģēt savas cerības par to, cik lielu daļu no sava portfeļa FOMC plāno turpināt ieguldīt valsts kasēs. Pirms divām nedēļām TNX klauvēja pie 2, 8% pretestības izlaušanās durvīm. Šodien tas noslēdzās ar 2, 64%. Šķiet, ka šī likteņu maiņa varētu pasliktināties, jo nevajadzēs daudz samazināt rādītāju līdz tā 3. janvāra zemākajam līmenim - 2, 55%.
Samazinoties Valsts kases ienesīgumam, investori pārdod banku akcijas, sagaidot Valsts kases ienesīguma līknes izlīdzināšanos un neto procentu rezerves saspiešanu. Neto procentu likme ir starpība starp likmi, ko banka maksā, lai aizņemtos naudu no saviem noguldītājiem, un summu, ko banka iekasē par naudas aizdošanu saviem klientiem. Jo plašāka rezerve, jo vairāk naudas banka nopelna.
Neto procentu likmei ir tendence paplašināties, kad ienesīguma līkne stāvojas, un sarūk, kad ienesīguma līkne saplacinās. Krītošā ilgāka termiņa Valsts kases ienesīgums - piemēram, TNX vai 30 gadu Valsts kases ienesīgums (TYX) - rada ienesīguma līknei lejupvērstu spiedienu, kas liek tai izlīdzināties.
Investori šodien reaģēja uz šo kustību, pārdodot tādu finanšu akciju akcijas kā Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC) un The Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Šie krājumi šodien zaudēja attiecīgi 2.06%, 2.36% un 2.21%.
Pārliecinieties, vai šis lācīgs spiediens tiek turpināts finanšu sektorā, ja ienesīgums turpina samazināties, izraisot šo krājumu nepietiekamu sniegumu tehnoloģiju, patēriņa preču vai veselības aprūpes nozarē.
:
Obligāciju ienesīguma līknei ir paredzamās spējas
Apgrieztas ienesīguma līknes ietekme
Kāda neto procentu likme ir raksturīga bankai?
Grunts līnija
Viena no interesantām tēmām, kas attīstījusies S&P 500 mēnesi ilgā rallija laikā, lai startētu 2019. gadā, ir tā, ka tas ir bijis grupas centieni. Neviena nozare visu mēnesi nav rādījusi augstākas pozīcijas.
Dažādas ziņas un paziņojumi par ekonomiku ir izraisījuši investorus, lai nomainītu zizli no vienas nozares uz otru. Finanšu statistika gadu sāka spēcīgi, taču sāk samazināties, kamēr tehnikas un patērētāju krājumi turpina pieaugt.
Skatieties, lai Volstrīta turpinātu apbalvot labās ziņas un sodīt par sliktajām ziņām, pat ja šīs ziņas izplatās pa nakti.
