Kas ir vienības trests (UT)?
Ieguldījumu apliecības ir neinkorporēta kopfondu struktūra, kas ļauj fondiem turēt aktīvus un gūt peļņu, kas nonāk tieši atsevišķu sertifikātu īpašniekiem, nevis tos atkārtoti ieguldīt atpakaļ fondā. Ieguldījumu fonds ir izveidots saskaņā ar trasta aktu. Ieguldītājs faktiski ir labuma guvējs trasta ietvaros.
Vienības uzticība
Izpratne par ieguldījumu fondiem (UT)
Ieguldījumu apliecības panākumi ir atkarīgi no tā uzņēmuma kompetences un pieredzes, kurš to pārvalda. Ieguldījumu veidi, ko veic ieguldījumu fondi, ir īpašumi, vērtspapīri, hipotēkas un naudas ekvivalenti. Terminu “ieguldījumu fonds” Apvienotajā Karalistē izmanto arī kā “kopieguldījumu fonds”, kam ir atšķirīgas īpašības nekā Amerikas Savienotajām Valstīm.
Ieguldījumu apliecība ir kolektīvo ieguldījumu veids, kas iekļauts trasta aktā. Ieguldījumu fondi nodrošina piekļuvi plaša spektra vērtspapīriem. Tos piedāvā Gērnsijā, Džersijā, Fidži, Īrijā, Jaunzēlandē, Austrālijā, Kanādā, Namībijā, Kenijā, Singapūrā, Dienvidāfrikā, Lielbritānijā, Menas salā un Malaizijā. Precīza definīcija, kas šajās jurisdikcijās ir vienības uzticēšanās, atšķiras. Āzijā ieguldījumu fonds pēc būtības ir tāds pats kā kopieguldījumu fonds. Tomēr Kanādā ieguldījumu fonds ir neinkorporēts fonds, kas ir izveidots speciāli, lai ienākumi varētu izplūst līdz sertifikātu turētājiem - lai arī šos ieguldījumus biežāk sauc par ienākuma trasta fondiem.
Taustiņu izņemšana
- Ieguldījumu fondi ir neinkorporēti kopieguldījumu fondi, kas peļņu nodod tieši investoriem, nevis atkārtoti iegulda fondā. Ieguldītājs ir trasta labuma guvējs. Precīza ieguldījumu apliecības definīcija dažādos reģionos atšķiras.
Kā darbojas ieguldījumu fondi
Ieguldījumu apliecību portfeļa aktīvu pamatvērtību tieši norāda ar emitēto sertifikātu skaitu, kas reizināts ar vienības cenu. Jāatskaita arī darījuma maksa, pārvaldības maksa un / vai citas saistītās izmaksas. Pārvaldības mērķu un ierobežojumu noteikšana ir atkarīga no trasta vienības ieguldījumu mērķiem un uzdevumiem.
Ieguldījumos ieguldījumu apliecībās fondu pārvaldnieki uzticas peļņai un peļņai. Pilnvarnieki tiek iecelti, lai nodrošinātu, ka fonda pārvaldītājs uzticības fondam seko, ievērojot fonda ieguldījumu mērķus. Pilnvarnieku pienākums ir arī aizsargāt trasta aktīvus.
Ieguldījumu fondu īpašnieki tiek saukti par sertifikātu turētājiem, un viņiem ir tiesības uz trasta aktīviem. Starp fonda pārvaldnieku un citām nozīmīgām ieinteresētajām personām ir reģistratūras, kuras vienkārši darbojas kā starpnieki vai saikne abām pusēm.
Kā ieguldījumu fondi nopelna naudu
Ieguldījumu fondi ir beztermiņa un tiek sadalīti vienībās ar atšķirīgām cenām. Šīs cenas tieši ietekmē fonda kopējo aktīvu vērtību. Ja fondam kā ieguldījumam tiek pievienota nauda, tas ir beztermiņa, tāpēc tiek izgatavots vairāk vienību, lai tās atbilstu pašreizējai vienību pirkšanas cenai. Tajā pašā laikā katru reizi, kad tiek ņemtas vienības, aktīvi tiek pārdoti, lai tie atbilstu pašreizējai vienības pārdošanas cenai.
Fondu pārvaldnieki nopelna naudu ar starpību starp vienības cenu, kad tā tiek nopirkta, kas ir piedāvājuma cena, un vienības cenu, kad to pārdod, kas ir solītā cena. Starpību starp piedāvājuma cenu un solīto cenu sauc par solīto cenu starpību. Piedāvājuma cenu starpība ir atšķirīga. Tas ir atkarīgs no pārvaldīto aktīvu veida un var svārstīties no dažiem bāzes punktiem viegli likvidējamiem aktīviem, piemēram, valdības obligācijām, līdz 5% vai lielākām izmaiņām aktīvos, kurus ir grūtāk tirgot, piemēram, īpašumos.
