Kas ir darījuma risks?
Darījuma risks attiecas uz ārvalstu valūtas kursa svārstību nelabvēlīgo ietekmi uz pabeigtu darījumu pirms norēķina. Tas ir valūtas kursa risks, kas saistīts ar laika nobīdi no līguma noslēgšanas līdz tā norēķinam.
Taustiņu izņemšana
- Darījuma risks attiecas uz ārvalstu valūtas maiņas kursa svārstību nelabvēlīgo ietekmi uz pabeigtu darījumu pirms norēķiniem. Darījuma riskam ir tendence pieaugt, ja ir ilgs laika posms starp līguma noslēgšanu un tā norēķinu. Darījuma risku var samazināt par izmantojot nākotnes līgumus un iespēju līgumus, lai ierobežotu nelabvēlīgas valūtas kursa izmaiņas.
Darījuma riska izpratne
Parasti uzņēmumiem, kas nodarbojas ar starptautisko tirdzniecību, rodas izmaksas šīs ārvalsts valūtā vai kādā brīdī viņiem ir jānosūta peļņa atpakaļ uz savu valsti. Kad viņiem ir jāiesaistās šajās darbībās, starp vienošanos par ārvalstu valūtas maiņas darījuma noteikumiem un tā izpildi darījuma pabeigšanai bieži tiek kavēts laiks. Jo lielāka laika starpība starp šiem notikumiem, jo lielāks ir darījuma risks, jo valūtas kursa svārstībām ir vairāk laika. Darījuma risks neizbēgami ir izdevīgs vienai darījuma pusei, bet uzņēmumiem jābūt aktīviem, lai nodrošinātu, ka tie aizsargā summu, kuru viņi sagaida saņemt.
Piemēram, ja ASV uzņēmums repatriē peļņu no pārdošanas Vācijā. tai būs jāapmaina eiro, ko tā būtu saņēmusi, pret ASV dolāriem (USD). Uzņēmums piekrīt pabeigt darījumu ar noteiktu EUR / USD maiņas kursu. Tomēr parasti ir laika nobīde no brīža, kad darījums noslēgts, līdz brīdim, kad notiek izpilde vai norēķini. Ja šajā laika posmā eiro vērtības samazināšanās, salīdzinot ar USD, tad, saņemot norēķinu par šo darījumu, uzņēmums saņems mazāk USD dolāru.
Ja EUR / USD kurss darījuma līguma noslēgšanas brīdī bija 1, 20, tas nozīmē, ka 1 eiro var apmainīt pret 1, 20 USD. Tātad, ja repatriējamā summa ir 1000 eiro, tad uzņēmums sagaida 1200 USD. Ja norēķinu laikā valūtas kurss nokrītas līdz 1, 00, uzņēmums saņems tikai 1000 USD. Darījuma risks radīja zaudējumus 200 USD apjomā.
Darījumu risks rada grūtības indivīdiem un korporācijām, kas veic darījumus dažādās valūtās, jo valūtas kursi īsā laika posmā var ievērojami svārstīties. Tomēr ir arī stratēģijas, kuras uzņēmumi var izmantot, lai samazinātu iespējamos zaudējumus. Potenciāli negatīvo ietekmi, ko rada nepastāvība, var samazināt, izmantojot daudzus riska ierobežošanas mehānismus. Uzņēmums nākotnē varētu noslēgt nākotnes līgumu, kas fiksē valūtas kursu noteiktam datumam. Vēl viena populāra un lēta riska ierobežošanas stratēģija ir iespējas. Iegādājoties opciju, uzņēmums var noteikt darījumam “sliktāko” likmi. Ja iespējas termiņš beidzas no naudas, tad uzņēmums var veikt darījumu atklātā tirgū par izdevīgāku cenu.
