Kas ir tirdzniecības plāns?
Tirdzniecības plāns ir sistemātiska vērtspapīru identificēšanas un tirdzniecības metode, kurā ņemti vērā vairāki mainīgie, ieskaitot laiku, risku un ieguldītāja mērķus. Tirdzniecības plānā ir aprakstīts, kā tirgotājs atradīs un veiks darījumus, ieskaitot nosacījumus, kādos apstākļos viņi nopirks un pārdos vērtspapīrus, cik lielu pozīciju viņi ieņems, kā pārvaldīs pozīcijas, atrodoties tajos, kādus vērtspapīrus var tirgot, un citus noteikumi par to, kad drīkst tirgoties un kad ne.
Lielākā daļa tirdzniecības ekspertu iesaka neriskēt kapitālu, kamēr nav sastādīts tirdzniecības plāns. Tirdzniecības plāns ir izpētīts un uzrakstīts dokuments, kas nosaka tirgotāja lēmumus.
Taustiņu izņemšana
- Tirdzniecības plāns ir tirdzniecības plāns, un nevienu no darījumiem nedrīkst izvietot bez labi izpētīta plāna. Plāns tiek pierakstīts un ievērots. Tas netiek mainīts, ja vien nav konstatēts, ka tas nedarbojas (nopelna naudu) vai ja tirgotājs atrod veidu, kā to uzlabot. Tirdzniecības pamatplānā ir iekļauti ienākšanas un iziešanas noteikumi, kā arī riska pārvaldības un pozīcijas lieluma noteikumi. Tirgotājs pēc saviem ieskatiem var pievienot papildu noteikumus, lai kontrolētu, kad un kā viņi tirgojas.
Izpratne par tirdzniecības plānu
Tirdzniecības plānus var veidot dažādos veidos. Investori parasti pielāgo savu tirdzniecības plānu, pamatojoties uz personīgajiem mērķiem un uzdevumiem. Tirdzniecības plāni ir diezgan gari un detalizēti, īpaši aktīviem dienas tirgotājiem, piemēram, dienas tirgotājiem vai šūpoļu tirgotājiem. Tās var būt arī ļoti vienkāršas, piemēram, ieguldītājam, kurš tikai katru mēnesi vēlas veikt automātiskas investīcijas tajos pašos kopfondos vai biržā tirgotos fondos (ETF) līdz pensijai.
Automātiski ieguldījumi un vienkārši tirdzniecības plāni
Brokeru platformas ļauj investoriem regulāri pielāgot automatizētās investīcijas. Daudzi investori izmanto automatizētās investīcijas, lai katru mēnesi noteiktu naudas summu ieguldītu kopfondos vai citos aktīvos.
Kamēr process tiek automatizēts, tam joprojām jābūt balstītam uz pierakstītu plānu. Tādā veidā ieguldītājs ir vairāk sagatavots tam, kas notiks katru mēnesi, un plānošanas process, iespējams, piespiedīs viņus arī apsvērt, ko darīt, ja tirgus neiet savu ceļu.
Piemēram, 30 gadus vecs var nolemt katru mēnesi iemaksāt USD 500 kopieguldījumu fondā. Pēc trim gadiem viņi pārbauda līdzsvaru un faktiski ir zaudējuši naudu. Viņi ir iemaksājuši 18 000 ASV dolāru, un viņu akciju vērtība ir tikai 15 000 ASV dolāru.
Tirdzniecības plānā ir aprakstīts ne tikai tas, kas jādara, lai iekļūtu pozīcijās, bet arī norādīts, kad izkļūt.
Pirkt un turēt investori var vienkārši automātiski veikt ieguldījumus, un viņi neko nepārdod līdz aiziešanai pensijā. Viņiem pat var būt noteikums neskatīt savas saimniecības.
Citi investori var izvēlēties automātiski veikt ieguldījumus tikai pēc tam, kad akciju tirgus ir samazinājies par 10%, 20% vai kādu citu procentuālo daļu. Tad viņi sāk veikt (lielākas) ikmēneša iemaksas. Vai arī citi investori var izvēlēties automātiski veikt ieguldījumus katru mēnesi, bet viņiem ir pārdošanas noteikumi, ja viņu ieguldījumu vērtība samazinās par daudz.
Automātiskajiem ieguldītājiem arī jāizlemj, cik lielu kapitālu viņi plāno piešķirt katram ieguldījumam. Tas nav izlases veida lēmums. Tam jābūt labi pārdomātam un izpētītam, pēc tam plānā pierakstītam un sekojošam.
Lai arī automātiska ieguldīšana ir vienkārša, joprojām ir nepieciešams tirdzniecības plāns, lai virzītos uz investīciju kāpumiem un kritumiem.
Taktiskie vai aktīvie tirdzniecības plāni
Īstermiņa un ilgtermiņa investori var izvēlēties izmantot taktikas tirdzniecības plānu. Atšķirībā no automātiskas ieguldīšanas, kurā ieguldītājs pērk vērtspapīrus ar regulāriem intervāliem, taktiskais tirgotājs parasti vēlas ienākt un iziet no pozīcijām ar precīzu cenu līmeni vai tikai tad, ja ir izpildītas ļoti īpašas prasības. Tādēļ taktiskie tirdzniecības plāni ir daudz detalizētāki.
Taktiskajam tirgotājam ir jānāk klajā ar noteikumiem tieši tam, kad viņi sāks tirdzniecību. To varētu pamatot ar diagrammas modeli, cenu sasniegšanu līdz noteiktam līmenim, tehniskā indikatora signālu, statistisko novirzi vai citiem faktoriem.
Taktiskajā tirdzniecības plānā ir arī jānorāda, kā iziet no pozīcijām. Tas ietver iziešanu no peļņas vai to, kā un kad izkļūt ar zaudējumiem. Taktiskie tirgotāji bieži izmantos limita rīkojumus, lai gūtu peļņu un apturētu rīkojumus, lai izvairītos no zaudējumiem.
Tirdzniecības plāns arī nosaka, cik liels kapitāls tiek riskēts katrā tirdzniecībā un kā tiek noteikts pozīcijas lielums.
Var pievienot arī papildu noteikumus, kas precizē, kad tirdzniecība ir pieņemama un kad nav. Piemēram, dienas tirgotājam var būt noteikums, ka viņi neveic tirdzniecību, ja nepastāvība ir zemāka par noteiktu līmeni, jo pārvietošanās vai iespēju var būt par maz. Ja nepastāvība ir zemāka par noteiktu līmeni, viņi netirgojas, pat ja tiek aktivizēti viņu ienākšanas kritēriji.
Tirdzniecības plāna mainīšana
Tirdzniecības plāni ir domāti kā labi pārdomāti un izpētīti dokumenti, ko uzrakstījis tirgotājs vai ieguldītājs, kā ceļvedis tam, kas viņiem jādara, lai gūtu labumu no tirgiem. Plāni nedrīkst mainīties katru reizi, kad rodas zaudējumi vai raupja plāksteris. Pētījumiem, kas tiek veikti plāna izstrādē, vajadzētu palīdzēt tirgotājam sagatavoties investīciju un tirdzniecības kāpumiem un kritumiem.
Tirdzniecības plāni būtu jāmaina tikai tad, ja ir atklāts labāks tirdzniecības vai ieguldījumu veids. Ja izrādās, ka tirdzniecības plāns nedarbojas, tas ir jāatsakās. Darījumi netiek veikti, kamēr nav sastādīts jauns plāns.
Tirdzniecības plāna piemērs - pozīcijas lieluma noteikšana un riska pārvaldība
Tirdzniecības plāns var būt diezgan detalizēts, un tajā vismaz jāatspoguļo, ko, kad un kā pirkt; kad un kā iziet no rentablām un nerentablām pozīcijām; un tam būtu jāaptver arī tas, kā risks tiks pārvaldīts. Tirgotājs var iekļaut arī citus noteikumus, piemēram, kā tiks atrasti vērtspapīri tirdzniecībai un kad tas ir vai nav pieņemams tirdzniecībai.
Lai sniegtu piemēru par to, kā varētu izskatīties viena no šīm sadaļām, pieņemsim, ka tirgotājs ir noteicis viņu iebraukšanas un izceļošanas noteikumus. Tas ir, viņi ir noteikuši, kur ienāks un kur gūs peļņu un samazinās zaudējumus. Tagad viņiem ir jānāk klajā ar riska pārvaldības noteikumiem.
Noteikumi vai tēmas, kas jāiekļauj tirdzniecības plānā, var ietvert:
Tikai risks - 1% no kapitāla par tirdzniecību
Tas nozīmē, ka attālums starp ieejas punktu un apstāšanās vietu, reizināts ar pozīcijas lielumu, nevar būt lielāks par 1% no konta bilances. Šis noteikums regulē pozīcijas lielumu, jo pozīcijas lielums ir vienīgais nezināmais un ir jāaprēķina. Tirgotājs var izvēlēties riskēt ar 2%, 5% vai 1, 5%.
Pieņemsim, ka tirgotājam ir 50 000 USD konts. Tas nozīmē, ka viņi var riskēt USD 500 par tirdzniecību (1% no USD 50 000). Viņi saņem tirdzniecības signālu, kurā teikts, ka pērk par 35 USD un pieturas zaudējumus pie 34 USD. Starpība starp iebraukšanu un pārtraukšanas zaudējumiem ir 1 USD. Sadaliet kopējo summu, kuru viņi var riskēt, ar šo starpību: 500 USD / 1 USD = 500 akcijas. Ja viņi pērk 500 akcijas un zaudē USD 1, viņi zaudē 500 USD, kas ir viņu maksimālais risks. Tāpēc, ja viņi vēlas riskēt ar 1%, viņi pērk 500 akcijas.
Kredītplecs vai nav kredīta
Tirdzniecības plānā būtu jāizklāsta, vai piesaistītos līdzekļus var izmantot vai nē, un cik daudz, ja tas ir atļauts. Kredīta piesaistīšana palielina gan ienesīgumu, gan zaudējumus.
Korelēti vai nesaistīti aktīvi
Daļa no riska pārvaldības procesa ir noteikt, vai un kādā mērā ir atļauts tirgot savstarpēji saistītus aktīvus. Piemēram, investoram ir jāizlemj, vai viņiem ir atļauts ieņemt pilnas pozīcijas divos akcijās, kas mainās ļoti līdzīgi. Šādi rīkojoties, var rasties divkāršs risks, ja abi zaudē stop zaudējumus, bet arī divkārša peļņa, ja mērķi tiek sasniegti.
Tirdzniecības ierobežojumi
Tirdzniecības plānā var būt iekļautas apmales, kas pārtrauc tirdzniecību, kad viss neiet labi. Piemēram, dienas tirgotājam var būt norma pārtraukt tirdzniecību, ja viņš zaudē trīs darījumus pēc kārtas vai zaudē noteiktu naudas summu. Viņi pārtrauc tirdzniecību uz dienu un var atsākt darbību nākamajā dienā. Citi tirdzniecības ierobežojumi var ietvert pozīcijas lieluma samazināšanu par noteiktu pakāpi, kad viss neiet labi, un pozīcijas lieluma palielināšanu par noteiktu summu, kad viss notiek labi.
Tirdzniecības plāna riska pārvaldības sadaļā var ietilpt visi šie tirgotāja pielāgotie noteikumi. Tas var ietvert arī citus noteikumus, kas palīdz tirgotājam pārvaldīt savu risku saskaņā ar mērķiem un riska toleranci.
