Major pārceļas
Fed dāvanu iesaiņotie ienākumi akciju investoriem šodien, kad tas paziņoja, ka visas 18 bankas, kuras tas pārskata, ir izturējušas otro no viņu stresa testiem. Fed katru gadu veic stresa testus svarīgām finanšu iestādēm, lai pārliecinātos, ka tās ir pietiekami kapitalizētas, lai izturētu lielu ekonomisko šoku.
Šī gada stresa testu rezultāti ir īpaši bullish, jo tie paver ceļu valsts lielākajām bankām atgriezt lielāku kapitālu akcionāriem palielinātu dividenžu vai paplašinātu akciju atpirkšanas programmu veidā.
Tirgotāji pēdējos gados ir apbalvojuši akcijas ar spēcīgām dividendēm un agresīvām atpirkšanas programmām, jo ekonomiskā un ģeopolitiskā nenoteiktība ir apgrūtinājusi organisko ieņēmumu un ienākumu pieauguma prognozēšanu. Dividenžu maksājumi nodrošina garantētu ienesīgumu, un, izmantojot akciju atpirkšanas programmas, jūs zināt, ka uzņēmuma peļņa uz akciju (EPS) palielināsies.
Banku krājumi šodien strauji pieauga, jo tirgotāji uzskata, ka lielākās finanšu iestādes palielinās izmaksas līdz vairāk nekā 100% no gaidāmajiem ieņēmumiem.
Bullish lēcienu var redzēt zemāk redzamajā finanšu izvēles sektora SPDR fonda (XLF) tabulā. Fonds pabeidza ilgāka termiņa dimanta turpināšanas modeli, pārtraucot un noslēdzot augstāk par lejupslīdošo pretestības līmeni, kas jūnijā mijiedarbojās ar fondu. XLF palielināja Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) un Wells Fargo & Company (WFC) - tās piektdien palielinājās attiecīgi par 2.80%, 2.72% un 2.23%.
S&P 500
Finanšu sektors palīdzēja S&P 500 paaugstināt, noslēdzot nedēļu, taču tā nebija vienīgā nozare, kurā šodien notiek bullish aktivitāte. Divas labākās indeksa akcijas - Western Digital Corporation (WDC) un Constellation Brands, Inc. (STZ) - ir attiecīgi tehnoloģiju un patēriņa preču sektorā. Piektdienas sesijā Western Digital ieguva 6.73%, bet Constellation Brands - 4.64%.
S&P 500, iespējams, būtu ieguvis vēl vairāk pamata, ja divi no indeksa lielākajiem uzņēmumiem - Apple Inc. (AAPL) un Amazon.com, Inc. (AMZN) - nebūtu atgriezušies. Apple krājumi zaudēja 0, 91%, jo tirgotāji turpināja reaģēt uz ziņām, ka galvenais dizaineris Džonis Īvs pamet uzņēmumu, lai izveidotu savu firmu. Amazon akcijas zaudēja 0.56%, jo tirgotāji nedēļas nogalē turpināja gūt peļņu no galda pozīcijas. Amazon krājumi pēdējās nedēļas laikā ir stagnējuši, bet es būtu pārsteigts, ja krājumi drīz neatjaunos savu augšupeju.
:
Demokrātiskās debates atdod impulsu veselības apdrošināšanas krājumiem
Ko gaidīt no JPMorgan ieņēmumiem
Vai Rite Aid rallijs būs pietiekams, lai izjauktu tā kritumu?
Riska indikatori - jēlnafta
Pēdējos mēnešus es ar lielu vērību vēroju jēlnaftas cenu, jo tā ir pazeminājusies. Es domāju, ka jēlnafta ir lielisks barometrs pasaules ekonomikai. Kad tirgotāji uzskata, ka pasaules ekonomika pieaugs, viņi mēdz paaugstināt jēlnaftas cenas, gaidot lielāku pieprasījumu. Kad viņi uzskata, ka pasaules ekonomika samazināsies, viņi mēdz pazemināt jēlnaftas cenas, gaidot zemāku pieprasījumu.
Tomēr globālais pieprasījums nav vienīgais faktors, kas ietekmē jēlnaftas cenas. Jēlnaftas cenu ietekmē arī piegādes līmeņi.
Tāpēc šodienas jēlnaftas cenu kritums ir tik interesants. Jēlnafta piedzīvoja lejupslīdošo pretestību - USD 60 par barelu un sāka vilkties vienlaikus, un ziņu pārrāvums bija tāds, ka Naftas eksportētājvalstu organizācija (OPEC) plāno pagarināt naftas ieguves apjomus 2019. gada otrajā pusē.
OPEC amatpersonas tiksies pirmdien, lai oficiāli paziņotu par karteļa plāniem, taču šķiet, ka tirgotāji neuzskata, ka pagarinātie samazinājumi būs pietiekami, lai kompensētu Ķīnas pieprasījumu, jo Ķīnas ekonomika turpina cīnīties pret ASV noteiktajiem tarifiem.
:
5 soļi peļņas gūšanai jēlnaftas tirdzniecībā
Izpratne par naftas un valūtas korelāciju
Jēlnaftas tankkuģi: naftas pārvadāšanas bizness
Grunts līnija - strukturāli godīgs tirgus
Mēs turpinām darboties tajā, ko bieži dēvē par “strukturāli taisnīgu” tirgu. Tas nozīmē, ka principiāli stabili uzņēmumi redz, ka to akciju cenas darbojas labi, un mazāk drošie uzņēmumi redz, ka viņu akciju cenas cīnās.
Tam vajadzētu dot tirgotājiem pārliecību, ka, ja viņi veic mājas darbus, viņiem ir liela iespējamība tikt apbalvotiem.
