59, 19% pieaugums 2019. gadā par The Trade Desk, Inc. (TTD) akcijām stāsta par lielu pieprasījumu pēc akcijām. Šī pirkšana ir ļoti neparasta, un ļoti nesen tā bija 2019. gadā. Krājumi, iespējams, tiek negodīgi sodīti par pieķeršanos programmatūras krājumu atgūšanai. Lielisks veids, kā atklāt rītdienas uzvarētājus, ir meklēt lielus krājumus pārdošanā, un Trade Desk varētu būt tikai izdevība.
Gudrās naudas pārvaldītāji vienmēr meklē derības par nākamajiem krājumiem… labākajiem klasē. Mapsignals nepietiek tikai ar tehnisko un pamatjautājumu aplūkošanu. Galvenais ir akciju pieprasījums… lielā nauda.
Es iedziļināšos fundamentālajā attēlā vēlāk, bet patiesais stāsts par krājuma tuvākā laika trajektoriju ir tā tirdzniecības darbība. Vienkārši sakot, tas viss ir saistīts ar piedāvājumu un pieprasījumu. Kad pieprasījums ir lielāks nekā piedāvājums, krājumi palielinās. Kad pieprasījums ir mazāks nekā piedāvājums, krājumi samazinās. Uz 2019. gadu Trade Desk akcijās ir vērojams liels pieprasījums, taču pēdējās nedēļas liecina par akciju pārdošanu.
Mapsignals, kad mēs meklējam ierakstu par vadošajiem krājumiem, mēs bieži meklējam lieliskus krājumus, kas negodīgi atgūstas. Lai parādītu, kā izskatās mūsu lielās naudas aktivitātes signāli, apskatiet visus lielās naudas (neparastos institucionālos) signālus, ko Trade Desk krājumi ir veidojuši pēdējā gada laikā. Koncentrējoties uz 2019. gadu, jūs varat redzēt daudz pirkšanas signālu (zaļš), kas sakrīt ar akciju pieaugumu. Jūs redzat arī sarkanas joslas, kas norāda uz akciju pārdošanu. Interesanti ir tas, ka katrai sarkanajai joslai parasti ir tuvu akciju kritumam:
www.mapsignals.com
Sākot ar septembri, Trade Desk akcijas ir pieteikušās piecas neparasti liela apjoma dienas, kas norāda uz akciju pārdošanu (sk. Diagrammu iepriekš). Tas parāda, ka akcijas var sodīt ar lielu daudzumu piegādes. Pēdējā laikā tas notiek diezgan maz. Šie datu punkti liecina, ka liels krājums ir liels naudas piedāvājums.
Tomēr, ja paskatās iepriekšējās reizes, kuras mēs esam redzējuši “pārdodot” - tas ilgi nenotika. Ja jūs gatavojaties veikt likmes par akciju virzību, ir saprātīgi pievērst uzmanību tam, kā akcijas tirgojas. Balstoties uz vēsturi, izredzes liecina, ka krājums ir gatavs peļņai. Par lielo naudu vienmēr tiek meklēta iespēja lētas akcijas iegādāties.
Mapsignals mērķis ir noteikt rītdienas labākos akcijas šodien. Mēs galvenokārt meklējam ārējus uzņēmumus ar veselīgu pamatus, kam pievienoti lieli naudas signāli (pārāk liela institucionālā darbība). Mēs meklējam lielas naudas likmes, jo liela nauda pārvieto krājumus. Izpētot šos datu punktus, mēs varam iegūt pamatotu minējumu par to, kuras krājumu iestādes tirgojas, un apprecēt šo informāciju ar principiāli drošiem uzņēmumiem. Mēs vēlamies izredzes uz mūsu pusi, meklējot augstākās kvalitātes krājumus.
Pieņemot lēmumu par garu kandidātu, mēs uzskatām iepriekšējos līderus, kuriem ir bijuši tehniski pārspīlēti rezultāti. Kad viņi parāda vadību, mēs tos redzam kā iespējas. Tālāk ir minētas dažas jomas, kurās Trade Desk krājumi līdz šim ir piesaistījuši mūsu uzmanību (YTD):
- YTD pārsniegums salīdzinājumā ar tirgu: + 39, 25% salīdzinājumā ar SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD pārsniegums salīdzinājumā ar diskrecionāro sektoru: + 37, 09% salīdzinājumā ar patērētāja izvēles diskrecionārā sektora SPDR fondu (XLY) Nesenie lielās naudas pirkšanas signāli
Tagad mēs to speram soli tālāk un novērtējam labākos krājumus, kas parāda lielu naudas tirdzniecības aktivitāti. Zemāk varat redzēt vēsturiskos laikus kopš 2017. gada, kad Trade Desk krājumi veica pirkšanas signālus Mapsignals. Šie ir visaugstāk novērtētie signāli mūsu krājumā. Zemāk redzamajā tabulā ir redzams, kā krājumi reti atjaunojas ilgi:
www.mapsignals.com
Papildus spēcīgam ilgtermiņa tehniskajam attēlam vajadzētu arī paskatīties zem pārsega, lai redzētu, vai pamata attēls atbalsta ilgtermiņa ieguldījumus. Kā redzat, Trade Desk gadu no gada (YoY) skaitļi ir ļoti spēcīgi:
- 2019. gada otrā ceturkšņa ieņēmumu pieaugums: + 42% 2019. gada 2. ceturkšņa YoY mazinātais EPS pieaugums: + 35%
Trade Desk akcijas sadalās ar citiem programmatūras krājumiem. Uzņēmumam principā veicas labi, un tā ir iespēja.
Mums patīk krājuma ilgtermiņa stāsts. Stāstījums par Trade Desk un citiem augstas kvalitātes programmatūras krājumiem ir nākamo gadu izaugsme. Mēs vienmēr meklējam lielisku uzņēmumu atsaukšanu. Labākie grupas uzņēmumi ilgtermiņā mēdz pārspēt. Tas viss norāda uz krājuma iespēju ilgtermiņā.
Grunts līnija
Tirdzniecības nodaļas krājumi samazinās ar pārdošanas spiedienu. Mūsu lielās naudas rādītājs signalizē, ka mums tas būtu jāņem vērā. Akcijas varētu novietot vairāk otrādi. Ņemot vērā vēsturisko akciju cenu pieaugumu un pamatprincipus, šie krājumi varētu būt vērts uz izaugsmi orientētā portfelī.
