Mēs esam izvēlējušies četrus biržā tirgotus fondus (ETF), kas koncentrējas uz naftas krājumu samazināšanu. Fondi tika izvēlēti, pamatojoties uz pārvaldītajiem aktīviem (AUM) no 2018. gada 10. septembra. Jūs izmantotu šos ieguldījumus, ja domājat, ka naftas cena samazināsies. Ņemiet vērā, ka nevienam no ETF īsajiem faktiskajiem naftas krājumiem nav - tā vietā viņi meklē rādītājus, kas ir indeksa apgriezti. (Skatīt: Pieci labākie enerģijas krājumi 2018. gadam )
Daži no šiem ETF ir piesaistīti, kas nozīmē, ka savu mērķu sasniegšanai tie var izmantot atvasinātos finanšu instrumentus, nākotnes līgumus vai citus uzlabotus ieguldījumu instrumentus. Ikreiz, kad fonda nosaukumā redzat “2X”, “Ultra Short”, “3X” vai “Double”, tas ir fonds ar aizņēmumu. Tā kā šie fondi mēģina pārspēt indeksu divas reizes vai vairāk, viņi var zaudēt arī divreiz vai trīs reizes lielāku naudas summu.
Naftas cenas pašlaik svārstās tuvu 3 gadu augstākajam līmenim, Brent jēlnaftas cenām sasniedzot USD 77, 36 un WTI vieglajai jēlnaftai 67, 58 USD. Cenas ir pieaugušas, reaģējot uz dažādiem faktoriem - gan ekonomiskiem, gan politiskiem. Starptautiskā enerģijas aģentūra saka, ka liekā piegāde, šķiet, beidzas, un OPEC un 10 citi ražotāji decembrī samazināja vienošanos, lai pagarinātu ražošanas ierobežojumus līdz 2018. gada beigām. Ja šie un citi faktori ir ieviesti, tiek gaidīts, ka cenas gada laikā turpinās pieaugt.. Tomēr neviena preču cena nepaaugstinās. Investori, kas paredz naftas cenu īslaicīgu kritumu, var izmantot apgriezto naftas ETF, lai izmantotu kritumus. Tas padara šos ETF īstermiņa spēles pašreizējā naftas vidē.
Daži investori izmanto apgrieztus naftas ETF, lai segtu zaudējumus, kas tiem radušies garajās naftas pozīcijās lejupslīdes laikā. Citi pamet ilgas pozīcijas lejupslīdes periodos un saīsina naftas indeksu, lai palielinātu rentabilitāti no ieguldījumiem naftā. Šeit sadalās pieci labākie apgriezto naftas ETF.
1. ProShares UltraPro 3x īsās jēlnaftas ETF (OILD)
Šis jaunais ETF, kas tika atklāts 2017. gada martā, ir paredzēts, lai trīs reizes nodrošinātu Bloomberg WTI jēlnaftas apakšindeksa apgriezto atgriešanu. Lai arī noteiktais mērķis ir atdot -300% no indeksa darbības rezultātiem, ieguldītājiem nevajadzētu gaidīt, ka sasniegs šo rezultātu ilgāk par vienu dienu. Tāpat kā citi apgriezti fondi, contango un salikto ikdienas ienesīgumu ietekme nozīmē, ka OILD turēšana ārpus vienas tirdzniecības sesijas var radīt ienesīgumu, kas ievērojami atšķiras no indeksa rezultātiem. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā: Naftas piesaistīti ETF nāk atkal .)
- Vidējais apjoms: 462 284Net Aktīvi: 18, 22 miljoni USD2018 YTD Atdeve: -54, 27% Izmaksu attiecība (neto): 1, 32%
2. ProShares UltraShort Bloomberg jēlnafta (SCO)
Bloomberg WTI jēlnaftas apakšindekss arī nodrošina etalonu šim ETF, bet SCO mērķis ir sasniegt indeksa apgriezto vērtību par 200%. Tas norāda, ka SCO ir arī piesaistīts un tā agresīvo metožu dēļ rada lielu risku. Ņemiet vērā, ka mērķa indekss seko naftas fjūčeru cenām.
- Vidējais apjoms: 1, 929, 300Net Aktīvi: 155, 11 miljoni USD2018 YTD Atdeve: -37, 95% Izmaksu attiecība (neto): 0, 99%
3. DB jēlnaftas divkāršais īsais ETN (DTO)
DTO uzmanības centrā ir viegla, salda jēlnafta. Fonda naudas pārvaldītāji izmanto Deutsche Bank Liquid Commodity indeksu - Optimal Yield Oil Excess Return. Šī ir īsa spēle investoriem, kuri vēlas pēc iespējas tiešāk paredzēt jēlnaftas cenas. Tomēr, tā kā fondam ir piesaistītas iespējas, tajā var būt agresīvas investīcijas, kas rada lielāku risku.
- Vidējais apjoms: 4 015Net Aktīvi: 17, 96 miljoni USD2018 YTD Atdeve: -39, 42% Izmaksu attiecība (neto): 0, 75%
4. Amerikas Savienoto Valstu īsās naftas fonds (DNO)
DNO koncentrējas uz West Texas Intermediate (WTI) vieglo jēlnaftu. Tomēr tas var iesaistīties arī nākotnes līgumos, kas ietver papildu jēlnaftas, kā arī dīzeļdegvielas, mazuta, benzīna un dabasgāzes veidus. Šī fonda etalons ir nākotnes līgumi, kas tirgojas Ņujorkas preču biržā un tirgojas ar WTI vieglo jēlnaftu.
- Vidējais apjoms: 5 736Net Aktīvi: 9, 04 miljoni USD2018 YTD Atdeve: -20, 57% Izmaksu attiecība (neto): 0, 75%
Grunts līnija
Ikvienam, kurš piesaista naftu ar šajā sarakstā iekļautajiem ETF, ir rūpīgi jāuzrauga naftas cenas un jābūt gataviem rīkoties ātri, lai izkļūtu no īsā ETF, ja naftas cenas mainās. Turklāt ir svarīgi izpētīt un uzraudzīt katru ETF, jo tiem ir atšķirīgs ieguldījumu stils un tiek izsekoti dažādi indeksi.
