Kāds ir Hamptona efekts?
Hamptona efekts attiecas uz tirdzniecības kritumu, kas notiek tieši pirms Darba dienas nedēļas nogales, kam seko palielināts tirdzniecības apjoms, jo tirgotāji un investori atgriežas no garās nedēļas nogales. Termins atsaucas uz domu, ka daudzi Volstrītas liela mēroga tirgotāji vasaras pēdējās dienas pavada Hamptonos - tradicionālajā Ņujorkas elites vasaras galamērķī.
Palielinātais Hamptons Effect tirdzniecības apjoms var būt pozitīvs, ja tas notiek kā rallijs, jo portfeļu pārvaldītāji veic darījumus, lai nostiprinātu kopējo ienesīgumu gada beigās. Alternatīvi, ietekme var būt negatīva, ja portfeļa pārvaldnieki nolemj gūt peļņu, nevis atver vai papildina savas pozīcijas. Hamptona efekts ir kalendāra efekts, kura pamatā ir statistiskās analīzes un anekdotisku pierādījumu kombinācija.
Statistiskais gadījums par Hamptona efektu
Statistiskais piemērs par Hamptona efektu dažās nozarēs ir spēcīgāks nekā citās. Izmantojot tādu tirgus mēroga pasākumu kā Standard & Poor's 500, Hamptona efektu raksturo nedaudz augstāka nepastāvība ar nelielu pozitīvu efektu atkarībā no izmantotā perioda. Tomēr ir iespējams izmantot nozares līmeņa datus un izveidot gadījumu, kas parāda, ka pēc garās nedēļas nogales tiek atbalstīts noteikts krājumu profils. Piemēram, var uzskatīt, ka aizsardzības krājumi, kas ir konsekventi pārtikas un komunālo pakalpojumu sniedzēji, tiek atbalstīti, tuvojoties gada beigām, un tāpēc tie gūst labumu no Hamptona efekta.
Tirdzniecības iespējas
Tāpat kā jebkura tirgus ietekme, modeļa atrašana un tā droša gūšana ir divas dažādas lietas. Analizējot datu kopu, mainoties parametriem, gandrīz vienmēr tiks atklātas interesantas tendences un modeļi. Hamptona efektu noteikti var interpretēt no tirgus datiem, ja tiek veiktas korekcijas periodā un krājumu veidos. Jautājums vai investori ir par to, vai efekts ir pietiekami liels, lai pēc maksas, nodokļu un starpību aprēķināšanas radītu patiesu ieguvumu sniegumā.
Atsevišķam investoram tirgus anomālijas bieži tiek atbildētas uz negatīvu. Hemptona efekts un citas līdzīgas anomālijas, kuras var interpretēt no datiem, ir interesanti atklājumi, taču to kā ieguldījumu stratēģijas vērtība vidējam investoram nav nozīmīga. Pat ja tirgus ietekme šķiet konsekventa, tā var ātri izklīst, tirgotājiem un institucionālajiem ieguldītājiem ieviešot stratēģijas, lai izmantotu arbitrāžas iespēju.
