Dažos pēdējos gados enerģētika ir bijusi nepastāvīga. Sākot no 2020. gada janvāra vidus, S&P Goldman Sachs preču indekss (SPGSCI), kas izseko 24 biržā tirgotiem nākotnes līgumiem, kas aptver fiziskas preces vairāk nekā piecos sektoros ar enerģijas svaru, ir viena gada ienesīgums 6, 66%. Bet S&P 500 enerģija (krājumi, kas iekļauti S&P 500, kas klasificēti kā enerģētikas nozares dalībnieki) ziņo par zaudējumu 0, 88% viena gada ienesīguma izteiksmē.
Dabasgāzes cenas nodrošina vienu spekulācijas tirgus segmentu. Neskatoties uz izaicinājumiem enerģijas tirgū kopumā, Amerikas enerģētikas uzņēmumi turpina veikt lielu darbu, ražojot dabasgāzi daudz lētāk nekā līdz šim, atrodot veidus, kā gūt peļņu pat zem mūsdienu naftas un gāzes cenām. Kaut arī naftas cenas ir tikai nedaudz palielinājušās no tirgus kritumiem, enerģijas izredzes lēnām uzlabojas, daudzām izejvielu cenām pieaugot visā tirgū.
Tāpēc dabasgāzes iedarbības palielināšanai var būt jēga labi diversificētas ieguldījumu stratēģijas ietvaros. Investoriem ir vairāki dabasgāzes biržā tirgoti fondi (ETF), kurus var izmantot pozīcijas noteikšanai precei. No septiņiem, kas pastāv, apskatīsim trīs aktīvākos potenciālos ieguldījumus 2020. gadā.
Skaitļi ir pašreizējie 2020. gada 14. janvārī.
galvenie takeaways
- Viens no veidiem, kā spēlēt nepastāvīgo enerģijas nozari, ir, izmantojot dabasgāzes ETF. Trīs no visaktīvāk tirgotajiem dabasgāzes fondiem ir VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN, Amerikas Savienoto Valstu dabasgāzes fonds, un, pretēji spēlējot, VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN..
VelocityShares 3x garš dabasgāzes ETN (UGAZ)
Emitents: Credit Suisse
Pārvaldītie aktīvi: 886, 71 miljoni USD
Vidējais dienas apjoms: 3, 1 miljons
1 gada ikdienas kopējais ienesīgums: -83.73%
Izmaksu attiecība: 1, 65%
Kā norāda nosaukums, šī ir 3x aizņemšanās ar biržā tirgotu obligāciju (ETN). Tas ir, tā mēģina trīs reizes atkārtot S&P GSCI Dabasgāzes pārpalikuma indeksa sniegumu, atskaitot izdevumus, kas izseko guvumus vai zaudējumus no nākotnes līgumu cenu izmaiņām un ienākumiem no līgumu slīdošanas.
Ņemiet vērā, ka šis ETN ir paredzēts īstermiņa ieguldījumiem - pat dienas tirdzniecībai - kā līdzeklis pasaules dabasgāzes tirgus ekspozīcijai. Trīs gadu ikdienas kopējais ienesīgums bija -71.79%.
Amerikas Savienoto Valstu dabasgāzes fonds, LP (UNG)
Emitents: ASV preču fonds
Pārvaldītie aktīvi: 437, 8 miljoni USD
Vidējais dienas apjoms: 4, 348 miljoni
1 gada ikdienas kopējais ienesīgums: -34, 33%
Izmaksu attiecība: 1, 28%
UNG ir noslēgti dabasgāzes nākotnes līgumi un mijmaiņas darījumi, padarot to par ļoti jutīgu pret dabasgāzes cenu izmaiņām. Tās etalons ir dabasgāzes nākotnes līgumi NYMEX, kas ir piesaistīti Henrija Huba tūlītējai cenai.
Šis fonds, kas dibināts 2007. gadā, patiesībā nav “pirkt un turēt” izvēle - ieguldītājiem jābūt gataviem izsekot tirgus cenu svārstībām, lai gūtu peļņu no nākotnes līgumiem. Arī tā izdevumu attiecība ir diezgan strauja, samazinot kopējo ienesīgumu. Tomēr šis ETF jums nodrošina tīru piekļuvi dominējošajam spēlētājam dabasgāzes fjūčeru tirgū.
Fonda gada ienesīgums atspoguļo kopējo enerģijas cenu nepastāvību. Viena gada, trīs gadu un piecu gadu gada ienesīgums ir attiecīgi –33, 03%, –18, 82% un –22, 60%.
VelocityShares 3x apgrieztā dabasgāzes ETN (DGAZ)
Emitents: Credit Suisse
Pārvaldītie aktīvi: USD 155, 43 miljoni
Vidējais dienas apjoms: 1, 217 miljoni
1 gada ikdienas kopējais ienesīgums: 76.05%
Izmaksu attiecība: 1, 65%
Šis ETN ir apgriezts un atrodas pretī VelocityShares 3x garā dabasgāzes ETN. Tas ir taktisks līdzeklis, kas paredzēts dienas darījumiem, nevis ilgtermiņa ieguldījumiem. Kā apgriezts piesaistīts fonds, DGAZ nodrošina -3x ekspozīciju S&P GSCI Dabasgāzes indeksam vienas dienas periodā, kas nozīmē, ka, turot parādzīmi ilgāk par dienu, var rasties ienesīgums, kas ievērojami atšķiras no -3x ilgtermiņa pozīcija savienojuma dēļ.
Fonda darbības sākšanas datums ir 2012. gada 7. februāris. Tā kopējā gada ienesīgums gadā ir 45, 98%. Tā trīs gadu ienesīgums ir -15, 47%.
