Tilray, Inc. (TLRY) akciju zaudējumi līdz 55.61% gadā ir stāsts par lielu lācīgu tirdzniecības darbību, kas pavada pārcelšanos. Tā ir lācīga darbība, jo akcijām pazeminās cena līdz ar apjomu pieaugumu.
Galvenie kritēriji, pēc kuriem mēs meklējam, veicot derības par akciju cenu palielināšanu, ir pamatdokumentu uzlabošana, tehnisko rādītāju vadīšana un akciju bullish tirdzniecības aktivitāte… visa tā trūkst. Es iedziļināšos fundamentālajā attēlā vēlāk, bet mums patiesais priekšstats par akciju tuvākā trajektoriju ir tā tirdzniecības darbība. Tas skar visu hype, kas ieskauj marihuānas telpu. Mums sekot lielajai naudai bieži ir apdomīgāk.
Visu 2019. gadu laikā Tilray akcijām ir daudz samazinājusies cena, vienlaikus palielinoties apjomam. Tas var liecināt par gudru naudu, pārdodot akcijas. Šeit vissvarīgākais ir tas, ka veids, kādā akciju tirdzniecība dažreiz var brīdināt jūs par nākotnes fundamentālo ainu, nevis vienkārši aplūkot tikai uzņēmuma finanšu datus.
Mapsignals spēcīgāko negatīvā cenu impulsa indikatoru iegūst, izmērot iespējamo institucionālo akciju pārdošanu. 2019. gadā Tilray krājumi ir reģistrējuši 11 no šiem retajiem signāliem (sk. Diagrammu zemāk). Kad mēs redzam nepārtrauktu lācīgu darbību krājumā līdztekus pamatproblēmas uz priekšu, mēs to pamanām. Tas norāda, ka laika gaitā akcijām trūkst pieprasījuma. Tas, kā arī vājinošās pamata perspektīvas uzņēmumam, var izraisīt turpmāku akciju cenu kritumu.
Lai grafiski parādītu, kā izskatās mūsu neparastās tirdzniecības aktivitātes signāli, apskatiet visus neparastos institucionālos (UI) signālus, ko Tilray ir sniegusi pēdējā gada laikā. Kā redzat, tendence norāda uz zemu pieprasījumu pēc akcijām, sākot ar 2019. gadu. Laika gaitā mēs esam noskaidrojuši, ka mēdz atkārtoties neparasti tirdzniecības signāli. Zemāk varat redzēt sarkano joslu virkni, kas izceļ potenciālo institucionālo pārdošanu:
www.mapsignals.com
Mapsignals mērķis ir noteikt rītdienas labākos akcijas šodien. Mēs galvenokārt meklējam ārējus uzņēmumus ar veselīgu pamatiem, kam pievienota pārāk liela neparasta institucionālā tirdzniecības aktivitāte. Izpētot šos datu punktus, mēs varam iegūt pamatotu minējumu par to, kuras akciju iestādes tirgojas, un apprecēt šo informāciju ar principiāli drošiem uzņēmumiem. Mēs vēlamies izredzes uz mūsu pusi, meklējot augstākās kvalitātes krājumus. Pretēji ir taisnība, ja uzņēmumi apzīmē negatīvus kritērijus.
Tālāk ir norādītas trīs Tilray akciju tehniskās problēmas:
- YTD nepietiekama veiktspēja salīdzinājumā ar tirgu: -72, 26% salīdzinājumā ar SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD nepietiekama veiktspēja salīdzinājumā ar farmācijas nozari: -57, 19% salīdzinājumā ar SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH). Lācīgs neparasti tirdzniecības signāli
Tagad mēs to speram soli tālāk un sarindojam katru akciju, kurā parādīta šī darbība. Zemāk varat aplūkot vēsturiskos laikus, kad Tilray akcijas pēdējā gada laikā potenciāli pārdeva Mapsignals signālus. Šie ir signāli ar viszemāko vērtējumu mūsu krājumā. No tā izriet, cik ilgs laiks bija nepieciešams, lai šie lielie pārdošanas signāli parādītos mūsu apakšējā akciju sarakstā. Tomēr bija punkts aprīlī, kad kaut kas bija skaidri mainījies mūsu datos, un kopš tā laika krājumiem ir bijusi ļoti neglīta lejupslīde:
www.mapsignals.com
Papildus sliktajam tehniskajam attēlam vajadzētu arī paskatīties zem pārsega, lai redzētu, vai pamata attēls atbalsta negatīvu ieguldījumu perspektīvu. Kā redzat, Tilrijam ir bijis satraucošs fundamentāls attēls, aplūkojot jaunākos ceturkšņa rezultātus:
- 2019. gada 2. ceturkšņa neto zaudējumi bija - 0, 36 USD par akciju salīdzinājumā ar - 0, 17 USD par akciju 2018. gada 2. ceturksnī Q2 2019 koriģētie EBITDA zaudējumi bija - 17, 9 miljoni USD salīdzinājumā ar - 4, 7 miljoni USD 2018. gada 2. ceturksnī.
Tilray tehniskie rādītāji ir slikti, un tam nav spēcīgu pamatprincipu. Tomēr, iespējams, svarīgāka ir liela apjoma pārdošanas tendence 2019. gadā. Kamēr nemainās šī vispārējā aina, Tilray akcijām vajadzētu būt spiedienam. Marihuānas un kaņepju nozares ilgtermiņa stāsts, iespējams, ir spilgts, taču cīņa ar lielo tirdzniecības tendenci ir zaudējoša spēle.
Grunts līnija
Tilray akcijas neatbilst pašreizējiem ilgtermiņa ieguldījumu kritērijiem. Ņemot vērā vājos ieņēmumu rezultātus un daudzos pārdošanas signālus, šim krājumam vajadzētu būt pretvēja virzienā, līdz pamata un tehniskā aina kļūst gaišāka.
