Punktu un skaitļu (P&F) diagrammas vairāk nekā gadsimtu ir bijušas tehniķa instrumentu kopas sastāvdaļa. Tos izmantoja Šarls Davs 19. gadsimta beigās, un Viktors deVilliers publicēja pirmo detalizēto šīs tehnikas skaidrojumu savā 1933. gada grāmatā "Akcijas cenu izmaiņu paredzēšanas punkta un figūras metode".
P&F diagrammās tiek izsekotas tikai cenu izmaiņas un netiek ņemts vērā laiks. Šīs tehnikas piekritēji uzskata, ka koncentrēšanās tikai uz cenu izmaiņām novērš ikdienas troksni tirgū. Tirgotāji uzskata, ka, ignorējot mazākas kustības, vajadzētu būt vieglāk identificējamiem nozīmīgiem atbalsta un pretestības līmeņiem. mēs jūs iepazīstināsim ar vairākiem populāriem P&F modeļiem, kas var būt noderīgi potenciālo izlaušanos identificēšanā.
Tradicionālā rīka izmantošana
Vienkāršākie tirdzniecības signāli P&F diagrammā ir divkāršie topi un dubultās apakšas (1. attēls). Divkāršs pirkšanas signāls rodas, ja X sleja - ko izmanto cenu pieauguma atzīmēšanai - pārsniedz iepriekšējās X kolonnas augšdaļu. Divkāršā dibena pārdošanas signāls tiek dots, kad Os kolonna - kurā ir cenu kritums - nokrīt vienu lodziņu zem iepriekšējās O kolonnas.
Divkāršs augšējais dubultdibens
1. attēls
Lai identificētu dubultā augšējo vai dubultā apakšu, ir vajadzīgas tikai trīs kolonnas. Šie signāli rāda tikai to, ka akciju cena ir sasniegusi augstāku augstāko vai zemāko zemāko līmeni un ka impulss, iespējams, turpināsies izlaušanās virzienā. Tie ir ļoti noderīgi, lai noteiktu īstermiņa tendences un identificētu krājumus, kas tikko izlauzti no konsolidācijas modeļa.
Vēl viena jauka P&F diagrammu īpašība ir tā, ka viegli identificējami punkti ar zaudējumiem. Šeit aplūkoto vienkāršo modeļu gadījumā tirgotājs varēja iesniegt apstāšanās rīkojumu tieši zem cenas, kurā notika izlaušanās. Ja tā ir kļūdaina izlaušanās, krājums ātri atgriežas sastrēgumu zonā - zem jaunā augšējā līmeņa, ko norāda dubultā augšdaļa, vai virs jaunā zemākā, ko norāda dubultā dibena. Abos gadījumos zaudējumi ir ierobežoti tikai ar dažiem punktiem.
Trīskāršais augšējais / apakšējais
Sarežģītāks pirkšanas signāls ir trīskāršā augšdaļa, kurā Xs kolonna paceļas virs divām iepriekšējām X kolonnām. Tas nozīmē, ka buļļi iepriekš divos atsevišķos gadījumos nespēja paaugstināt cenu virs noteikta cenu līmeņa un norāda, ka impulss ir spēcīgs.
No otras puses, trīskāršā dibena pārdošanas signāls rodas no Os kolonnas, kas nokrītas zem divām iepriekšējām Os kolonnām (kā redzams 2. attēlā). Šiem modeļiem ir vajadzīgas vismaz piecas kolonnas, un vairāk kolonnu P&F modeļos norāda uz lielākiem cenu mērķiem, jo izlaušanās parasti ir dramatiskāka.
Triple Top Buy Pirkt trīskāršu pārdošanu
2. attēls
Pēc tam, kad viens no minētajiem modeļiem signalizē par pirkšanas / pārdošanas zīmi, nākamais solis ir noteikt stratēģisko cenu mērķi. Viena no izplatītākajām mērķa izvēles metodēm ir kolonnu skaita palielināšana sastrēguma shēmā un šī skaitļa reizināšana ar lodziņa izmēru (minimālās cenu izmaiņas, kas jānotiek noteiktā laika posmā, pirms diagrammai tiek pievienots X vai O). Piemēram, kā parādīts zemāk redzamajā tabulā, tirgotājs var redzēt, ka modelis ir sešu kolonnu platumā, un katrs lodziņš norāda soli 0, 50. Mērķis 3 USD par šo soli pārsniedz risku ar koeficientu trīs pret vienu, padarot to par pievilcīgu tirdzniecību.
3. attēls: dubultā dibena un trīskāršie augšējie signāli
3. attēls arī parāda P&F modeļu kā tirdzniecības stratēģijas piemērošanu. Netālu no 18 ASV dolāriem tiek dots dubultā dibena pārdošanas signāls. Tirgotāji varētu rīkoties pēc šī signāla, slēdzot garās pozīcijas, pārdodot īsās pozīcijas vai pērkot pārdošanas iespējas līgumus. Tirgotājiem vismaz jāapsver iespēja slēgt garās pozīcijas, kad P&F diagramma ir uz pārdošanas signāla. Šāda veida diagramma ir paredzēta, lai filtrētu tirgus troksni, un ir paredzams, ka tā ticami parādīs tendences izmaiņas. Tirgotājs ir kāds, kurš vēlas gūt ātru peļņu, un tam vajadzētu turēt krājumus, kuru tendence ir apstiprināta.
Īstermiņa pārdošana ar peļņu
Iespējams, ka agresīvi tirgotāji vēlas pārdot akcijas, izmantojot šo pārdošanas signālu, kas nozīmē to akciju pārdošanu, kuras viņiem nepieder. Lai to izdarītu, tirgotājam ir jāizmanto drošības naudas konts un jāsaskaras ar lielu risku. Atverot īso pozīciju, tirgotāji, cerot gūt labumu no cenu krituma, aizņemas akcijas, pirms viņi to var pārdot. Viņiem būs jāatmaksā krājumi vēlāk, un viņi būs atbildīgi par visu nopelnīto dividenžu izmaksu un aizņēmuma izmaksām, kas ir līdzīgas procentiem. Ja cena palielinās, īsiem pārdevējiem ir jāpērk krājums atpakaļ, lai segtu zaudētās pozīcijas. Iespējamais īsās pozīcijas zaudējums ir neierobežots, savukārt ieguvums ir ierobežots, jo akciju cena nekad nevar samazināties zem nulles.
Pirkšanas iespējas pirkšana
Konservatīvāka stratēģija, lai gūtu labumu no pārdošanas signāliem, ir pirkt pārdošanas iespēju akcijai. Šajā stratēģijā tirgotāji gūst peļņu no cenu krituma, baudot ierobežota riska aizsardzību, jo viņi var zaudēt tikai summu, ko iztērēja opcijas pirkšanai.
P&F: noderīgs rīks
Jebkura no šīm stratēģijām būtu bijusi veiksmīga scenārijā, kas parādīts 3. attēlā, jo krājumi samazinājās tieši no dubultā apakšējā pārdošanas signāla un nākamā mēneša laikā kritās par vairāk nekā 50%. Vienīgais tirgotājs, kas ilgi darbojas, būtu pārdevis apmēram 10% no augstākās cenas, kas tika sasniegta iepriekšējā rallijā. Īsais pārdevējs un iespēju pircējs būtu guvis labumu un guvis īstermiņa peļņu, taču jautājums ir par to, kad viņi būtu slēguši savas pozīcijas.
P&F diagramma ir īpaši noderīga, lai parādītu, kad tendence mainās. Pēc straujā krituma šie krājumi nonāca konsolidācijas posmā, kas ilga vairāk nekā četrus mēnešus. Diagrammā parādīti sastrēgumi, ko iezīmē bez virziena tirdzniecība. Pirmais signāls ar sekojošo signālu ir bullish trīskāršs augšējais signāls. Šis signāls ir skaidri iezīmēts 1. attēlā un notiek gandrīz par cenu 9, 50 USD. Tas ir signāls īsajam tirgotājam gūt peļņu un slēgt pozīciju.
Vienīgais tirgotājs, kurš darbojas tikai ilgi, rīkojas pēc šī signāla un diezgan ātri vēro savu pozīciju divkāršā vērtībā. Opciju tirgotāji iegādātos zvanus uz šo akciju un gūtu vēl lielāku ieguvumu no opcijām piesaistītā piesaistītā līdzekļa.
Grunts līnija
Pieredzējuši tirgotāji zina, ka ne visi P&F signāli darbosies labi, kā arī divi mūsu piemērā. Faktiski pieredze parādīs, ka vienkārši P&F modeļi darbosies apmēram pusi laika. Liela P&F analīzes iezīme ir tā, ka tirgotāji var viegli izmantot sastrēgumu zonas, kas atrodas pirms signāla, lai noteiktu pārtraukšanas un zaudēšanas punktus, un tādā veidā ierobežot savus zaudējumus, ja signāls neizdodas.
Tirgotāji, kas paļaujas tikai uz vienkāršiem P&F signāliem, tomēr var būt vīlušies par rezultātiem. Pieredzējuši tirgotāji dod priekšroku trīskāršā pirkšanas signālam, kas bieži pārspēj tirgu. Varbūt P&F diagrammu izmantošanā tirgotāji tos izmanto kā daļu no tirdzniecības stratēģijas, piemēram, novērtējot kopējo tendenci no visjaunākā signāla un pieņemot darījumus, pamatojoties uz citu rādītāju, piemēram, oscilatoru, piemēram, relatīvā stipruma indeksu, vai RSI.
