Akciju aizdevumu tirgus un riska darbinieki varētu bremzēt strauji augošo Tesla Inc. (TSLA) īsās pozīcijas pārdošanu, norāda S3 Partners.
Pētniecības piezīmē finanšu analītikas firma paziņoja, ka tagad par Tesla akcijām tiek likti gandrīz USD 12 miljardi. Pēc tam, kad izpilddirektors Elons Musks diskutabli noraidīja analītiķu jautājumus konferences zvana laikā un pēc divām dienām vēlāk palielinājās par pusmiljonu akciju, par gandrīz 400 000 akciju pieauga par gandrīz 400 000 akcijām.
Šie jaunākie notikumi pamudināja S3 partnerus sākt izmantot īsās pozīcijas pārdošanas darījumos ar akcijām. Lai gan investori, iespējams, nav pieredzējuši Tesla sirdsdarbības maiņu, analītiķis Ihors Dušanskis atzīmēja, ka ierobežotā piegāde un dārgās aizņēmumu izmaksas tagad zaudē viņu peļņu.
"Pieaugot Tesla īsajai interesei, būs ārēji spēki, kas bremzēs lieliem gājieniem uz īso pusi, " viņš sacīja. "Trūkst akciju aizdevumu, palielinās akciju aizdevuma izmaksas un tiek izmantoti riska limiti, kas galu galā samazina īstermiņa pārdošanu Teslā."
Dušanskis lēš, ka īsajai Tesla ir pieejami aptuveni 47 miljoni akciju. Tā kā 40, 5 miljoni no tiem jau ir izmantoti, viņš sacīja, ka tagad ir palikuši tikai 6, 5 miljoni akciju.
Dušanskis arī brīdināja, ka īso pozīciju uzturēšanas izmaksas pret Tesla ir sākušas pieaugt, jo pieprasījums pārsniedz piedāvājumu. Analītiķis rakstīja, ka aizņēmuma maksas tagad ir 3, 69%, salīdzinot ar tikai 1% oktobrī, kas nozīmē, ka Tesla lāči ir iztērējuši 200 000 USD dienā, lai finansētu savus zvanus līdz USD 1, 2 miljoniem.
Ja pieaugošās aizņēmumu izmaksas nav pietiekamas, lai atlaistu īsās pozīcijas pārdevējus, Dušanskis uzskata, ka, iespējams, nāksies iesaistīties portfeļu pārvaldītājiem un galvenajiem riska pārvaldītājiem.
"Riska ieguldījumu fondi un tirdzniecības galdi īsteno dolāru tirdzniecības limitus uz vienu galdu, tirdzniecības stratēģiju un drošību, lai dažādotu risku un samazinātu iespēju, ka viena slikta tirdzniecība var ietekmēt fonda darbību, " viņš sacīja. “Ar vairāk nekā 11 miljardu dolāru kopējo īso interesi par Tesla daudzi tirgotāji ir vai nu pie sava riska limita, vai tuvu tam, un nespēs ievērojami palielināt savas pozīcijas. Faktiski portfeļu pārvaldnieki un galvenie risku virsnieki darīs to, ko Elons Musks nevar darīt, - pārtrauks īsās pozīcijas pārdevējus pārdot."
