Kas ir nodokļu arbitrāža?
Nodokļu arbitrāža ir prakse gūt labumu no atšķirībām, kas rodas no veidiem, kā darījumi tiek piemēroti nodokļu vajadzībām. Nodokļu kodeksu sarežģītība bieži dod daudzus stimulus, kas liek indivīdiem pārstrukturēt darījumus visizdevīgākajā veidā, lai samaksātu vismazāko nodokļu summu.
Izpratne par nodokļu arbitrāžu
Nodokļu arbitrāža attiecas uz darījumiem, kas tiek noslēgti, lai gūtu labumu no nodokļu sistēmu, nodokļu režīma vai nodokļu likmju starpības. Gan privātpersonas, gan korporācijas cenšas maksāt vismazāk nodokļus, ko vien var, un dara to dažādos veidos.
Uzņēmums var izmantot nodokļu sistēmas priekšrocības, piemēram, atzīstot ieņēmumus reģionā ar zemiem nodokļiem, vienlaikus atzīstot izdevumus augsta nodokļu reģionā. Šāda prakse samazinātu nodokļu rēķinu, maksimizējot atskaitījumus, vienlaikus samazinot nodokļus, kas maksāti par ienākumiem. Uzņēmums var arī gūt peļņu no cenu atšķirībām par vienu un to pašu vērtspapīru, kas rodas no dažādām nodokļu sistēmām valstīs vai jurisdikcijās, kurās vērtspapīrus tirgo. Piemēram, kapitāla pieaugumam kriptovalūtu tirdzniecībā tiek uzlikti nodokļi ASV, bet dažās valstīs, ieskaitot Dāniju, Singapūru un Vāciju, tie ir atbrīvoti no nodokļa. Kriptovalsts tirgotājs var iegādāties kriptovalūtas tirdzniecību par lētāku cenu no ASV biržas, pārsūtīt savus žetonus uz kriptovalūtu biržu vienā no kriptogrāfijas nodokļu oāzes valstīm, pārdot par augstāku cenu un ārvalstī uz viņu neattiecināt nodokļus.
Nodokļu arbitrāža var notikt arī tad, ja privāts vai institucionāls ieguldītājs iegādājas akcijas pirms ex-dividenžu datuma un pārdod pēc. Akciju cena pirms ex-dividenžu datuma parasti ir augstāka nekā cena pēc šīs dienas. Ex-dividenžu dienā uzņēmuma akciju cena samazinās par apmēram tādu pašu deklarēto dividenžu summu. Akciju pirkšana pirms un pēc tās pārdošanas radīs īstermiņa kapitāla zaudējumus, ko var izmantot, lai kompensētu jebkādu īstermiņa kapitāla pieaugumu, ko nopelnījis ieguldītājs. Tā kā īstermiņa ienākumi tiek aplikti ar nodokli kā parastie ienākumi, peļņas samazināšana, cik vien iespējams, ir izdevīga lielākajai daļai investoru.
Uzņēmums, kas izmanto nodokļu atlaides kā īstermiņa korporatīvās naudas pārvaldības stratēģiju, iesaistās nodokļu arbitrāžā. Procentus, kas samaksāti par šīm obligācijām (piemēram, pašvaldību obligācijas), neapliek ar nodokļiem federālā valdība un daudzos gadījumos arī štatu valdības. Tādējādi uzņēmums var iegādāties šīs obligācijas, nopelnīt par tām vairāk procentu, nekā piedāvā krājkonti, un pēc neilga laika tos pārdot, valdībai neuzliekot nodokļus saviem procentu ienākumiem.
Nodokļu arbitrāžas veidi ir daudz vairāk, ieskaitot Roth IRA iemaksu aizņemšanos līdz noteiktam limitam, mājas pirkšanu un hipotēkas procentu izmaksu atskaitīšanu, aizņemšanos ar mājas kapitāla aizdevumu, lai ieguldītu dividendes maksājošos akcijās, cita uzņēmuma pirkšanu ar piesaistītajiem līdzekļiem (LBO). utt.
Skaidrs, ka daži nodokļu arbitrāžas veidi ir likumīgi, bet citi - nelikumīgi. Starp nodokļu nemaksāšanu un izvairīšanos no nodokļu maksāšanas pastāv precīza robeža; tādējādi indivīdiem un uzņēmumiem pirms nodokļu arbitrāžas darījuma veikšanas jākonsultējas ar kvalificētu nodokļu konsultantu. Pastāv aizdomas, ka nodokļu arbitrāža ir ārkārtīgi izplatīta, taču pēc savas būtības ir grūti sniegt precīzus skaitļus par to, cik lielā mērā nodokļu arbitrāža tiek izmantota.
