Kas ir mērķa izplatīšanas fonds?
Mērķtiecīgas sadales fonds ir kopieguldījumu fonds, kas izplata ienākumus un kapitāla pieaugumu fonda dalībniekiem, parasti kā ienākumu aizvietotāju pensionāriem. Mērķtiecīgi izplatīšanas fondi ir ieguvuši popularitāti, kad mazuļu uzplaukuma paaudze aiziet pensijā un kad darba devēju sponsorētie noteikto pabalstu pensiju plāni izzūd. Šādi plāni dažreiz tiek dēvēti arī par atvērto pārvaldīto izmaksu fondiem.
MĒRĶA-izplatīšanas fonda sadalīšana
Mērķtiecīgajiem izplatīšanas fondiem ir dažādas iespējas un struktūras. Daži fondi norāda ikmēneša izmaksu, bet citi piedāvā mainīgu maksājumu, pamatojoties uz portfeļa veiktspēju. Daži fondi aizsargās galveno ieguldījumu, bet citi - novājinās pamatsummu.
Atšķirībā no mūža rentes, mērķtiecīgas sadales fondi neslēdz līgumus par maksājumiem, pamatsummas ieturēšanu vai citām plāna struktūrām, un tie ir tikpat neaizsargāti pret tirgus kaprīzēm kā citi ieguldījumu instrumenti. Lai gan jebkurš konkrētais fonds var uzskaitīt īpašu pamatsummas saglabāšanas stratēģiju vai ar inflāciju koriģētu izmaksu, ja portfeļa rezultāts nedod pietiekamu atdevi, fondu pārvaldniekiem parasti nav pienākuma veikt izmaksas vai aizsargāt galvenās investīcijas, padarot šos instrumentus par neuzticamu iespēju. daudzi investori. No otras puses, dažiem ieguldītājiem pārvaldītie izmaksu plāni var šķist pievilcīgi mainīgās izmaksas iespējas dēļ, kas ar laiku var kompensēt inflāciju un dažos gadījumos palielina kopējo izmaksu.
Mērķtiecīgi izplatīšanas plāni un ASV pensijas
Mērķtiecīgi izplatīšanas plāni ir vieni no daudzajiem instrumentiem, kas pēdējos gados tika izgudroti, lai aizstātu privātā sektora pensijas kā amerikāņu darba ņēmēju pensijas nodrošinājumu.
ASV privātais sektors sāka nomainīties no noteiktu pabalstu pensiju piedāvāšanas 70. gados, kad darba ņēmēji, kuri iegulda pensijas plānos, iegulda 401 (k) plānos un IRA. Daudzi analītiķi jau sen ir paredzējuši pensionēšanās krīzi nākamajos gados, jo īpaši tāpēc, ka nepietiekami finansētas noteiktu pabalstu pensijas draud samazināt pabalstus pensionāriem.
Noteiktu pabalstu plāni kādreiz bija dominējošie darbaspēkā. 1975. gadā ASV Darba departaments parādīja, ka 98 procenti sabiedriskā sektora darbinieku un 88 procenti privātā sektora darbinieku ir apdrošināti saskaņā ar noteiktu pabalstu plāniem. Līdz 2005. gadam šie skaitļi bija strauji kritušies: lai gan 92 procentiem sabiedrisko darbinieku bija nodrošinātas noteikta pabalsta pensijas, tikai 33 procenti privātā sektora darbinieku saglabāja apdrošināšanu.
Tikai 18 procentiem privātā sektora strādājošo bija noteiktas 2012. gada noteikto pabalstu pensijas, teikts Darba statistikas biroja ziņojumā. 2015. gada pētījumā, ko publiskoja Schwartz Ekonomiskās politikas analīzes centrs Jaunajā skolā, 68 procenti darbspējas vecuma cilvēku paziņoja, ka viņi nepiedalās darba devēja sponsorētā pensijas plānā.
Turpinot šīs tendences, analītiķi turpina spekulēt par risinājumiem, savukārt darba ņēmēji tiek mudināti meklēt un ieguldīt neatkarīgos pensijas plānos, kas atbilst viņu pašu budžeta vajadzībām un dzīves līmeņa pastāvīgajām vajadzībām.
