Kas ir T akcijas?
T akcijas ir salīdzinoši jauna zemāku izmaksu kopfondu akciju kategorija, kas paredzēta, lai investoriem nodrošinātu lētāku piekļuvi fonda pārvaldībai, nosakot zemākas maksimālās pārdošanas slodzes, kas tiek maksātas brokeriem vai konsultantiem. “T” apzīmē “darījumu”. (Nejauciet šo jauno T akciju klasi ar T ar “nodokļu” akcijām, tāda veida bezkravu akciju, ko pārdod daži brokeri.)
Kopfondu nozare ieviesa T akcijas, reaģējot uz Labor departamenta fiduciāro likumu, kas tika izstrādāts, lai izbeigtu neētisku rīcību finanšu konsultantu starpā - piemēram, ieteiktu pricier fonda iespēju klientiem, lai viņi nopelnītu lielāku komisijas naudu. Tā kā T akcijas nodrošina vienu vienotu cenu visās biržās, parasti zemākas nekā parastās kopfondu akcijas, konsultantiem nav kārdinājuma virzīt dārgu fondu uz lētāku.
Izpratne par T akcijām
Kopīgo ieguldījumu apliecību klases nosaka naudas summu, ko investori iemaksā fonda sabiedrībai un brokerim, kad viņi iegādājas ieguldījumu. Visizplatītākās klases ir A, B un C akcijas, bet T akcijas galu galā varētu aizstāt dažas no šīm iespējām. Vēl viena jauna kopfondu akciju klase ir tā saucamās tīrās akcijas, kurām nav nekādas pārdošanas slodzes vai 12b-1 maksas, bet kur brokeris vai konsultants var tai piestiprināt savu konsultatīvo maksu, padarot procesu caurspīdīgāku.
T akcijas ir zemas slodzes fondi, kas parasti iekasē maksimāli 2, 5% slodzi (vai sākotnējo pārdošanas maksu). Lielākajai daļai T akciju ir arī 0, 25% 12b-1 maksa, kuru izmanto, lai apmaksātu izplatīšanu un citus saistītos izdevumus. Lielākiem fonda pirkumiem priekšlaicīgā slodze var tikt panākta zemāka. Šīs slodzes ir daudz zemākas nekā A-veida kravām, kuru priekšējā slodze ir 5-6% vai vairāk. Daži ieguldījumu eksperti prognozē, ka T akcijas un / vai tīrās akcijas galu galā varētu aizstāt populārās kopfondu A klases akcijas, jo īpaši tāpēc, ka tas attiecas uz pensijas ieguldījumu tirgu. Piemēram, populārā amerikāņu fonda Washington Mutual Investors Fund A klase (AWSHX) maksimālā priekšējā slodze ir 5, 75% un neto izdevumu attiecība ir 0, 57% gadā. T akcijai tajā pašā kopfondā joprojām būtu 0, 57% izdevumu attiecība, bet konsultants spētu iekasēt tikai maksimālo 2, 5% slodzi.
T akcijas ne tikai nodrošina augstāku caurspīdīgumu un stimulē mazāk interešu konfliktu, bet arī šīs akciju šķiras var piedāvāt ieguldītājiem ievērojamus ietaupījumus. Saskaņā ar Morningstar analīzi, T akcijas varētu ietaupīt ieguldītājiem vismaz 0, 50% atdevi, salīdzinot ar pašreizējiem piedāvājumiem. Vairāku gadu laikā saliktā puse procentiem laika gaitā var radīt lielu ietaupījumu daudzumu - piemēram, 20 gadu laikā kopējie ieguldījumu fonda ienākumi uzlabojas vairāk nekā 10% apmērā.
