Pārvaldības pakāpes DEFINĪCIJA
Pārvaldības pakāpe ir novērtējošs datu punkts Morningstar fonda un akciju pārskatos. Pārvaldības pakāpe novērtē uzņēmuma vadības prakses kvalitāti. Gan fondu, gan akciju pārvaldīšanas pakāpes svārstās no A (teicami) līdz F (ļoti slikti), pamatojoties uz kritērijiem, kas mēra fondu un korporatīvo pārvaldnieku efektivitāti, lai konsekventi rīkotos, ņemot vērā akcionāru intereses.
PĀRBAUDE UZ LABUMA pakāpi
Morningstar 2004. gadā uzsāka pārvaldīšanas pakāpi gan attiecībā uz fondiem, gan akcijām, uz kuriem attiecās ieguldījumu pētījumu pakalpojumi, reaģējot uz toreizējo kopfondu un korporatīvo skandālu. Morningstar augstu vadības līmeņa vadību uzskata par nozīmīgu ieguldījumu kvalitāti, kas ieguldītājiem jāizvēlas, izvēloties fondus un akcijas.
Morningstar pārvaldīšanas pakāpes kritēriji
Morningstar līdzekļu pārvaldīšanas pakāpe pārsniedz parasto stratēģijas, riska un ienesīguma analīzi. Pārvaldības pakāpe ļauj ieguldītājiem un konsultantiem novērtēt fondus, pamatojoties uz faktoriem, kas, viņuprāt, ietekmē:
- Fondu pārvaldīšanas veidsLīdzvērtība, kādā pārvaldības sabiedrības un fonda valdes intereses tiek saskaņotas ar fonda akcionāriemPakāre, kādā akcionāri var cerēt, ka viņu intereses tiks pasargātas no pārvaldības sabiedrības potenciāli pretrunīgām interesēm.
Līdzekļi tiek klasificēti absolūti. Nav "līknes".
Morningstar analītiķu piecu faktoru vērtējums nosaka katra fonda pakāpi:
- Normatīvie jautājumiPadomes kvalitāteMaksasKorporatīvā kultūra
Morningstar līdzekļu pārvaldīšanas pakāpe ir pilnīgi atšķirīga no Morningstar reitinga fondiem, ko parasti sauc par zvaigžņu vērtējumu. Starp abiem nav attiecību.
Akcijām tiek pārbaudītas trīs plašas jomas: finanšu pārskatu pārskatāmība, draudzīgums akcionāriem un stimuli, īpašumtiesības un vispārēja pārvaldība.
Pārvaldības pakāpe mēģina uztvert dažus nemateriālus aktīvus, kas saistīti ar investīciju lēmuma pieņemšanu. Kaut arī kategorijas nav paredzētas kā atsevišķi pirkšanas / pārdošanas signāli, apvienojumā ar citiem Morningstar analītiķu komentāriem - piemēram, fonda stratēģijas un pārvaldības novērtējumu - tās var palīdzēt noteikt atšķirību starp labu ieguldījumu un tādu, no kura jāvairās. Pakāpes galvenokārt balstās uz informāciju, kas apkopota no publiskiem pieteikumiem, un Morningstar fonda analītiķu kompetenci.
Korporatīvā pārvaldība
Korporatīvā pārvaldība ir noteikumu, prakses un procesu sistēma, kuru ievērojot, uzņēmums tiek vadīts un kontrolēts. Korporatīvā pārvaldība būtībā nozīmē līdzsvarot uzņēmuma daudzo ieinteresēto pušu, piemēram, akcionāru, vadības, klientu, piegādātāju, finansistu, valdības un sabiedrības, intereses.
Slikta korporatīvā pārvaldība var radīt šaubas par uzņēmuma uzticamību, integritāti vai pienākumiem pret akcionāriem - tas var ietekmēt uzņēmuma finansiālo stāvokli.
