UltraPro Short QQQ (SQQQ), ko 2010. gada februārī izveidoja ProShares, ir apgriezti piesaistīts biržā tirgots fonds (ETF), kas seko Nasdaq-100 indeksam. Šo indeksu veido lielākie vietējie un starptautiskie uzņēmumi, kas kotēti Nasdaq akciju tirgū, bet neietver finanšu iestādes. Sabiedrību līdzdalība tiek noteikta par prioritāti, ņemot vērā kopējo tirgus kapitalizāciju.
Taustiņu izņemšana
- ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) ir 3x palielināts apgrieztais ETF, kas izseko Nasdaq 100, kas nozīmē, ka tas izskatās precīzi Nasdaq 100 indeksa rezultāti trīs reizes. Šis ETF seko Nasdaq 100, kurš ir ļoti nosvērts attiecībā uz tehnoloģiju un telekomunikāciju krājumi. Paredzēts, ka SQQQ notiks dienas laikā, un tas nav ilgtermiņa ieguldījums, kurā izdevumi un samazinājums ātri ienesīs peļņu.
SQQQ apgrieztā līdzsvarotā stratēģija nozīmē, ka tā mēģina reproducēt ikdienas ieguldījumu rezultātu, kas ir aptuveni pretējs tā bāzes indeksa ikdienas rādītājiem, un pēc tam šos rezultātus reizināt ar noteiktu koeficientu. Paziņotais SQQQ mērķis ir trīskāršot Nasdaq-100 pretējos rezultātus.
Tas nozīmē, ka SQQQ investori gatavojas lielākam nefinanšu akciju tirgum cīnīties. Tā kā Nasdaq-100 mēdz būt ļoti nozīmīgs attiecībā uz tehnoloģiju, telekomunikāciju un veselības aprūpes krājumiem, SQQQ vajadzētu būt veiksmīgam, ja šīs nozares darbojas slikti.
Visus apgriezti piesaistītos līdzekļus veido atvasinātie finanšu instrumenti, un dažreiz pat atvasinātie finanšu instrumenti. Lai panāktu pretstatu konkrētam aktīvam, fondu pārvaldniekiem jātirgo īsās pozīcijas un mijmaiņas darījumi, kas būtībā ir likmes, kas ir pamatā esošajam vērtspapīram vai ieguldījumam ir slikti.
Raksturlielumi
SQQQ fonda nodrošinātājs ProShares ir sevis aprakstīts "alternatīvs ETF uzņēmums". Uzņēmums tika izveidots 2006. gadā, un tas koncentrējas uz īpašām, mērķtiecīgām un samērā riskantām satelīta turēšanām. Lielākā daļa tā ETF ir vidēji maza vai ļoti maza, un SQQQ nav izņēmums; kopējie pārvaldīšanā esošie aktīvi jeb AUM 2019. gada beigās ir USD 1, 13 miljardi.
SQQQ izdevumi ir salīdzinoši augsti - 1%. Tam nevajadzētu būt pārsteidzošam, jo fonda stratēģija pieprasa laiku pa laikam sašķidrināt atvasināto finanšu instrumentu līgumus, pirms tie sasniedz optimālo punktu; Izpirkšana natūrā ir ļoti sarežģīta apgriezti piesaistītajiem ETF.
Piemērotība un ieteikumi
Ir ārkārtīgi svarīgi, lai investori saprastu, ka SQQQ ir uz katru dienu orientēts apgrieztais ETF. ProShares to izstrādāja, lai panāktu īstermiņa, augsta riska un lielas atlīdzības, ja notiek cīņa ar Nasdaq-100. Šis fonds nav piemērots ilgtermiņa turēšanai; investoriem, kuri pērk un tur SQQQ, atdeve ir nopietni sabojāta ar izdevumiem un samazinājumu.
Vairāki galvenie faktori neļauj SQQQ darboties kā pieņemamam pamata līdzdalībai investora portfelī. Pirmais ir fonda īstermiņa fokuss; tas nav pirkšanas un turēšanas ETF. Vēl viena bažas rada fonda lielums; Tiny ETF, piemēram, SQQQ, var izjust savvaļas svārstības un vienmēr ir tuvu slēgšanai.
SQQQ akciju cenas arī novirzās no vēsturiskajiem tirgus rādītājiem. Nasdaq-100 indekss nav perfekti korelēts ar kopējo akciju tirgus darbību, taču tas noteikti ir ciklisks indekss. Tā kā Nasdaq vispārējā tendence laika gaitā pieaug, 3x apgrieztā efekta ETF ilgtermiņa perspektīvas labākajā gadījumā ir drūmas.
Pirms ieguldītājs apsver iespēju iegādāties SQQQ, viņam vajadzētu būt ļoti mērķtiecīgam profilam. Pirmkārt un galvenokārt, ieguldītājam vajadzētu būt zināšanām par ETF, kam ir apgriezti piesaistīti līdzekļi, un tam jābūt ērtam. Otrkārt, lai izvairītos no sabrukšanas, investoram ir jāspēj ātri veikt tirdzniecību vai jābūt konsultantam / brokerim, kurš var rīkoties tāpat.
Ieguldītājam jābūt arī apmierinātam ar nepastāvību. SQQQ satur negatīvu 3, 11 piecu gadu beigu punktu un negatīvi 18, 8 pārsteidzoši zemu alfa. Tā Sharpe koeficients ir negatīvs 1.4. Kaut arī tos uzskata par nedaudz atbilstošiem fondu kategorijai, tie ir ievērojami riskantāki nekā vidējais ETF vai kopieguldījumu fonds.
Uz katru dienu orientētam piesaistītam ETF ir dažas priekšrocības. Piemēram, fonds ir ievērojami likvīds nekā citi tā lieluma fondi; vidējais dienas apjoms pārsniedz 13, 6 miljonus darījumu vai vairāk nekā vienu trešdaļu no visām apgrozībā esošajām akcijām.
Kopumā SQQQ vislabāk kalpo kā ļoti specifiska un maza satelīta turēšana agresīva investora portfelī. To, iespējams, vislabāk izmanto kā pretciklisku pirkumu tiem, kuri ir pārliecināti, ka liela apjoma akciju krājumi cieš tuvākajā nākotnē.
