Kāds ir maksātspējas koeficients?
Maksātspējas koeficients ir galvenā metrika, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma spēju izpildīt savas parāda saistības, un to bieži izmanto potenciālie biznesa aizdevēji. Maksātspējas koeficients norāda, vai uzņēmuma naudas plūsma ir pietiekama, lai izpildītu tā īstermiņa un ilgtermiņa saistības. Jo zemāks ir uzņēmuma maksātspējas koeficients, jo lielāka ir varbūtība, ka tas neizpildīs savas parāda saistības.
Maksātspējas koeficienta formula ir
Visiem, kas noklusina, tacu Maksātspējas koeficients = īstermiņa saistības + ilgtermiņa saistības, kas rodas pēc nodokļu nomaksas, + bezskaidras naudas izdevumi
Likviditāte Vs. Maksātspēja
Kā aprēķināt maksātspējas koeficientu
Maksātspējas koeficientu aprēķina, dalot uzņēmuma neto ienākumus pēc nodokļu nomaksas ar tā kopējām parāda saistībām. Tīrie ienākumi pēc nodokļu nomaksas tiek iegūti, neto ienākumiem pieskaitot bezskaidras naudas izdevumus, piemēram, nolietojumu un amortizāciju. šie skaitļi nāk no uzņēmuma ienākumu deklarācijas. Īstermiņa un ilgtermiņa saistības ir atrodamas uzņēmuma bilancē.
Ko stāsta maksātspējas koeficients?
Maksātspējas koeficients ir viens no daudzajiem rādītājiem, ko izmanto, lai noteiktu, vai uzņēmums var palikt maksātspējīgs. Citi maksātspējas koeficienti ietver parāda un pašu kapitāla, kopējo parāda un aktīvu kopsummu un procentu seguma koeficientus.
Maksātspējas koeficients ir visaptverošs maksātspējas rādītājs, jo tas mēra uzņēmuma faktisko naudas plūsmu, nevis tīros ienākumus, pievienojot nolietojumu un citus bezskaidras naudas izdevumus, lai novērtētu uzņēmuma spēju palikt virs ūdens. Tas mēra šo naudas plūsmas spēju attiecībā pret visām saistībām, nevis tikai uz īstermiņa parādu. Tādā veidā maksātspējas koeficients novērtē uzņēmuma ilgtermiņa stāvokli, novērtējot tā ilgtermiņa parāda atmaksas iespējas un procentus par šo parādu.
Parasti tiek uzskatīts, ka maksātspējas koeficients, kas lielāks par 20%, ir finansiāli stabils; tomēr maksātspējas koeficienti dažādās nozarēs ir atšķirīgi. Tāpēc uzņēmuma maksātspējas koeficients būtu jāsalīdzina ar tā konkurentiem tajā pašā nozarē, nevis jāskata atsevišķi.
Maksātspējas koeficienta terminoloģiju izmanto arī attiecībā uz apdrošināšanas sabiedrībām, salīdzinot tā kapitāla lielumu attiecībā pret parakstītajām prēmijām un novērtējot risku, ko apdrošinātājs saskaras ar prasībām, kuras tā nespēj segt.
Izmantojamās maksātspējas koeficienta piemērs
Uzņēmumiem, kas darbojas tādās smago parādu nozarēs kā komunālie pakalpojumi un cauruļvadi, var būt zemāks maksātspējas koeficients nekā tādās nozarēs kā tehnoloģija. Lai veiktu ābolu un ābolu salīdzinājumu, piemēram, visiem komunālo pakalpojumu uzņēmumiem jāsalīdzina maksātspējas koeficients, lai iegūtu patiesu priekšstatu par relatīvo maksātspēju.
Apskatiet Target Corporation un Wal-Mart Stores maksātspējas koeficientus fiskālajā gadā, kas beidzās 2017. gada 28. janvārī.
| (miljonos) | Mērķis | Wal-Mart |
| Tīrie ienākumi | 2737 USD | 14 293 USD |
| Nolietojums | 2298 USD | 10 080 USD |
| Neto ienākumi + nolietojums (A) | 5035 USD | 24 373 USD |
| Īstermiņa parāds | 12 708 USD | 66 928 USD |
| Ilgtermiņa parāds | 11 031 USD | 36 015 USD |
| ST parāds + LT parāds (B) | USD 23 739 | 102 943 USD |
| Maksātspējas koeficients = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
Gan Wal-Mart, gan Target maksātspējas koeficienti pārsniedz 20%. Tas nozīmē, ka viņi var slēgt savas ilgtermiņa parāda saistības, ja to izpildes termiņš ir saistīts ar pamatdarbības ienākumiem. Aizdevēji, kas izmanto uzņēmuma finanšu pārskatu, parasti izmanto maksātspējas koeficientu kā kredītspējas noteicošo faktoru.
Naudas plūsmas, nevis neto ienākumu mērīšana ir labāks maksātspējas noteicējs, jo īpaši uzņēmumiem, kuru aktīviem ir lielas nolietojuma vērtības, bet kuriem ir zema faktiskā rentabilitāte.
Taustiņu izņemšana
- Maksātspējas koeficients pārbauda uzņēmuma spēju izpildīt ilgtermiņa saistības. Šo koeficientu potenciālie aizdevēji visbiežāk izmanto, novērtējot uzņēmuma kredītspēju. Augstāks koeficienta rezultāts norāda uz uzņēmuma paaugstinātu spēju ilgtermiņā segt savas saistības.
Maksātspējas koeficienta izmantošanas ierobežojumi
Uzņēmumam var būt zema parāda summa, taču, ja tā naudas pārvaldības prakse ir slikta un kreditoru parādi strauji palielinās, tā maksātspējas stāvoklis var nebūt tik labs, kā to norādītu pasākumi, kas ietver tikai parādu.
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie noteikumi
Parādsaistības / EBITDA koeficients parāda, ka Parāds / EBITDA ir attiecība, kas mēra ienākumu gūšanas summu, kas pieejama parādu apmaksai pirms procentu, nodokļu, nolietojuma un amortizācijas atskaitīšanas. vairāk aktīvu seguma koeficienta Aktīvu seguma koeficients nosaka uzņēmuma spēju segt parāda saistības ar saviem aktīviem pēc tam, kad visas saistības ir izpildītas. vairāk Ko mums stāsta seguma koeficients Nodrošinājuma koeficients ir pasākumu grupa, kas raksturo uzņēmuma spēju apkalpot savu parādu un izpildīt savas finansiālās saistības, piemēram, procentu maksājumus vai dividendes. Jo augstāks ir seguma koeficients, jo vieglāk vajadzētu veikt procentu maksājumus par parādu vai izmaksāt dividendes. vairāk Ilgtermiņa saistības Definīcija Ilgtermiņa saistības ir biznesa ilgtermiņa finanšu saistības, kuru termiņš nav beidzies nākamo divpadsmit mēnešu laikā. vairāk Izpratne par ilgtermiņa parāda un kopējo aktīvu attiecību Ilgtermiņa parāda attiecība pret aktīvu kopsummu ir maksātspējas rādītājs, kas parāda korporācijas aktīvu procentuālo daļu, kas tiek finansēti ar parādu, kura atmaksas termiņš ir lielāks par viens gads. vairāk kas ikvienam jāzina par likviditātes koeficientiem Likviditātes koeficienti ir finanšu rādītāju klase, ko izmanto, lai noteiktu parādnieka spēju samaksāt kārtējās parāda saistības, nepiesaistot ārēju kapitālu. vairāk partneru saišuSaistītie raksti
Finanšu rādītāji
Maksātspējas koeficients un likviditātes koeficients: Kāda ir atšķirība?
Rīki fundamentālās analīzes veikšanai
Investīciju analīze ar maksātspējas koeficientiem
Finanšu rādītāji
Ātri analizējiet ieguldījumus, izmantojot koeficientus
Finanšu rādītāji
Galvenie finanšu rādītāji aviosabiedrībām
Finanšu rādītāji
Izpratne par maksātspējas koeficientiem attiecībā pret likviditātes koeficientiem
Finanšu rādītāji
Galvenie finanšu rādītāji viesmīlības nozares analīzei
