Apmēram pēdējā gada laikā daudzi analītiķi un citi ekonomikas pasaules pārstāvji ir prognozējuši lejupslīdi. Pēc daudzu gadu buļļu tirgus investori, kas uztraucas par šo iespēju, var pēkšņi sākt meklēt veidus, kā novirzīt savus ieguldījumus uz stabilākām drošām oāzēm.
Tradicionālais solis būtu nodrošināties pret krājumu nepastāvību ar zeltu. Šī jau iepriekš ir pierādījusi efektīvu metodi, taču jaunāka alternatīva ir izaicinājums vecās skolas seifam. Bitcoin, kas tika atvērts 2009. gadā, sāka jaunu digitālo valūtu laikmetu. Bitcoin kā vadošajai kriptovalūtai ir daudz valūtas īpašību, taču tai ir dažas unikālas iespējas, kas to varētu padarīt par dzīvotspējīgu patvērumu. Tomēr galu galā individuālā ieguldītāja ziņā ir noteikt, vai bitcoin ir piemērota droša telpa tirgus problēmu laikā.
Zemāk mēs salīdzināsim zeltu un bitcoin kā drošas patvēruma iespējas.
Iegūstiet zeltu
Ir vairāki faktori, kas padara zeltu par spēcīgu drošu rezervātu. Tas ir vērtīgs materiāls patēriņa precēm, piemēram, rotaslietām un elektronikai, un to ir maz. Neatkarīgi no pieprasījuma, piedāvājums joprojām ir nesamērīgi zems. Zeltu nevar ražot tāpat kā uzņēmums emitē jaunas akcijas vai federālā banka izdrukā naudu. Tas ir jāizrok no zemes un jāapstrādā.
Attiecīgi zeltam gandrīz nav korelācijas ar aktīviem, piemēram, valūtām, un akciju indeksiem, piemēram, S&P 500. Dārgmetālu kādreiz piesaistīja dolāram līdz 1971. gadam, kad prezidents Niksons pārtrauca saites starp ASV valūtu un zeltu kā bāzi. Kopš tā laika tie, kas nevēlas pilnā mērā izkustēties par akciju tirgus svārstībām, ir investējuši zeltā. Dārgmetāls palīdz mīkstināt triecienu vai pat gūt peļņu, ja tiek veiktas korekcijas akciju tirgū vai samazinājums vismaz par 10%.
Zelts parasti labi darbojas korekciju laikā, jo pat tad, ja tas ne vienmēr palielinās, aktīvs, kas paliek nemainīgs, kamēr citi samazinās, ir diezgan noderīgs kā riska ierobežojums. Turklāt, tā kā vairāk cilvēku bēg no akcijām un iegulda zeltā, attiecīgi palielinās arī cena.
Bitcoin uzpūšas uz ainas
Bitcoin ir kriptovalūta, kuras pamatā ir blokķēde un kurai ir daži īpašumi ar savu zelta kolēģi. Faktiski daudzi agrāk bitcoīnu ir nodēvējuši par “digitālo zeltu” tā vājo attiecību dēļ ar visiem citiem aktīviem - īpaši krājumiem. Tirgus dalībnieki var atcerēties 2017. gadu, kad viena bitcoīna cena pirmo reizi pārsniedza vienas Trojas unces zelta cenu. Sākot ar 2020. gada janvāri, bitcoin cena ir virs 8700 USD, bet kā tas ir tik vērtīgs? Vēl svarīgāk, vai tiem, kas darbojas no akcijām, būtu jāapsver iespēja ieguldīt kriptovalūtā?
Tāpat kā zelts, bitcoin ir ierobežots daudzums. Bitcoin pseidonīms radītājs Satoshi Nakamoto ierobežoja kopējo piegādi līdz 21 miljonam žetonu. Bitcoin ir līdzīgs zeltam arī tajā ziņā, ka to neizdod centrālā banka vai federālā valdība. Kā decentralizētu kriptovalūtu bitcoin tiek ģenerēts ar “kalnraču”, indivīdu un cilvēku kopu kolektīvo skaitļošanas jaudu, kas strādā, lai pārbaudītu darījumus, kas notiek Bitcoin tīklā, un pēc tam tiek apbalvoti par savu laiku, skaitļošanas jaudu un piepūli ar bitcoiniem. Lai pārliecinātos, ka tirgus nav pārpludināts, Bitcoin protokols nosaka, ka šīs atlīdzības periodiski tiek samazinātas uz pusi, nodrošinot, ka galīgais bitcoins netiks izdots līdz aptuveni 2140. gadam.
Salīdzinot divus
Simtiem gadu zelts ir dominējis seifu aktīvu arēnā, savukārt bitcoin tika palaists tirgū pirms nedaudz vairāk nekā desmit gadiem, un plašu atpazīstamību tas guvis tikai dažos pēdējos gados. Zemāk mēs salīdzināsim abas šīs ieguldījumu iespējas:
1. Pārredzamība, drošība, likumība
Izveidotā zelta tirdzniecības, svēršanas un uzskaites sistēma ir senatnīga. To ir ļoti grūti nozagt, nodot viltotu zeltu vai kā citādi sabojāt metālu. Arī Bitcoin ir grūti korumpēti, pateicoties šifrētai, decentralizētai sistēmai un sarežģītiem algoritmiem, taču infrastruktūra, kas nodrošina tās drošību, vēl nav izveidota. Mt. Goksa katastrofa ir labs piemērs tam, kāpēc bitcoin tirgotājiem jābūt piesardzīgiem. Šajā graujošajā notikumā populārā apmaiņa notika bezsaistē, un pazuda apmēram 460 miljonus dolāru vērti lietotāju bitkoini. Daudzus gadus vēlāk Kalnu kalna juridiskās sekas Goksa situācija joprojām tiek atrisināta.Juridiski šādai rīcībai ir maz seku, jo bitcoin joprojām ir grūti izsekot ar jebkuru efektivitātes līmeni.
2. Retums
Gan zelts, gan bitkoins ir ierobežotas vienības, lai gan ir grūti pateikt, kurš vispirms tiks izsmelts. Tādā veidā bitcoin un zelts ir diezgan vienmērīgi, ja tieši salīdzina.
3. Sākotnējā vērtība
Zelts vēsturiski ir izmantots daudzos lietojumos, sākot no luksusa priekšmetiem, piemēram, rotaslietām, līdz pat specializētiem zobārstniecības, elektronikas un citiem izstrādājumiem. Papildus tam, ka tiek ieviests jauns uzsvars uz blockchain tehnoloģiju, arī pašam bitcoin ir milzīga sākotnējā vērtība. Miljardiem cilvēku visā pasaulē trūkst piekļuves banku infrastruktūrai un tradicionālajiem finanšu līdzekļiem, piemēram, kredītiem. Izmantojot bitcoin, šie indivīdi var nosūtīt vērtību visā pasaulē gandrīz par bez maksas. Bitcoin patiesais potenciāls kā banku līdzeklis tiem, kam nav piekļuves tradicionālajām bankām, varbūt vēl ir pilnībā jāizstrādā.
4. Likviditāte
Ir daudz vieglāk saņemt naudu par zeltu nekā naudu par bitcoin. Ierobežotajā apmaiņu skaitā, kas ļauj izņemt fiat, visi uzliek ikdienas limitus, kas nozīmē, ka bitcoin nav tik šķidrs, kā varētu būt. Cilvēki visā pasaulē zeltu un ir gatavi par to maksāt, kamēr bitcoin tirgus ir ierobežots.
5. nepastāvība
Viena no galvenajām investoru bažām, kas domā par bitcoin kā droša patvēruma aktīvu, ir tā nepastāvība. Pierādījumiem ir jāmeklē tikai bitcoīna cenu vēsture pēdējos divos gados. Augstākajā punktā, ap 2018. gada sākumu, bitcoins sasniedza cenu aptuveni 20 000 USD par monētu. Apmēram gadu vēlāk viena bitcoīna cena svārstījās ap 4000 USD. Kopš tā laika tā ir atguvusi daļu no šiem zaudējumiem, taču nekur nav tuvu tā vienreizējai augstākajai cenai.
Papildus vispārīgajai nepastāvībai bitcoin vēsturiski ir pierādījis sevi pakļauts tirgus kaprīzēm un jaunumiem. Jo īpaši tāpēc, ka kriptovalūtas uzplaukums ap 2017. gada beigām uzsāka vairākas digitālās valūtas rekordlielās cenās, digitālās valūtas sfēras jaunumi varētu pamudināt investorus pieņemt ātrus lēmumus, ātri nosūtot bitcoin cenu uz augšu vai uz leju. Šī nepastāvība nav raksturīga zeltam iepriekš minēto iemeslu dēļ, padarot to, iespējams, par drošāku aktīvu.
Pēdējos gados ir uzsākušas vairākas alternatīvas kriptovalūtas, kuru mērķis ir nodrošināt lielāku stabilitāti nekā bitcoin. Piemēram, piesiešana ir viena no šīm tā saucamajām "stabilajām monētām". Piesiešana ir saistīta ar ASV dolāru tādā pašā veidā kā zelts bija pirms 70. gadiem. Investori, kas vēlas mazāk svārstīgas nekā bitcoin, var vēlēties, lai patiesībā meklētu drošas patvēruma vietas citur digitālās valūtas telpā.
