Kas ir īstermiņa investīcijas?
Īstermiņa ieguldījumi, kas pazīstami arī kā tirgojami vērtspapīri vai pagaidu ieguldījumi, ir tie, kurus parasti var konvertēt naudā, parasti 5 gadu laikā. Daudzi īstermiņa ieguldījumi tiek pārdoti vai konvertēti naudā tikai pēc 3–12 mēnešiem. Daži izplatīti īstermiņa ieguldījumu piemēri ir kompaktdiski, naudas tirgus konti, augsta ienesīguma krājkonti, valdības obligācijas un valsts parādzīmes. Parasti šie ieguldījumi ir augstas kvalitātes un ļoti likvīdi aktīvi vai ieguldījumu instrumenti.
Īstermiņa ieguldījumi var īpaši attiekties arī uz līdzīgiem finanšu aktīviem - līdzīgiem, bet ar dažām papildu prasībām -, kas pieder uzņēmumam. Ierakstīts atsevišķā kontā,
un uzskaitīti korporatīvās bilances apgrozāmo līdzekļu sadaļā, tie ir ieguldījumi, ko uzņēmums ir veicis, un kurus paredzēts konvertēt naudā viena gada laikā.
Īstermiņa investīcijas
Kā darbojas īstermiņa ieguldījumi
Īstermiņa ieguldījuma mērķis - gan uzņēmumiem, gan individuāliem / institucionāliem ieguldītājiem - ir aizsargāt kapitālu, vienlaikus gūstot arī ienesīgumu, kas līdzīgs Valsts kases parādzīmju indeksa fondam vai citam līdzīgam etalonam.
Uzņēmumiem ar labu naudas stāvokli būs bilancē īstermiņa ieguldījumu konts. Tā rezultātā uzņēmums var atļauties ieguldīt lieko naudu akcijās, obligācijās vai naudas ekvivalentos, lai nopelnītu lielākus procentus, nekā būtu nopelnīts no parastā krājkonta.
Lai klasificētu ieguldījumu kā īstermiņa, uzņēmumam ir divas pamatprasības. Pirmkārt, tai jābūt likvīdai, piemēram, biržai, kas tiek kotēta lielākajā biržā, kas bieži tirgojas, vai ASV Valsts kases obligācijām. Otrkārt, vadībai jāplāno vērtspapīra pārdošana salīdzinoši īsā laikā, piemēram, 12 mēnešos. Tirgojami parāda vērtspapīri, saukti arī par “īstermiņa vērtspapīriem”, kuru termiņš nepārsniedz gadu, piemēram, ASV valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmes un komercpapīri, arī tiek uzskatīti par īstermiņa ieguldījumiem.
Tirgojami kapitāla vērtspapīri ietver ieguldījumus parastos un vēlamos akcijās. Tirgojamos parāda vērtspapīros var ietilpt korporatīvās obligācijas, tas ir, cita uzņēmuma emitētas obligācijas, taču arī tiem jābūt īsiem termiņiem, un tiem jābūt aktīvi tirgotiem, lai tos uzskatītu par likvīdiem.
Taustiņu izņemšana
- Īstermiņa ieguldījumi ir tirgojami vērtspapīri vai ļoti likvīdi aktīvi, kas paredzēti drošas, pagaidu stāvvietas nodrošināšanai ar liekiem skaidriem līdzekļiem. Īstermiņa ieguldījumi var attiekties arī uz līdzdalībām, kas uzņēmumam pieder, bet kuru paredzēts pārdot gada laikā vai (ja parāds) atmaksājas laikā. gadā. CD, naudas tirgus konti un valsts parādzīmes ir izplatīti zema riska īstermiņa ieguldījumu veidi.
Īstermiņa ieguldījumu piemēri
Daži no kopējiem īstermiņa ieguldījumiem un stratēģijām, ko izmanto korporācijas un individuālie investori, ietver:
- Noguldījumu sertifikāti (kompaktdiski): šos noguldījumus piedāvā bankas un parasti maksā augstāku procentu likmi, jo tie noteiktā laika posmā bloķē skaidru naudu. Viņi ir FDIC apdrošināti līdz USD 250 000. Naudas tirgus konti: ienākumi no šiem FDIC apdrošinātajiem kontiem pārsniegs krājkontu ieņēmumus, taču tiem ir nepieciešams minimāls ieguldījums. Ņemiet vērā, ka naudas tirgus konti atšķiras no naudas tirgus kopfondiem, kuri nav FDIC apdrošināti. Valsts kases: Pastāv dažādas valdības emitētās obligācijas, piemēram, parādzīmes, vekseļi, mainīgas likmes parādzīmes un Valsts kases ar inflāciju aizsargāti vērtspapīri (TIPS). Obligāciju fondi: Piedāvā profesionāli aktīvu pārvaldītāji / ieguldījumu sabiedrības, šie fondi ir labāki īsākā laika posmā un var piedāvāt labāku risku nekā vidējais ienesīgums. Tikai jāapzinās maksa. Pašvaldību obligācijas: Šīs obligācijas, kuras emitē vietējās, valsts vai ne federālās valdības aģentūras, var piedāvāt augstāku ienesīgumu un nodokļu priekšrocības, jo tās bieži tiek atbrīvotas no ienākuma nodokļiem. Vienādranga (P2P) kreditēšana: lieko skaidru naudu var laist apgrozībā, izmantojot kādu no šīm kreditēšanas platformām, kas aizņēmējiem atbilst aizdevējiem. Roth IRA: Indivīdiem šie transportlīdzekļi var piedāvāt elastīgumu un dažādas investīciju iespējas. Iemaksas Roth IRAs, bet ne ienākumus, var jebkurā laikā atsaukt bez soda naudas vai nodokļiem.
Īstermiņa ieguldījumu reālās dzīves piemērs
Savā 2018. gada 31. marta ceturkšņa pārskatā Microsoft Corp. ziņoja, ka savā bilancē ir 135 miljardu USD īstermiņa investīciju. Lielākā sastāvdaļa bija ASV valdības un aģentūru vērtspapīri, kas bija 108 miljardi USD. Tam sekoja korporatīvās parādzīmes / obligācijas 6, 1 miljarda dolāru vērtībā, ārvalstu valdības obligācijas 4, 7 miljardu dolāru vērtībā, hipotēkas / ar aktīviem nodrošinātie vērtspapīri 3, 8 miljardu dolāru vērtībā, noguldījumu sertifikāti (CD) bija 2 miljardu dolāru vērtībā un pašvaldību vērtspapīri 269 miljonu dolāru vērtībā.
Apple Inc. arī turēja īstermiņa ieguldījumus, kas tika uzskaitīti kā tirgojami vērtspapīri, USD 254 miljardu vērtībā, sākot ar 2018. gada 31. martu. Divas galvenās investīcijas bija korporatīvie vērtspapīri, kuru vērtība bija 138 miljardi USD, un ASV Valsts kases / aģentūras vērtspapīri, kuru vērtība bija 62, 3 miljardi USD. Uzņēmuma ieguldījums komercpapīros bija USD 17, 4 miljardu vērtībā, un kopieguldījumu fondi bija USD 800 miljoni. Apple rīcībā bija arī ārvalstu vērtspapīri, kas nav ASV vērtspapīri 8, 2 miljardu dolāru vērtībā, un sertifikāti / termiņnoguldījumi 7, 3 miljardu dolāru vērtībā. Hipotēku / ar aktīviem nodrošinātie vērtspapīri bija USD 20 miljardu vērtībā, bet pašvaldību vērtspapīri - USD 973 miljonu vērtībā, noapaļojot tā īstermiņa ieguldījumus.
