SEC veidlapas 424B3 DEFINĪCIJA
SEC 424B3 veidlapa ir prospekta forma, kuru vērtspapīru un biržas komisijai (SEC) pieprasa emitents uzņēmums, kas sīki izklāsta informāciju, kuras rezultātā tika būtiski mainīta iepriekš sniegtā informācija. Uzņēmumiem ir jāiesniedz 424B3 prospekta forma saskaņā ar 1933. gada Vērtspapīru apmaiņas likuma 424. noteikuma b) punkta 3. apakšpunktu.
Uzņēmumi var iesniegt arī veidlapas 424B4 un 424B5 papildu informācijas atklāšanai.
SECINĀŠANĀS SEC 424B3 veidlapa
1933. gada Vērtspapīru biržas likums tika izveidots, lai palīdzētu ieguldītājiem pieņemt apzinātus lēmumus, pieprasot vērtspapīru emitentiem aizpildīt un iesniegt reģistrācijas paziņojumus (ieskaitot finanšu un materiālo informāciju) Vērtspapīru un biržas komisijā, pirms emisija tiek darīta pieejama sabiedrībai.
Par jautājumiem, kas neievēro pareizu iesniegšanas un izpaušanas protokolu, pastāv ievērojamas sankcijas. Piemēram, jebkurai personai, kas tīši pārkāpj 1933. gada likumu, tiek uzlikts piecu gadu cietumsods, naudas sods 10 000 ASV dolāru apmērā vai abi. Likumā ir arī uzņēmumu direktori, advokāti, grāmatveži, viss parakstīšanas sindikāts un visas personas, kas parakstījušas reģistrācijas paziņojumu, kas ir civiltiesiski atbildīgas par nepatiesiem un maldinošiem paziņojumiem, kas ietverti reģistrācijas paziņojumā un prospektā. Investori var iesūdzēt tiesā kādu no iesaistītajām personām vai vairākām personām, kas iegādājās jauno emisiju un nezināja par nepatiesiem paziņojumiem vai izlaidumiem.
Bieži vien reģistrācijas paziņojumu iesniegšana, kas nepieciešama saskaņā ar 1933. gada Vērtspapīru apmaiņas likumu , ir arī reģistrācijas paziņojumi saskaņā ar 1940. gada Likumu par ieguldījumu sabiedrībām .
SEC veidlapas 424B3 piemērs
2017. gada novembrī Galena Pharmaceuticals iesniedza SEC veidlapu 424B3 kā papildinājumu sākotnējam pilnvaras paziņojumam vai piekrišanas lūguma paziņojumam, lai sniegtu noteiktus precizējumus un papildinājumus atklātībai. Pārskatītā informācija iekļauta:
-
Galena grozījums “Jautājumi un atbildes par apvienošanos un Galenas īpašo sanāksmi.” Attiecībā uz “Kāda būs atturēšanās un“ starpnieku balsošana ”attiecībā uz balsošanas rezultātiem attiecībā uz katru Galena priekšlikumu?” Galena secina, ka atturēšanos ietekmēs “tāda pati ietekme kā balsojumam“ PRET ””, un brokeru nebalsošana neietekmēs balsojuma rezultātu.
Turklāt Galena grozīja pilnu rindkopu pilnvaru kopsavilkuma 107. lappusē sadaļā “Apvienošanās - Galena finanšu konsultanta atzinums” ( niecīgais teksts ir pasvītrots, un noņemtajam tekstam ir izsvītrots teksts):
-
“Izvēloties šajās analīzēs izmantotos uzņēmumus, Canaccord Genuity izmantotie kritēriji uzskatīja vairākus potenciālos uzņēmumus par iekļaujamiem atlasītajā vienaudžu grupā, izvēlēto precedentu sākotnējo publisko piedāvājumu un izvēlēto precedentu darījumu analīzi. Lai arī neviens no šiem uzņēmumiem nebija tieši salīdzināms ar SELLAS citu iemeslu dēļ to precīzā fokusa uz produktu un attīstības stadijas, izstrādājamo produktu skaita un citu finanšu, biznesa un / vai darbības īpašību dēļ, Canaccord Genuity izmantotie kritēriji bija izvēlētā uzņēmuma vadošās programmas terapeitiskā indikācija un šīs galvenās programmas izstrādes fāze, salīdzinot ar SELLAS, kā norādīts turpmākajās tabulās. ”
-
Šie piemēri skaidri parāda, cik detalizēts būs daudzās 424B3 veidlapās.
