Tirdzniecība ar maza apjoma akcijām var būt ļoti riskanta. Tomēr tur, kur pastāv liels risks, var būt arī liela atlīdzība., mēs apspriedīsim stratēģijas maza apjoma akciju tirdzniecībai un, iespējams, peļņas gūšanai.
Zema apjoma akcijām parasti dienas vidējais tirdzniecības apjoms ir 1000 akciju vai mazāk. Tie var piederēt maziem, mazpazīstamiem uzņēmumiem, kas tirgojas ārpusbiržas biržās, bet tos var tirgot arī lielākajās biržās. Šādi krājumi ir ārpus galveno tirgotāju un investoru kompetences, un tiem nav vispārējas tirdzniecības intereses. Šie krājumi var būt riskanti, jo to nelielais apjoms rada likviditātes trūkumu un cenu manipulāciju vieglumu. Neliela apjoma akcijās ir nesamērīgi pārstāvēti arī mazāki un jaunāki uzņēmumi. Šādi uzņēmumi var vienkārši satraukties un neatstāt investoriem neko.
Pirms nonākšanas maza apjoma krājumos izlemiet par pieeju. Vai jūs to meklējat kā īstermiņa tirdzniecības ieguvumus, vai arī ilgtermiņā investējat mazpazīstamā uzņēmumā, kuram ticat? Īstermiņa tirgotāji var ātri gūt peļņu no gadījuma rakstura cenu svārstībām maza apjoma akcijām. Tā kā parasti tiek tirgoti tik maz akciju, nav nepieciešams daudz mainīt akciju cenu. Tomēr vienmēr pastāv risks, ka jūs nevarat pirkt vai pārdot akcijas maksimālas peļņas dēļ akciju nepietiekamas likviditātes dēļ.
Ilgtermiņa ieguldītājiem maza apjoma akcijās vajadzētu būt prasmīgiem, novērtējot uzņēmuma biznesa perspektīvas. Pirms ieguldījuma veikšanas labi izpētiet šādus krājumus un izprotiet uzņēmumu. Pieredzējuši tirgotāji zina, ka daudzi mazpazīstami uzņēmumi bieži kotējas ārpusbiržas biržās, lai iegūtu naudu, bet ilgtermiņā panākumus gūst tikai daži. ( 4 krājumi ar nelielu apjomu un lielu ienesīgumu)
Papildus lēmuma pieņemšanai par īstermiņa vai ilgtermiņa pieeju, pārdomājot neliela apjoma krājumus, ņemiet vērā arī šos septiņus faktorus:
- Individuāls profils: Ja mazumtirdzniecības tirgū ir maz tirgotāju vai to nav, apsveriet iespēju uzņemties tirgotāja lomu. Tirgotājs izvēlas vienu (vai divus) akcijas un piedāvā šo akciju pirkšanu un pārdošanu, nosakot pārdošanas un pārdošanas cenu. Lai atvieglotu likviditāti, viņš atvieglo gan pirkšanu, gan pārdošanu. Šajā lomā tirgotājs var izmantot zemās likviditātes priekšrocības, piedāvājot tirdzniecības partneriem plašu cenu un cenu starpību un uzkrājot starpību. Tomēr pārliecinieties, ka jums ir rezerves plāns. Ieņemiet ierobežotāku pozīciju, nevis sakrājiet milzīgu inventāru, kuru, iespējams, nevarēsit izkraut. Vairāku pircēju potenciāls: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) un daudzi šādi uzņēmumi savulaik bija mazāk pazīstami krājumi, kas tirgojās ar ļoti zemiem apjomiem. Investori, kuriem izdevās viņus izvēlēties jaunus (vai nu pateicoties veiksmei, vai arī veicot precīzu akciju analīzi), varēja vairākas reizes pavairot savus ieguldījumus, citiem vārdiem sakot, viņi izvēlējās multibaggerus. Investoriem, kuri labi saprot nozari un veic savus pētījumus, neliela apjoma akcijās izteikta iespēja ir ilgtermiņa negaidīti ieguvumi. Ieguvumi no korporatīvajām darbībām: Daži akcijas var tirgoties nelielā apjomā ļoti augstās akciju cenas dēļ (teiksim virs 500 USD par akciju). Berkshire Hathaway, Inc. A klases akcijas (BRK-A) tiek tirgotas par pārsteidzošo cenu - 214 675 USD par akciju. Vidējais tirdzniecības apjoms ir tikai 320 akciju dienā. Tāpat Seaboard Corp. (SEB) tirgojas ar USD 3750 par akciju ar vidējo dienas apjomu tikai 470 akcijas. Šādos krājumos korporatīva darbība, piemēram, akciju sadalīšana, var izraisīt zemākas cenas un lielākus tirdzniecības apjomus. Rezultāts ir palielināta likviditāte un lielāka dalība tirgū, kur ienesīgums var būt ievērojams. Izaicinājums joprojām ir paredzēt, kad notiks korporatīvās darbības. Makroekonomiskie faktori: Neliela apjoma akciju tirdzniecība var būt arī vietējo vai globālo makroekonomisko faktoru rezultāts. Iespējams, ka valsts piedzīvo palēnināšanos vai lejupslīdi ar augstām procentu likmēm un inflāciju. Šādos periodos parasti notiek zema akciju tirdzniecības aktivitāte. Krājumi, kuru tirdzniecība pirms recesijas notika mazā apjomā, ir vēl sliktāka. Bet lejupslīde un lejupslīde gandrīz vienmēr mazinās vai mainās, ņemot vērā pietiekami daudz laika. Pieredzējuši investori var izmantot lieko kapitālu, lai ieguldītu ķiršu atlasītajos uzvarētājos, kas ilgtermiņā gūs lielu peļņu. Pagaidu notikumi un fāzes: Neskaidrība par lieliem notikumiem, piemēram, politiskiem satricinājumiem, nesaskaņām vai ārkārtējiem laikapstākļiem, var būt izdevība gūt labumu no maza apjoma krājumiem. Indijas vispārējo vēlēšanu rezultātiem 2004. gadā pievienojās būtisks akciju cenu kritums, kad vienīgā pieejamo valdības veidošanas iespēja bija koalīcija, kuru atbalstīja komunistu partijas. Investori, kuri Pastardienā paņēma krājumus, redzēja, ka viņu zemo cenu pirkumi ir trīskāršojušies mazāk nekā 4 gadu laikā. Daži no labākajiem izpildītājiem bija mazpazīstami, maza apjoma krājumi, kuru ienesīgums bija pat 15 reizes lielāks. Labums no kopējā tirgus pieauguma: Kā saka sakot, "kad tirgi pieaug, visi pelna naudu ." Kopējais tirgus pieaugums var būt saistīts ar stabilu valdību, naftas cenu pazemināšanos un citām vietējām vai globālām norisēm. Šāda vispārēja tirgus pieauguma gadījumā visvairāk dod labumu maza apjoma akcijas. Potenciālais ieguvums no valūtas virzītajām izmaiņām: Bloomberg.com nesen apskatīja Bats Global Market Inc., kas ir viena no lielākajām ASV biržām, priekšlikumu koncentrēt maza apjoma akcijas uz mazākām biržām, tādējādi, iespējams, palielinot to likviditāti. “Apmaiņa varētu palielināt apjomu, rīkojot izsoles pusdienlaikā, mainot cenu pieaugumu vai grozot tirgus veidotāju standartus, ” raksta Bloomberg no Bats Global plāna. Šādas biržas uzspiestās izmaiņas (vai iniciatīvas) var palielināt ienesīgumu no akcijām, kuras parasti tirgo, piedāvājot ievērojamas peļņas iespējas ieguldītājiem, kas atbalsta risku.
Grunts līnija
Neliela apjoma akciju tirdzniecība ir riskanta spēle. Potenciālie ieguvumi ir atkarīgi no daudziem faktoriem, kurus ieguldītājs nevar ietekmēt. Ieguldītājam vislabākā likme ir ilgtermiņa perspektīva - ieguldiet ar lieku naudu, kas jums varbūt nav nepieciešama, un atlasiet akcijas, kurām ir labs biznesa potenciāls.
