Major pārceļas
10 gadu Valsts kases ienesīgums (TNX) izlauzās caur augšupejošu atbalstu un 7. martā pabeidza simetrisku trīsstūra lācīša turpinājuma modeli. Nākamajās divās nedēļās TNX turpināja slīdēt zemāk - ar lielu kritumu trešdien pēc federālā atklātā perioda. Tirgus komitejas (FOMC) monetārās politikas paziņojums un vēl viens būtisks agrīnas tirdzniecības kritums piektdien.
Tomēr piektdienas agrā rīta kritums nebija ilgs, un TNX palielinājās no zemākā līmeņa 2, 42% līdz tuvu 2, 46%. Piektdienas cenu akcija izveidoja bullish vienas dienas svečturi, kuru sauca par spāres doji. Parasti spāre doji norāda lejupslīdes pamatni, jo lāči nespēj noturēties par zemām vērtībām.
Pievienojot spēku tam, ka šodienas gājiens varētu būt raksturojis indikatora zemāko termiņu, ir fakts, ka tas sasniedza cenu mērķi, ko noteica simetriskais trīsstūris lācīgs turpinājuma modelis. Katrs aizpildītais cenu modelis nosaka cenu mērķi, pamatojoties uz konsolidācijas diapazona augstumu, kas veido lielāko daļu no šīs shēmas. Lūk, kā tas darbojas.
Ikreiz, kad redzat cenu modeli, atrodat konsolidācijas diapazona plašāko daļu, izmēriet šo attālumu un pēc tam pievienojiet šo attālumu konsolidācijas diapazona izlaušanās punktam. TNX gadījumā visplašākā konsolidācijas diapazona daļa notika 2019. gada 3. janvārī, un tā platums bija aptuveni 24 bāzes punkti - no zemākā 2, 55 līdz augstākajam aptuveni 2, 79 (2, 79 - 2, 55 = 0, 24). Ja jūs atņemsit šo summu no augošā atbalsta līmeņa 2.65 7. martā, kad TNX nokrita zemāk, jūs saņemsit mērķi 2, 41 (2, 45 - 0, 24 = 2, 41).
Protams, tā nav precīza zinātne. Neviens nevar garantēt, kur tiks sasniegts mērķis vai ka indikators sasniegs šo līmeni, bet redzot, ka TNX nokrītas līdz 2, 42 - tikai par vienu bāzes punktu virs paredzētā mērķa - pirms atsitiena augstāk, lai aizvērtu atbilstoši pretestības līmenim, TNX, kas sākotnēji tika izveidota 2017. gada oktobrī, sniedz dažus papildu pierādījumus tam, ka TNX, iespējams, ir atradis atbalstu.
S&P 500
S&P 500 piedzīvoja vissatricinošāko lācīgo dienu kopš šodienas 3. janvāra, kad tā atkāpās uz priekšu un atpakaļ, pirms beidzot slēdzot zem 2 816, 64 - līmeni, kas kalpoja kā pretestība kopš 2018. gada 17. oktobra un caur kuru indekss nesen bija sabojājies iepriekš.
Šis pārcelšanās nedēļas nogalē noteikti sagādā vilšanos Volstrītas buļļiem, kuri cerēja, ka ceturtdienas bullish gājiens ļaus S&P 500 pakāpties atpakaļ uz visu laiku augstāko līmeni. Neapmierinoši ražošanas skaitļi (vairāk par to zemāk) un izlīdzinošā ienesīguma līkne, kas sagādāja finanšu krājumus, šķiet, bija šodienas atmaksas galvenie virzītāji.
SVB Financial Group (SIVB) un Brighthouse Financial, Inc. (BHF) - neskatoties uz uzņēmuma agresīvo mārketinga kampaņu marta trakuma laikā - šodien bija S&P 500 akciju sliktākie rādītāji, jo tie samazinājās attiecīgi par 7.06% un 6.84%, bet tie nebija vienīgais. Lielākie banku krājumi, piemēram, Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC) un JPMorgan Chase & Co. (JPM) - kas attiecīgi samazinājās par 4, 15%, 3, 11% un 3, 02% -, tika sabradāti visā pasaulē, jo tie krita ilgāk. - termiņa peļņas likmes samazināja finanšu iestāžu tīro procentu ienākumu prognozes.
Kā jau minēju iepriekš, 10 gadu Valsts kases peļņas likmei (TNX) izdevās atlēkt no sesijas zemākā līmeņa, taču ar to nebija pietiekami, lai buļļus atgrieztu pie galda.
:
Kā tirgotāji interpretē spāres Doji modeli?
Obligāciju ienesīguma līknei ir paredzamas pilnvaras
Kāda neto procentu likme ir raksturīga bankai?
Riska indikatori - VIX
CBOE nepastāvības indekss (VIX) 2019. gada laikā ir bijis stabili zemāks, taču šodien tas ievērojami pieauga, pēc tam, kad Markit izlaida negaidīti zemu numuru gan Eiropas zibspuldzes ražošanas iepirkumu vadītāju indeksam (PMI), gan Amerikas Savienoto Valstu zibspuldzes ražošanai. PMI.
Ražošanas PMI ir difūzijas indekss, kas nozīmē, ka tā pamatā ir skala no 0 līdz 100, kur 50 ir līdzsvarots viduspunkts. Jebkurš skaitlis, kas pārsniedz 50 skalā, norāda paplašināšanos, un jo tālāk indekss pārsniedz 50, jo spēcīgāks ir paplašinājums. Un pretēji, jebkurš skaitlis zem 50 norāda uz kontrakciju, un jo tālāk zem 50 indekss iet, jo spēcīgāka ir kontrakcija.
Analītiķi gaidīja, ka Eiropas ražošanas PMI būs mazāks par 50 - ar vienprātīgu novērtējumu 49, 5 -, taču viņi nebija gatavi faktiskajam rezultātam 47, 6. Viņi arī nebija gatavi tam, ka ASV numurs ienāks 52, 5 līmenī, kas bija zemāks par vienprātības novērtējumu 53, 5. ASV skaitlis nebija tik slikts kā Eiropas numurs, un izdevās noturēties virs 50, taču tas ir zemākais līmenis, kurā kopš 2017. gada augusta ir samazinājies ASV apstrādes rūpniecības PMI.
Redzot globālās ražošanas kritumu, šodien negaidīti uzsvēra tirgotājus, un VIX atspoguļoja šo stresa pieaugumu, agrīnajā tirdzniecībā sasniedzot 17.5. Tas nav augstākais līmenis, kuru VIX šogad ir sasniedzis ar tālsitienu. Tas nav pat augstākais līmenis, kādu indekss ir sasniedzis šajā mēnesī. Tas notika 8. martā, kad VIX pacēlās līdz augstākajam līmenim 18, 3.
Tomēr tas apstiprina, ka tirgotāji pievērš īpašu uzmanību ražošanas nozarei kā globālās ekonomikas izaugsmes rādītājam, un arī mums tas būtu jādara. Vēl daži skābi ziņojumi, piemēram, šie, ļoti labi varētu novirzīt no sliedēm bulsa skrējienu, kuru mēs šogad izbaudījām.
:
Iepirkumu vadītāju indeksa nozīme
Ekonomiskie rādītāji, kas palīdz prognozēt tirgus tendences
Stratēģijas efektīvai nestabilitātes tirdzniecībai ar VIX
Grunts līnija: Yo-Yo nedēļa
Tā ir bijusi kāpumu un kritumu nedēļa. S&P 500 pirmdien pārsniedza ilgtermiņa pretestības līmeni, lai šodien pazeminātos tieši zem tā. Tomēr yo-yo nedēļas ne vienmēr ir tik sliktas, kad attālināt un aplūkot lielāku attēlu. Iespējams, ka S&P 500 ir slēgusi nedēļu zemāk, nekā sākusies, taču tā joprojām ir augstāka, nekā tā bija pirms dažām nedēļām.
Mums būs jāredz, ko nākamā nedēļa mums nes, bet pat ja S&P 500 noslīd nedaudz tālāk, tas joprojām atrodas pašreizējā augošajā konsolidācijas diapazonā.
