Taisnstūra veidojums

Taisnstūris ir klasisks tehniskās analīzes modelis, ko raksturo horizontālas līnijas, kas parāda ievērojamu atbalstu un pretestību. To var veiksmīgi tirgot, pērkot uz atbalsta un pārdodot ar pretestību, vai gaidot izlaušanos no veidojuma un izmantojot mērīšanas principu. (Lai uzzinātu par atbalstu un pretestību, izlasiet Atbalsta un pretestības apgriezieni .)

Taisnstūris klasiskajā tehniskajā analīzē

Taisnstūra veidojums ir "cenu modeļa" piemērs tehniskajā analīzē. Cenu modeļi izriet no Ričarda Šabakera, kurš tiek uzskatīts par tehniskās analīzes tēvu, un Edvarda un Mageja, kurš uzrakstīja to, ko daudzi par šo tēmu uzskata Bībeli, darba. (Lai uzzinātu vairāk par tehnisko analīzi, skatiet mūsu apmācību par tehnisko analīzi.)

Šis tehniskās analīzes periods nāk no brīža, kad diagrammas tika turētas ar rokām uz grafika papīra un pat vienkāršus mainīgos vidējos rādītājus (SMA) vajadzēja uzturēt ar rokām vai ar lielu, neķītru pievienošanas mašīnu. (Lai uzzinātu vairāk par to, kā tehnoloģiskie sasniegumi mainīja finanšu pasauli, lasiet rakstu no tipogrāfijas uz internetu un informācijas aparātu vēsturi .)

Tā vietā, lai mūsdienīgu tehnisko analīzi balstītu uz rādītājiem, piemēram, uz mainīgo vidējo konverģences novirzi (MACD), tehniskie analītiķi pieņēma, ka cenu tendences visu laiku atkārtojas. Šablonu atpazīšana nozīmēja modeļa prognozēšanu un tādējādi tirdzniecības peļņu. (Uzziniet vairāk par mainīgo vidējo rādītāju MACD Combo mainīgajā vidējā vērtībā un mūsu mācību materiālā par mainīgajiem vidējiem rādītājiem .)

Daudzi cenu modeļi ir balstīti uz ģeometriskiem skaitļiem. Ir augoši, dilstoši un simetriski trīsstūri, vimpeļi un ķīļi. Reizēm tiek novērotas vairāk iedomīgas formas, piemēram, galvas un plecu veidošanās. (Lai tuvāk apskatītu galvas un plecu modeli, lasiet Cenu paraugi - 2. daļa .)

Taisnstūris: piedāvājums un pieprasījums līdzsvarā

Cenu diagrammu vai grafiku var uzskatīt par piedāvājuma un pieprasījuma rentgenstaru. 1. attēlā aprakstīts taisnstūra modelis, kurā piedāvājums un pieprasījums ir aptuveni līdzsvaroti ilgāku laika periodu. Akcijas pārvietojas šaurā diapazonā, triecot pretestību taisnstūra augšdaļā un atrodot atbalstu tā apakšā. Taisnstūris var rasties ilgstošā laika posmā vai ātri veidoties salīdzinoši plaša diapazona ierobežotu svārstību laikā. Schabaker atzīmē, ka tā proporcijās var pietuvoties kvadrātam. Jebkurā gadījumā tas ir modelis, kas parāda tirgotāja neizlēmību, un buļļi un lāči ir aptuveni vienādi spēcīgi. (Lai uzzinātu par piedāvājumu un pieprasījumu, izlasiet rakstu Ekonomikas pamati: pieprasījums un piedāvājums .)

1. attēls

Lielākā daļa tehniķu piekrīt, ka taisnstūris var kalpot gan kā apgriezts, gan kā turpinājuma veidojums. Kā apgriezts modelis tas izbeidz tendenci augšup vai lejup. Kā turpinājums tas norāda uz pauzi dominējošajā tendencē ar cerībām, ka iepriekšējā tendence galu galā atsāksies. Abos gadījumos taisnstūris parāda kara vilkmi starp pircējiem un pārdevējiem. Galu galā dominē vai nu uzkrāšana, vai sadale, un akcijas sadalās vai sadalās. (par to, kā gūt peļņu tirdzniecības pārtraukto pārtraukumu un sadalījumu laikā. Uzziniet par tendenču apstiprināšanu ar uzkrāšanas / izplatīšanas līniju .)

"Nozīmīgs" atbalsts un pretestība

Atbalsta un pretestības jēdzieni ir kritiski svarīgi, lai izprastu taisnstūra veidošanos.

• Atbalsts tiek definēts kā jebkurš cenu punkts, kas ir zemāks par pašreizējo tirgus cenu un kurā būtu jānotiek pirkšanai, lai vismaz uz laiku radītu pārtraukuma lejupslīdi. Pretestība, no otras puses, ir jebkura cena, kas pārsniedz pašreizējo tirgus cenu un kurā vajadzētu parādīties pārdošana, lai radītu cenu., vismaz uz laiku, pauze augšupvērstā tendencē.

Taisnstūrī parādās tas, ko var dēvēt par “būtisku” atbalstu vai pretestību - tas ir, cenu līmenis atkal un atkal atgriežas. Tā kā tehniskās analīzes tendenču līnijas parasti ir novilktas pa diagonāli, atbalsta un pretestības shēmai ir vajadzīgas horizontālas tendenču līnijas. (sadaļā Akciju cenas ar tendencēm .)

ImClone sistēmas: taisnstūra veidošanās piemērs

ImClone Systems (IMCL) 2. attēlā ir izmantoti atvērti augsti-zemi aizvērti stieni (nevis svečturi), un tajā nav neviena indikatora, piemēram, MACD. Vienīgais papildinājums ir 30 nedēļu mainīgais vidējais (MA), ko varēja aprēķināt klasiskajā laikmetā. (Lasiet par ImClone sabrukumu tirgotāja stūrī - nošaujiet mēness… un sasitiet! )

2. attēls

Šajā diagrammā ir vērts veikt vairākus novērojumus. Pirmkārt, ņemiet vērā, ka ir pārtraukta vidējā augšupejošā līnija, kas ir spēkā apmēram gadu. Pārtraukums liecina, ka augšupeja ir beigusies. Tādējādi pagarinātais taisnstūris var būt vai nu apgriezts, vai konsolidācijas veidojums. Kamēr nav sadalījuma vai izlaušanās no taisnstūra robežām - aptuveni no USD 37, 50 līdz USD 47, 50 - modeļa interpretācija ir neskaidra.

Otrkārt, diagrammā novilktās horizontālās līnijas apzīmē ievērojamu atbalstu un pretestību. Nozīmīgs atbalsts vispirms tika izveidots septembrī, divreiz pārbaudīts gada sākumā un atkārtoti pārbaudīts jūnijā. Katrā atbalsta testā bija pietiekama pirkšanas interese, lai palielinātu krājumus.

Ievērojama pretestība, kas bija USD 47, 50, vispirms tika skarta augustā, pēc tam tika pārbaudīta oktobrī, aprīlī un jūlijā. Katrā situācijā pārdevēji pārsteidza pircējus, un krājumi saruka. Šī svārstība starp ievērojamu atbalstu un pretestību rada taisnstūra formu.

Pēdējais novērojums ir 30 nedēļu MA slīpums. Tas no visiem mainīgajiem vidējiem rādītājiem vislabāk varētu raksturot tendenci. Tas attiecas uz taisnstūri, parādot veidojuma sānisko raksturu. Augšupvērstā vai lejupslīdošā gadījumā 30 nedēļu MA slīpums notiek uz augšu vai uz leju, nevis uz sāniem. Ņemiet vērā, kā diagrammas sākumposmā tā slīpās augstāk, imitējot augšupvērsto tendenci. Vēlāk tas saplacināja un sāka slīpumu uz sāniem, parādot ilgstošu nostiprināšanos.

Taisnstūra tirdzniecība

Šīs ir divas pamata stratēģijas taisnstūra tirdzniecībai:

• Pirmais ir pirkt par atbalstu un pārdot ar pretestību (var arī pārdot īsās pretestības gadījumā un segt īsās pozīcijas pārdošanu pie atbalsta). Lai mazinātu risku, gadījumā, ja krājumi sabojājas no atbalsta, var izmantot ļoti stingru pieturvietu - varbūt 3%. Piemēram, ja kāds nopirktu ImClone par cenu 37, 50 USD, pieturas zaudējumi būtu par 3% zemāki nekā 37, 50 USD vai 1, 12 USD. Tirgotājs izstāsies no pozīcijas, ja krājums sasniegs USD 36, 38 (USD 37, 50 - USD 1, 12).Cita metode taisnstūra tirdzniecībai ir jāgaida izlaušanās. Kā visiem tehniskajiem modeļiem, arī šādam pārtraukumam ideālā gadījumā vajadzētu notikt virs normāla skaļuma. Lai zināt, kad jāapsver iespēja iziet no tirdzniecības, tirgotājs varētu izmantot zemāk aprakstīto mērīšanas principu. (Uzziniet vairāk par apjomu sadaļā Atbalsta un pretestības noteikšana, izmantojot cenu pēc apjoma .)

Mērīšanas princips

Mērīšanas princips ļauj iestatīt konkrētu minimālās cenas mērķi. Šādam mērķim vajadzētu dot jums objektivitāti, ko jūs varat turēt nelielu pretvirziena kustību periodos.

Mērīšanas princips darbojas ar jebkuru precīzi noteiktu tehniskās analīzes modeli, piemēram, taisnstūri vai trīsstūri. Lai aprēķinātu minimālo mērķi, vispirms nosaka modeļa augstumu. ImClone sistēmu gadījumā 3. attēlā parādīts aprēķins:

Tops:	USD 47, 50
Apakšā:	37, 50 USD
Augstums:	10.00 punkti