Biržā tirgotie fondi (ETF) ir kļuvuši par nozīmīgu investīciju daļas daļu, un to popularitāte turpina augt. Iespēja pirkt un pārdot ETF visas tirdzniecības dienas laikā, daudzo indeksu ETF zemās izmaksas un to caurspīdīgums ir padarījis tos par izvēlētu ieguldījumu produktu daudziem individuāliem ieguldītājiem un finanšu konsultantiem.
ETF kā 401 (k) cērtes
ETF piedāvā daudzas priekšrocības ieguldītājiem. Tomēr dažām no šīm priekšrocībām nav nozīmes 401 (k) iestatījumā.
Maz ticams, ka spēja ar tiem tirgoties tirdzniecības dienas laikā patiks darba devējiem, kuri nevēlas, lai darbinieki dienas laikā sēdētu pie datora un skatītos vai tirgotu viņu akcijas.
Atkarībā no platformas, reāllaika tirdzniecības iespēja dalībniekiem var būt pieejama vai nebūt pieejama, jo daudzi 401 (k) sniedzēji darījumus apkopos darba dienas beigās.
Jebkurā gadījumā pensijas plāni nav īsti izstrādāti dienas tirdzniecībai. Tiek uzskatīts, ka tie ir ilgtermiņa ieguldījumi.
Daudzi ETF to struktūras dēļ piedāvā nodokļu efektivitāti. Tā nav būtiska iezīme nodokļu atliktā pensijas plānā, piemēram, 401 (k).
Galu galā ETF ir kopfondi. Ja jūsu iespējas ietver ETF vai jebkuru kopfondu, kas, jūsuprāt, ir lielisks jūsu portfeļa piedāvājums, nav iemesla to neizvēlēties.
Visi ETF 401 (k) produkti
Līdz šim ETF nav veikuši ievērojamus iesākumus 401 (k) tirgū. Robo-konsultants Betterment uzsāka 401 (k) produktu. Tas izmantos visus pamatdarbā piedāvātos ETF portfeļus kā pārvaldītus kontus 401 (k) dalībniekiem. Uzņēmums sola visaugstākās kopējās izmaksas - 60 bāzes punktus administrēšanai un 10 bāzes punktus ETF izdevumiem. Šī maksa samazināsies līdz 10 bāzes punktiem plāniem ar aktīviem USD 1 miljarda vai vairāk.
Lai gan šī pieeja tirgū var gūt zināmu vilkmi, ETF 401 (k) plānos esošā hype apkārtējā vide ir bijusi tieši tāda. Charles Schwab Corp. laiž tirgū visu ETF 401 (k) produktu, un līdzšinējie rezultāti ir noteikti jaukti.
Investīciju fondu indekss
Parasti vienkāršie vaniļas indeksu kopfondi piedāvā indeksa ETF produktu zemās izmaksas un stila tīrību. Piemēram, Vanguard kopējam akciju tirgus indeksam ETF (VTI) ir īpaši zemu izdevumu attiecība - 0, 05%. Kopfondu versijai Vanguard Total Stock Market Index ir arī izdevumu attiecība 0, 05%.
Vanguard gadījumā ETF ir vienkārši papildu ieguldījumu apliecību kategorija. Lai gan ir taisnība, ka starp dažiem pakalpojumu sniedzējiem notiek ETF cenu karš, tas ir svarīgi tikai tad, ja pārdošanā esošie ETF ir tie, kurus jūsu uzņēmums piedāvā plāna dalībniekiem.
Sarežģītība un izmaksu atklāšana
Izmantojot ETF, daudzu ETF struktūras dēļ izmaksu atklāšana ir daudz grūtāka plāna sponsoriem.
Viena no problēmām ir cenu starpības, kas var mainīties tirdzniecības dienas laikā. Lai arī tas neietilpst ETF izdevumu struktūrā, tas tomēr rada izmaksas dalībniekiem.
Problēmas varētu radīt arī jautājums par dienas tirdzniecību. Tā rezultātā dalībniekiem vienā un tajā pašā saimniecībā var būt atšķirīgas dienas beigu vērtības.
Realitāte ir tāda, ka dalībnieki sarunājas savā starpā, un jebkura šāda situācija ir pakļauta virsmai. Tas ir tikai galvassāpes, kuras plāna sponsoriem nevajag.
Frakcionētās akcijas
ETF tirgo kopumā akcijas dažādās biržās. Nelieli ieguldījumi ir norma 401 (k) plānā, un tie noteikti radītu daļējas ETF akcijas. Kaut arī lietvedības tehnoloģija ir attīstījusies vai attīstīsies, lai to kādā brīdī apstrādātu, iespējams, ka šeit kaut kur rodas papildu izmaksas. Dalītās akcijas ir kopfondu norma.
ETF salīdzinājumā ar aktīvi pārvaldītiem fondiem
Starp argumentiem, kurus esmu lasījis par labu visiem ETF plāniem, ir tas, ka indeksu ETF ir lētāki nekā aktīvi pārvaldīti kopfondi.
Tas var būt taisnība, bet īsti neattiecas uz pensionēšanās kontiem. Daudzi izcili zemu izmaksu 401 (k) plāni piedāvā indeksu fondu un aktīvi pārvaldītu fondu apvienojumu.
ETF pārvaldītie konti
Vieta, kur ETF varētu vislabāk darboties 401 (k) plānā, ir pārvaldīto kontu apgabals. Tie varētu tikt piedāvāti mērķa datuma līdzekļu vietā, kas šodien ir štāpeļšķiedru pārvaldīts konts.
Tomēr plāna sponsoram joprojām būs jāpārbauda šie konti un jāpārliecinās, ka tie ir piemēroti to dalībniekiem. Viņi arī gribētu nodrošināt, ka tos var izmantot kā kvalificētas alternatīvas ieguldījumiem saistību neizpildes gadījumā.
