Dzelzceļa rūdas krājumi pēdējā mēneša laikā ir izjutuši milzīgu spiedienu, kad ASV un Ķīnas tirdzniecības karš ir atradis citu rīku un preces cena ir nokritusies līdz trīs mēnešu zemākajai atzīmei. Tērauda rūpniecības sastāvdaļas cena pagājušajā nedēļā samazinājās par 22% pēc tam, kad Ķīna atkārtoja piesardzīgu nostāju savas ekonomikas stimulēšanā, sakot, ka tā turpinās mērķtiecīgu pieeju izaugsmes veicināšanai pasaules lielākajā tērauda patērētājā.
Neskatoties uz šiem izaicinājumiem, The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) joprojām ir labāks par dzelzs rūdas cenām, pateicoties lēnākam Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) un BHP Group (BHP), kā arī spēcīga ķīniešu tērauda produkcija, liecina nesenais Barrona stāsts. Ņujorkas investīciju banka redz, ka trīs mēnešos cenas atgūst no aptuveni USD 90 līdz USD 115 par tonnu.
Tiem, kas vēlas pacelties pret dzelzs rūdas cenu pieaugumu īstermiņā līdz vidējam termiņam, jāapsver šie trīs ieguves giganti, kas kontrolē 66% no jūras preču tirdzniecības - tas ir, dzelzs rūdas, kas tiek nosūtītas uz citām valstīm. Detalizētāk pārskatīsim katru uzņēmumu un apspriedīsim iespējamās tirdzniecības iespējas.
Vale SA (VALE)
Vale, pasaulē lielākais dzelzsrūdas ieguvējs, ražo un pārdod dzelzsrūdas un dzelzsrūdas granulas izmantošanai par izejvielām tērauda ražošanā. Vale nodrošina arī saistītos loģistikas pakalpojumus. Riodežaneiro bāzētais uzņēmums otrajā ceturksnī (2. ceturksnī) piedzīvoja zaudējumus trīs centu apjomā par akciju, ievērojami atpaliekot no konsensa aprēķinātā peļņas līmeņa - 58 centi par akciju. Lai gan ieguves rūpniecības gigants arī nepalaida ieņēmumu prognozes, augstākā līnija pieauga par 9%, salīdzinot ar gadu iepriekš. Uzņēmums turpina atgūties pēc sava Brumadinho aizsprosta pārrāvuma un Germano aizsprosta un Renova fonda nojaukšanas. Vale akciju tirgus kapitalizācija ir 60 miljardi ASV dolāru, un to tirdzniecība gada laikā ir samazinājusies par 11, 30%, pārspējot rūpniecisko metālu un materiālu rūpniecības vidējo rādītāju par 16, 35% tajā pašā laika posmā kā 2019. gada 14. augustā.
Vale akcijas ir svārstījušās plašā četru punktu diapazonā 2019. gada pirmajos astoņos mēnešos. Nesenais straujais akciju kritums otrdienas tirdzniecības sesijas laikā ļāva atbalstīt maija zemāko svārstību līmeni, sasniedzot gandrīz 4% no apgabala. Relatīvā stipruma indekss (RSI) arī pārcēlās no pārpārdotās teritorijas, sniedzot plašas iespējas cenu paaugstināt. Tirgotājiem, kuri iegādājas akcijas, jāmeklē atkārtotas kritiskās pretestības atkārtota pārbaude USD 13, 75 vērtībā un pozīcija Stop-loss rīkojumam zem 12. augusta zemākā līmeņa - USD 11, 19. Tirdzniecība piedāvā riska / atlīdzības attiecību 1: 3, 94 (USD 2, 05 peļņas mērķis / USD 0, 52 stop loss), pieņemot, ka piepildījums būs vakardienas 11, 70 USD noslēguma cenā.
Rio Tinto grupa (RIO)
Ar tirgus ierobežojumu USD 84, 13 miljardu apmērā Rio Tinto nodarbojas ar minerālu resursu atrašanās vietas noteikšanu, ieguvi un apstrādi visā pasaulē. Anglo-Austrālijas kalnračis galvenokārt koncentrējas uz dzelzsrūdu, bet tas arī interesējas par alumīniju, varu, dimantiem, enerģijas produktiem, zeltu un rūpnieciskajiem minerāliem. Izaicinošos apstākļos Rio Tinto uzrādīja iespaidīgus pirmā pusgada rezultātus, ienākumiem sasniedzot 4, 93 miljardus dolāru salīdzinājumā ar cerībām 4, 86 miljardus dolāru. Ieņēmumi par periodu bija USD 29, 7 miljardi, kas ir par 9% vairāk nekā gadu iepriekš. Kompānija arī paziņoja, ka tā atdos akcionāriem 3, 5 miljardus USD, izmantojot pagaidu dividendes 1, 51 USD par akciju (2, 5 miljardi USD) un speciālas dividendes 61 centa par akciju (1 miljards USD). Tomēr Rio jaunākais ceturkšņa ražošanas pārskats parādīja, ka dzelzsrūdas ieguve 2018. gada jūnija ceturksnī ir samazinājusies par 7%. Sākot ar 2019. gada 14. augustu, Rio krājumi dod 6, 19% un gada laikā ir atgriezušies 16, 28% (YTD).
Kalnrača akciju cena lielāko daļu no tā gada sākuma ieguvumiem pieņēma no janvāra līdz aprīlim. Nākamo trīs mēnešu laikā akcijas tirgojās uz sāniem, pirms augusta sākumā samazinoties par 200 dienu vienkāršo mainīgo vidējo (SMA). Cena ir nostabilizējusies USD 50 līmenī, atrodot atbalstu no februāra vimpeļa modeļa. Tiem, kas plāno mainīties ar krājumiem, būtu jānosaka peļņas mērķis aptuveni USD 56 - apgabalā, kur cena var saskarties ar pretestību no 24. jūlija starpības -, ko izraisījuši analītiķi, prognozējot, ka dzelzs rūdas cenas ir sasniegušas maksimumu. Aizsargājiet negatīvos, novietojot pieturvietu zem jūlija zemākās cenas 48, 72 USD.
BHP grupa (BHP)
BHP darbojas kā daudzveidīgs kalnračis ar interesi par dzelzs rūdu, varu, naftu, gāzi un oglēm. Uzņēmuma nozīmīgajos 129, 66 miljardu dolāru vērtībā ietilpst Pilbara dzelzsrūda, Kvīnslendas koksa ogles, Escondida varš un parastie naftas aktīvi, kas galvenokārt atrodas Austrālijā un Meksikas līcī. Kalnraču dzelzsrūdas izlaide jūnija ceturksnī (Q4) samazinājās līdz 71 miljonam tonnu, salīdzinot ar 72 miljoniem tonnu gadu iepriekš. Paredzams, ka fiskālajā gadā, kas beidzas 2019. gada jūnijā, diversificētais ieguves gigants gūst peļņu uz vienu akciju USD 3, 84 vērtībā, kad tas otrdien, 20. augustā, uzrādīs rezultātus, kas ir par 14, 3% vairāk nekā salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Analītiķi pēdējo trīs mēnešu laikā ir palielinājuši zemākās vērtības aprēķinus par 4, 1%, kas norāda uz labāku attieksmi pret uzņēmumu. BHP akcijas emitē 4, 76% dividenžu ienesīgumu un ar 2019. gada 14. augustu ir ieguvušas 11, 39% YTD.
Kopš 52 nedēļu augstākā līmeņa noteikšanas 2. jūlijā BHP akcijas cena ir sasniegusi 50 USD līmeni, kur akcijas atrod atbalsta zonu no februāra zemākā līmeņa, maija maiņas zema līmeņa un 200 dienu SMA. Vakar 2, 24% atlēciens no šī līmeņa virs vidējā līmeņa var izraisīt turpmāku pirkšanu nākamajās tirdzniecības sesijās. Tie, kas veic ierakstu, varētu samazināties par pusi no pozīcijas, kas atrodas tuvu augšējai pretestībai, pie USD 54, bet atlikušo pusi aizvērt tuvu 2019. gada augstākajai atzīmei - 59, 02 USD. Padomājiet par zaudējumu samazināšanu, ja cena zem 7. augusta sāksies lēni un būs USD 48, 94.
StockCharts.com
