Cenu un ieņēmumu relatīvs DEFINĪCIJA
Cenas un peļņas attiecība attiecas uz akciju cenas un peļņas koeficientu, dalītu ar plašāka tirgus pasākuma cenas un peļņas koeficientu. Cenas un peļņas koeficients, ko bieži raksta kā P / E, ir vienāds ar akciju vai plašā tirgus tirgus cenu, dalītu ar akciju vai tirgus ieņēmumu mērauklu. Ir daudz metožu, lai izmērītu ienākumu skaitli, ko izmanto formulas saucējā, lai gan praktizējošie ārsti parasti izmanto nākotnes ienākumu mēri, kas nozīmē ienākumu prognozes vai ienākumu izsekošanu, kas nozīmē faktisko uzrādīto ienākumu 12 mēnešu periodā. Cenu un ieņēmumu relatīvais pasākums ir paredzēts, lai noteiktu uzņēmuma relatīvo pārāk augstu vai pārāk zemu novērtējumu attiecībā pret tā nozari, finanšu sektoru, plašo tirgu vai kādu citu plašu līdzinieku grupu.
Kā aprēķināt cenas un ieņēmumu attiecību?
Cenu un ieņēmumu sadalīšana relatīvā
Cenas un peļņas relatīvā vērtība ir metode, lai novērtētu, vai cenas un peļņas attiecība ir saprātīga attiecībā pret tirgus apstākļiem. Cenu un ieņēmumu relatīvā vērtība, kas mazāka par 1, norāda, ka akcijām ir zemāka P / E attiecība nekā tās plašākai salīdzinošajai grupai. Cenas un ieņēmumu relatīvā vērtība 1 norāda, ka akcijām ir tāda pati P / E attiecība kā tās salīdzinošajai grupai. Cenu un ieņēmumu relatīvā vērtība, kas lielāka par 1, norāda, ka krājumam ir augstāks P / E nekā tā salīdzinošajai grupai. Piemēram, no 2018. gada 25. maija Apple Inc. (AAPL) P / E attiecība bija 18, 2, savukārt S&P 500 P / E attiecība bija 20, 6. AAPL cenu un ieņēmumu relatīvā vērtība ir 0, 88.
Cenu un ieņēmumu relatīvās vērtības interpretācija
P / E koeficients tiek bieži minēts, nosakot, vai krājums ir pirkšanas iespēja vai nē. Pamata līmenī P / E vērtība, kas ir zemāka par salīdzinošo grupu, un atbilstošā cenas un ieņēmumu relatīvā vērtība, kas mazāka par 1, var liecināt par to, ka akcijas tirgojas lēti, kas ir labs laiks pirkšanai. Šā secinājuma pamatojums ir tāds, ka zemāks P / E norāda, ka katrs nopelnītais dolārs šim krājumam maksā mazāk nekā vidējais krājums vienaudžu grupā. Taisnība ir pretēja, ja krājuma P / E ir lielāks nekā salīdzinošās grupas un cenas un ieņēmumu relatīvā vērtība ir lielāka par 1, kas var liecināt par to, ka krājumi ir dārgāki nekā vidējie krājumi attiecīgajā grupā. vienaudžu grupa.
Tomēr ir vērts atzīmēt, ka P / E attiecība un cenas un ieņēmumu relatīvā vērtība ir tikai viens no lielas datu mozaīkas gabaliem, kas jāizmanto, lai veidotu atzinumu par krājumu. Zema cenas un ieņēmumu relatīvā vērtība var norādīt uz to, ka uzņēmumam ir smagi finanšu trūkumi, un tas nebūt nav labs pirkums. Un otrādi - augsta cenu un ieņēmumu relatīvā vērtība var norādīt uz to, ka firmai ir daudz labākas izaugsmes izredzes un, iespējams, ir vērts augstāku cenu. Cenu un ieņēmumu relatīvās vērtības ir sākumpunkts fundamentālai novērtēšanai.
