Ir teikts, ka vienīgais vissvarīgākais faktors, veidojot kapitālu jūsu tirdzniecības kontā, ir pozīcijas lielums, kuru jūs ieņemat darījumos. Faktiski pozīcijas lielums nodrošinās ātrāko un vislielāko ienesīgumu, ko var radīt tirdzniecība. Šeit mēs apskatīsim pretrunīgi vērtēto risku un pozīcijas lielumu forex tirgū un sniegsim dažus padomus, kā to izmantot savā labā.
Nevienveidotais portfelis
Grāmatā “Cīrihes aksiomas” (2005) autors Makss Guters norāda, ka ieguldītājam jāizvairās no diversifikācijas kārdinājuma, lai atdalītos no “lielā un bagātnieka”. Šis ir pretrunīgs padoms, jo lielākā daļa finanšu konsultāciju mudina investorus dažādot savus portfeļus, lai nodrošinātu aizsardzību pret nelaimes gadījumiem. Diemžēl ar dažādošanu neviens nekļūst bagāts. Labākajā gadījumā diversifikācijai ir tendence līdzsvarot uzvarētājus ar zaudētājiem, tādējādi nodrošinot viduvēju ieguvumu.
Autore turpina teikt, ka ieguldītājiem "visas olas jāglabā tikai vienā vai divos grozos" un pēc tam "ļoti labi jākopj šie grozi". Citiem vārdiem sakot, ja jūs vēlaties gūt panākumus tirdzniecībā, jums būs jāspēlē par jēgpilnām likmēm tajās jomās, kur jums ir pietiekami daudz informācijas, lai pieņemtu lēmumu par ieguldījumu.
Lai izmērītu šīs koncepcijas atbilstību, ir jāaplūko tikai divi veiksmīgākie investori pasaulē - Vorens Bafets un Džordžs Soross. Abi šie investori spēlē par jēgpilnām likmēm. 1992. gadā Džordžs Soross izdarīja likmes miljardiem dolāru, ka Lielbritānijas mārciņa tiks devalvēta un tādējādi nozīmīgās summās pārdeva mārciņas. Šī likme viņam gandrīz vienas nakts laikā nopelnīja vairāk nekā miljardu dolāru. Vēl viens piemērs ir Vorena Bafeta veiktais Burlington Railroad pirkums par 26 miljardiem ASV dolāru, kas, maigi sakot, ir nozīmīga akcija. Faktiski ir zināms, ka Vorens Bafets izjoko diversifikācijas jēdzienu, sakot, ka "tam ir ļoti maza jēga tiem, kas zina, ko viņi dara."
Augstas likmes Forex
Jo īpaši forex tirgus ir vieta, kur var izvietot lielas likmes, pateicoties spējai piesaistīt pozīcijas un diennakts tirdzniecības sistēmai, kas nodrošina pastāvīgu likviditāti. Faktiski piesaistītie līdzekļi ir viens no veidiem, kā "spēlēt uz nozīmīgām likmēm". Izmantojot tikai salīdzinoši nelielu sākotnējo ieguldījumu, jūs varat kontrolēt diezgan lielu pozīciju forex tirgos; 100: 1 sviras ir diezgan izplatītas. Turklāt tirgus likviditāte galvenajās valūtās nodrošina, ka pozīciju var ievadīt vai likvidēt kibernētiskā ātrumā. Šis izpildes ātrums padara to par būtisku, lai investori arī zinātu, kad iziet no tirdzniecības. Citiem vārdiem sakot, noteikti izmēriet jebkuras tirdzniecības iespējamo risku un iestatiet pieturvietas, kas jūs ātri aizvedīs no tirdzniecības un tomēr ļaus jums ērti nokļūt nākamajā tirdzniecībā. Lai arī ienākšana lielās aizņemto pozīciju pozīcijās sniedz iespēju ātri nopelnīt lielu peļņu, tas nozīmē arī pakļaušanu lielākam riskam.
Cik liels risks ir pietiekams?
Tātad, kā tirgotājam vajadzētu spēlēt uz jēgpilnām likmēm? Pirmkārt, visiem tirgotājiem pašiem jānovērtē savas vēlmes riskēt. Tirgotājiem būtu jāspēlē tirgi tikai ar "riska naudu", kas nozīmē, ka, ja viņi to visu pazaudētu, viņi nebūtu nožēlojami. Otrkārt, katram tirgotājam naudas izteiksmē ir jādefinē, cik daudz viņi ir gatavi zaudēt vienā tirdzniecībā. Piemēram, ja tirgotājam ir pieejami USD 10 000 tirdzniecībai, viņam / viņai ir jāizlemj, cik procentus no šī USD 10 000 viņš vai viņa ir gatavs riskēt vienā tirdzniecībā. Parasti šis procents ir aptuveni 2-3%. Atkarībā no jūsu resursiem un vēlmes riskēt, jūs varētu palielināt šo procentuālo daudzumu līdz 5% vai pat 10%, bet es to vairāk neieteiktu.
Tātad spēlēšana uz nozīmīgām likmēm iegūst pārvaldīto spekulāciju nozīmi, nevis savvaļas azartspēles. Ja potenciālās tirdzniecības atlīdzības attiecība ir pietiekami zema, varat palielināt savu likmi. Tas, protams, rada jautājumu: "Cik lielu risku es atlīdzinu par kādu konkrētu tirdzniecību?" Lai pareizi atbildētu uz šo jautājumu, ir nepieciešama izpratne par jūsu metodoloģiju vai sistēmas "paredzamo". Pamatā gaidāmība ir jūsu sistēmas uzticamības mērs un līdz ar to arī uzticamības līmenis, kāds jums būs, veicot darījumus.
Apstāšanās iestatīšana
Pārfrāzējot Džordžu Sorosu: "Nav svarīgi, vai jums ir taisnība vai nepareizs, bet gan tas, cik daudz jūs nopelnāt, kad jums ir taisnība, un to, cik daudz jūs zaudējat, kad kļūdāties."
Lai noteiktu, cik daudz jums vajadzētu likt uz spēles jūsu tirdzniecībā, un lai iegūtu maksimālu sprādzienu par jūsu dolāru, vienmēr jāaprēķina kauliņu skaits, ko zaudēsit, ja tirgus kritīs pret jums, ja tiksit pietrūcis. Pieturas izmantošana forex tirgos parasti ir kritiskāka nekā ieguldījumiem akcijās, jo nelielas izmaiņas valūtas attiecībās ātri var radīt lielus zaudējumus.
Teiksim, ka esat noteicis savu iebraukšanas punktu tirdzniecībai un esat arī aprēķinājis, kur jūs novietosit pieturu. Pieņemsim, ka šī pietura atrodas 20 kauliņu attālumā no jūsu iebraukšanas vietas. Pieņemsim arī, ka jūsu tirdzniecības kontā ir pieejami USD 10 000. Ja pip vērtība ir USD 10, pieņemot, ka jūs tirgojaties ar standarta partiju, tad 20 kauliņi ir vienādi ar 200 USD. Tas ir vienāds ar 2% risku no jūsu līdzekļiem. Ja esat gatavs zaudēt līdz 4% vienā tirdzniecībā, tad jūs varētu dubultot savu pozīciju un tirgot divas standarta partijas. Zaudējumi šajā tirdzniecībā, protams, būs USD 400, kas ir 4% no jūsu pieejamajiem līdzekļiem.
Grunts līnija
Jebkurā tirdzniecībā jums vienmēr ir jāpieliek pietiekami lielas likmes, lai izmantotu lielāko pozīcijas lielumu, kādu ļauj jūsu personīgais riska profils, vienlaikus nodrošinot, ka joprojām varat gūt labumu un gūt peļņu no labvēlīgiem notikumiem. Tas nozīmē uzņemties risku, kuru jūs varat izturēt, bet maksimāli cenšaties katru reizi, kad jūsu konkrētā tirdzniecības filozofija, riska profils un resursi būs piemēroti šādam solim.
Pieredzējušam tirgotājam būtu jānovērš lielas varbūtības darījumi, jābūt pacietīgam un disciplinētam, gaidot, kad tie tiks izveidoti, un tad derēsiet maksimālo pieejamo summu, ievērojot sava personīgā riska profila ierobežojumus.
