Beta un R kvadrāts ir divi saistīti, bet atšķirīgi mēri. Kopfonds ar augstu R kvadrātu ļoti korelē ar etalonu. Ja arī beta līmenis ir augsts, tas var radīt lielāku atdevi nekā etalons, īpaši vēršu tirgos. R kvadrāts mēra, cik cieši katra aktīva cenas izmaiņa ir saistīta ar etalonu. Beta mēra, cik lielas ir šīs cenu izmaiņas attiecībā pret etalonu. Kopā lietojot, R-kvadrāts un beta sniedz investoriem pilnīgu priekšstatu par aktīvu pārvaldītāju darbību.
R kvadrāts mēra, kā veiktspēja atbilst etalonam
R kvadrāts ir aktīva vai fonda ienesīguma procentuālās vērtības rādītājs etalona rezultātā. To uzrāda kā skaitli no 0 līdz 100. Hipotētiskajam kopfondam ar R kvadrātu 0 vispār nav korelācijas ar tā etalonu. Kopfonds ar R kvadrātu 100 precīzi atbilst tā etalona sniegumam.
Beta ir fonda vai aktīva jutības rādītājs pret etalona savstarpēji saistītajām kustībām. Kopfonds ar beta beta versiju ir tieši tik jutīgs vai nepastāvīgs kā tā etalons. Fonds ar beta beta vērtību 0.80 ir par 20% mazāk jutīgs vai nepastāvīgs, un fonds ar beta beta līmeni 1.20 ir par 20% jutīgāks vai nepastāvīgs.
Alfa ir trešais pasākums, kas mēra aktīvu pārvaldītāju spēju gūt peļņu, ja arī etalons gūst peļņu. Tiek ziņots, ka alfa skaitlis ir mazāks, vienāds ar vai lielāks par 1, 0. Jo augstāka ir vadītāja alfa, jo lielāka ir viņa vai viņas spēja gūt labumu no gājieniem attiecīgajā etalonā. Daži labākie riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki ir sasnieguši īstermiņa alfa pakāpi, kas ir augstāka par 5 un vairāk, par etalonu izmantojot Standard & Poor's 500 indeksu.
Tiek uzskatīts, ka aktīvu alfa un beta ar R kvadrātā skaitļiem zem 50 ir neuzticami, jo aktīvi nav pietiekami korelēti, lai varētu veikt vērtīgu salīdzinājumu. Zems R kvadrāts vai beta ne vienmēr padara ieguldījumu par sliktu izvēli, tas tikai nozīmē, ka tā veiktspēja ir statistiski nesaistīta ar etalonu.
