Pašlaik mēs atrodamies vidē ar zemām likmēm. Kaut arī Federālās rezerves ir sākušas paaugstināšanas likmes, pastāv liela iespēja, ka likmes (un ražas) kādu laiku saglabāsies zemas.
Ņemot vērā izredzes turpināt zemu ienesīgumu, varētu būt vilinoši papildināt lietas ar eksotiskāku obligāciju piedāvājumu. Pirms izlemjat mainīt savu stratēģiju, ieteicams ņemt soli atpakaļ. Varbūt labāk derētu vienkāršās vaniļas saites.
Vienkāršie un likviditāte
"Boring ir vieglāk pirkt vai pārdot, " sacīja Mērija Talbuta, SLG fiksētā ienākuma fonda vadošā portfeļa pārvaldniece. "Ja jums ir standarta obligācijas vai citas obligācijas ar lielākiem emitentiem, to ir iespējams iegādāties ar daudz stingrāku starpību. Ja plānojat pārdot, jūs, visticamāk, atradīsit kādu, kurš vēlas pirkt."
Vienkāršās vaniļas obligācijas ir vieglāk tirgot, un to spredi ir stingrāki. "Paskatieties uz kasēm, " Talbutt turpināja. "Tās ir ļoti ierobežotas un viegli tirgojamas. Tās dod jums pienācīgu dažādību un uztur tirgus vērtību." Viņa norāda, ka vairāk ezotērisko obligāciju nāk ar plašāku starpību, kas var apgrūtināt iznākšanu uz priekšu vai pat līdzsvaru, atkarībā no tā, kad pērkat un pārdodat. Un, protams, iespējams, jūs pat nevarēsit atrast pircēju eksotiskākiem piedāvājumiem.
Pat ja jūs nolemjat pāriet uz korporatīvajām obligācijām un prom no valdības obligācijām, jūs varat gūt labumu no vienkāršām vaniļas obligācijām no augsti novērtētiem uzņēmumiem, sacīja Talbutt. "Ja jūs pērkat vienkāršas vaniļas korporācijas, cilvēkiem ir daudz iespēju pirkt un pārdot, " viņa sacīja. "Tirgotāji visu laiku veido tirgu tajos, un galvenā ir likviditāte."
Stabilitātes koeficients
Vēl viens faktors, kas jāņem vērā, ir stabilitāte. Investoriem un pensionāriem varētu rasties kārdinājums izspiest nedaudz vairāk ienesīguma vai izmantot drīzumā pieaugošās procentu likmes, izmantojot paaugstinātas obligācijas. "Šīs obligācijas ir vilinošas, ja jums ir augoša procentu likmju vide, jo varbūt tā palielinās uzreiz pēc tam, kad Fed paaugstina procentu likmes, " sacīja Talbutt.
Tomēr ir svarīgi, lai jūs nemaldinātu parādīšanās. Talbutt saka: lai arī ir patīkami domāt, ka jūsu obligāciju ienesīgums saglabāsies saskaņā ar Federālo rezervju lēmumiem, realitāte ir tāda, ka jūs nezināt, vai jūs patiešām gūsit labumu. "Lielai daļai no šīm paaugstinātajām obligācijām ir zvanu funkcijas, " viņa sacīja. "Tātad tas varētu tikt izsaukts prom pirms pastiprināšanas." Ja jūsu obligācija tiek pieprasīta, pirms redzat procentu likmju paaugstināšanas priekšrocības, jums jāatrod jauns ienākumu gūšanas līdzeklis jūsu portfelim.
Vēl viens jautājums, kas saistīts ar stabilitāti, ir obligācijas, kurās jūs izvēlaties investēt. "Cilvēkiem, kuri tiecas pēc ienesīguma, viņi varētu nolemt ieguldīt kaut ko tādu, kas nav tieši investīciju pakāpe, " sacīja Talbutt. "Tas nav īsti vienkāršs, pat ja ienesīgums ir fiksēts, jo uzņēmumam var būt slikti reitingi un jūs riskējat zaudēt pamatsummu, kā arī turpmākos ienākumus."
Izmantojot vienkāršās vaniļas obligācijas jūsu portfelī, jūs varat pamatoti paļauties, ka nezaudēsit pamatsummu un zināt, kādi būs jūsu ienākumi katru mēnesi. Dzīvojot ar fiksētu ienākumu, svarīga ir stabilitāte. Ja vēlaties iekļaut ienesīgumu, varētu palīdzēt portfeļa dažādošana, iekļaujot dažus indeksu fondus, kamēr pašreizējām ienākumu vajadzībām paļaujaties uz vienkāršām vaniļas obligācijām, saka Talbutt. "Vieglāk ir orientēt ienākumu plūsmu, izmantojot vienkāršu vaniļu."
Grunts līnija
