Kas ir vienaudžu grupa?
Vienādranga grupa ir personu vai vienību grupa, kurām ir līdzīgas īpašības un intereses viena otrai. Cilvēku gadījumā vienaudžu grupām ir raksturīgas pazīmes, kas starp atsevišķiem biedriem ietver līdzības, piemēram, sociālekonomisko statusu, izglītības līmeni, etnisko izcelsmi utt. Uzņēmumu kontekstā vienaudžu grupa attiecas uz uzņēmumiem, kas ir konkurenti tajā pašā nozares nozarē un ir līdzīga lieluma.
Taustiņu izņemšana
- Vienādranga grupa attiecas uz līdzīgām personām vai organizācijām, kurām ir vairākas līdzības, padarot tās viegli salīdzināmas kā grupa.Atsevišķās vienaudžu grupās ietilpst cilvēki, kuriem ir līdzīgas īpašības, piemēram, ienākumi, ģeogrāfiskais novietojums, vecums vai rase.Personīgās grupas ietver uzņēmumus vienā un tajā pašā nozares sektors vai konkurenti, un tos var izmantot salīdzinošai analīzei.
Izpratne par vienaudžu grupām
Investīciju izpētē vienaudžu grupu analīze ir būtiska sastāvdaļa, lai noteiktu vērtējumu konkrētam krājumam. Šeit uzsvars tiek likts uz "ābolu un ābolu" salīdzināšanu, kas nozīmē, ka vienaudžu grupas sastāvdaļām jābūt vairāk vai mazāk līdzīgām pētāmajam uzņēmumam, jo īpaši attiecībā uz to galvenajām uzņēmējdarbības jomām un tirgus kapitalizāciju.
Vienādranga grupas analīze var dot ieguldītājiem iespēju pamanīt vērtēšanas anomālijas konkrētam krājumam. Piemēram, pamatoti var uzskatīt par pārvērtētu akciju, kuras peļņas koeficients ir 15x - salīdzinājumā ar tās vienaudžu grupas vidējo reizinājumu ar 10x. Alternatīvi, investori var atklāt iespējamos lielākas peļņas reizināšanas iemeslus un galu galā noteikt, ka tas ir pelnīts.
Ja tas nav uzreiz acīmredzams, salīdzinošās grupas dažreiz identificē konkrēts uzņēmums savā 10-K iesniegumā un gandrīz vienmēr starpniekserveru pieteikumā (veidlapa DEF14A), lai gan pēdējais var būt izvērstāks attiecībā uz konkrētām uzņēmējdarbības nozarēm un tiek izmantots, lai iestatītu vadītāju atalgojuma plāni. Piemēram, Lockheed Martin kā vienaudžus uzskaita General Dynamics, Raytheon un Northrup Grumman; tajā uzskaitīti arī Caterpillar, United Parcel Service un 3M.
Vienādranga grupu izmantošana
Savstarpēja salīdzināšana ir viena no visplašāk izmantotajām un pieņemtajām kapitāla analīzes metodēm, ko izmanto profesionāli analītiķi un atsevišķi investori. Tas ir izrādījies efektīvs un rezultatīvs, ātri parādot, kuras akcijas var tikt pārvērtētas un kuras varētu dot labus papildinājumus portfelim. Kaut arī pastāv arī citas metodes, kā noteikt, kad akciju vērts iegādāties, piemēram, diskontētā naudas plūsma vai tehniskā analīze, salīdzinošā analīze joprojām ir galvenais instruments nenovērtēto krājumu atklāšanai. Lasiet tālāk, lai uzzinātu vairāk par to, kā izmantot vienaudžu salīdzināšanu, kā arī par to, kā šī metode ir salīdzināma ar citiem analīzes veidiem. Tā kā analīzes veikšanai nepieciešamie dati parasti ir publiski pieejami un finanšu tīmekļa vietnēs viegli pieejami, ikvienam ir viegli sākt izmantot šo analīzes metodi.
