Nav

Kas ir nebanku finanšu kompānijas?

Nebanku finanšu kompānijas (NBFC) ir finanšu iestādes, kas piedāvā dažādus banku pakalpojumus, bet kurām nav bankas licences. Parasti šīm institūcijām nav atļauts ņemt no sabiedrības tradicionālos pieprasījuma noguldījumus - viegli pieejamus līdzekļus, piemēram, tos, kas atrodas norēķinu vai krājkontos. Šis ierobežojums neļauj tiem veikt parasto federālo un štatu finanšu regulatoru uzraudzību.

NBFC var piedāvāt tādus banku pakalpojumus kā aizdevumi un kredītlīnijas, valūtas maiņa, pensijas plānošana, naudas tirgi, parakstīšana un apvienošanās.

Taustiņu izņemšana

• Nebanku finanšu kompānijas (NBFC) ir organizācijas vai iestādes, kas sniedz noteiktus bankai līdzīgus un finanšu pakalpojumus, bet kurām nav bankas licences. Uz NBFC neattiecas banku noteikumi un federālo un štatu iestāžu pārraudzība, ko ievēro tradicionālās bankas. Investīciju bankas, hipotēku aizdevēji, naudas tirgus fondi, apdrošināšanas kompānijas, riska ieguldījumu fondi, privātā kapitāla fondi un P2P aizdevēji ir visi NBFC piemēri. Kopš Lielās lejupslīdes NBFC ir palielinājies skaits un veids, un tiem ir galvenā loma kredīta izpildē. tradicionālo banku pieprasījums nav apmierināts.

Nebanku finanšu uzņēmums (NBFC)

Izpratne par NBFC

NBFC tiek oficiāli klasificēti saskaņā ar 2010. gada Dodd-Frank Volstrītas reformu un patērētāju aizsardzības likumu. Likums tos raksturo kā uzņēmumus, kas "galvenokārt nodarbojas ar finanšu darbību", ja vairāk nekā 85% no to konsolidētajiem gada bruto ienākumiem vai konsolidētajiem aktīviem ir finansiāla rakstura.

Šī klasifikācija tehniski aptver plašu uzņēmumu loku, kas piedāvā bankas veida finansēšanas un ieguldījumu pakalpojumus. NBFC piemēri ir apdrošināšanas kompānijas, naudas tirgus fondi, aktīvu pārvaldītāji, riska ieguldījumu fondi, privātā kapitāla uzņēmumi, mobilo maksājumu sistēmas, mikrokreditētāji un vienaudžu kreditētāji.

Ēnu bankas un finanšu krīzes

Tomēr NBFC bija pastāvējuši ilgi pirms likuma. 2007. gadā viņiem ekonomisks Pols Makkulijs, savulaik Klusā okeāna ieguldījumu pārvaldes uzņēmuma LLC (PIMCO) rīkotājdirektors, piešķīra “ēnu bankas”, lai aprakstītu to iestāžu matricas paplašināšanos, kuras piedalās toreizējā vieglas naudas aizdevumos. vide - kas savukārt noveda pie augsta riska hipotēku sabrukuma un tam sekojošās 2008. gada finanšu krīzes.

Lai arī šis termins izklausās nedaudz draudīgs, daudzi pazīstami brokeri un ieguldījumu sabiedrības veica ēnu banku darbību. Investīciju baņķieri Lehman Brothers un Bear Stearns bija divi no slavenākajiem NBFC, kas bija sabrukuma centrā.

Sekojošās finanšu krīzes rezultātā tradicionālās bankas tika pakļautas stingrākai regulatīvajai uzraudzībai, kas noveda pie ilgstošas ​​to kreditēšanas darbības samazināšanās. Tā kā varas iestādes stingrāk noteica bankas, bankas savukārt pastiprināja aizdevumu vai kredīta pieprasītāju pieprasījumu. Stingrāku prasību dēļ vairāk cilvēku vajadzēja citus finansējuma avotus, un līdz ar to palielinājās arī nebanku institūciju skaits, kuras varēja darboties ārpus banku noteikumu ierobežojumiem.

Īsāk sakot, desmit gadu laikā pēc 2007. – 2008. Gada finanšu krīzes NBFC ir izplatījušies ļoti daudz un dažāda veida, un tiem ir galvenā loma tradicionālo banku neapmierinātā kredīta pieprasījuma nodrošināšanā.

NBFC polemika

NBFC aizstāvji apgalvo, ka šīm institūcijām ir svarīga loma pieaugošā kredītu, aizdevumu un citu finanšu pakalpojumu pieprasījuma apmierināšanā. Klientu vidū ir gan uzņēmumi, gan privātpersonas, it īpaši tie, kuriem varētu būt grūtības kvalificēties pēc stingrākiem standartiem, kurus nosaka tradicionālās bankas.

NBFC ne tikai nodrošina alternatīvus avotus, apgalvo arī proponenti, bet arī efektīvākus. NBFCs izlaida starpnieku - kā to bieži dara bankas - ļaut klientiem tieši ar viņiem tikt galā, samazinot izmaksas, nodevas un tarifus procesā, ko sauc par starpniecību. Finansējuma un kredīta nodrošināšana ir svarīga, lai saglabātu naudas apgrozību un ekonomiku pazemotu.

Plusi

• Alternatīvs finansējuma avots, kredīts

• Tiešs kontakts ar klientiem, izslēdzot starpniekus

• Augsta ienesīgums investoriem

• Finanšu sistēmas likviditāte

Mīnusi

• Neregulējams, netiek pakļauts uzraudzībai

• Nepārredzamas operācijas

• Sistēmisks risks finanšu sistēmai, ekonomikai

Pat ja tā, kritiķus satrauc NBFC nepietiekamā atbildība regulatoru priekšā un viņu spēja darboties ārpus ierastajiem banku likumiem un noteikumiem. Dažos gadījumos tos var nākties pārraudzīt citām iestādēm - Vērtspapīru un biržu komisijai (SEC), ja tās ir valsts sabiedrības, vai Finanšu nozares regulatīvajai iestādei (FINRA), ja tās ir brokeru aģentūras. Tomēr citos gadījumos viņi, iespējams, spēs darboties ar pārredzamības trūkumu.

Tas viss varētu radīt arvien lielāku spriedzi finanšu sistēmā. NBFC bija 2008. gada finanšu krīzes, kas izraisīja Lielo recesiju, epicentrā. Kritiķi norāda, ka galu galā kopš tā laika to skaits ir palielinājies.

NBFC reālās pasaules piemērs

Personas, sākot no hipotēku sniedzēja Quicken Loans un beidzot ar finanšu pakalpojumu firmu Fidelity Investments, kvalificējamas kā NBFC. Tomēr nebanku kreditēšanas sektora visstraujāk augošais segments ir bijis peer-to-peer (P2P) kreditēšana.

P2P kreditēšanas pieaugumu ir veicinājis sociālo tīklu spēks, kas apvieno līdzīgi domājošus cilvēkus no visas pasaules. P2P kreditēšanas vietnes, piemēram, LendingClub Corp. (LC), StreetShares un Prosper, ir izveidotas, lai potenciālos aizņēmējus savienotu ar investoriem, kuri vēlas ieguldīt savu naudu aizdevumos, kas var radīt augstu ienesīgumu.

P2P kredītņēmēji parasti ir personas, kuras citādi nevarētu pretendēt uz tradicionālu bankas aizdevumu vai kuras dod priekšroku uzņēmējdarbībai ar nebankām. Investoriem ir iespēja veidot daudzveidīgu aizdevumu portfeli, ieguldot nelielas summas dažādiem aizņēmējiem.

Lai gan P2P aizdevumi veido tikai nelielu daļu no visiem ASV izsniegtajiem aizdevumiem, Transparency Market Research ziņojums liecina, ka:

Iespēja globālajā vienādranga tirgū līdz 2024. gadam būs 897, 85 miljardi ASV dolāru, kas ir vairāk nekā no 26, 16 miljardiem ASV dolāru 2015. gadā. Tiek prognozēts, ka tirgus pieaugs ar milzīgu salikto gada pieauguma līmeni (CAGR) - 48, 2% no 2016. gada. un 2024. gads.