Kas ir noklusējuma piemaksa?
Piemaksa par saistību neizpildi ir papildu summa, kas aizņēmējam ir jāmaksā, lai kompensētu aizdevējam par saistību neizpildes riska uzņemšanos. Visi uzņēmumi vai aizņēmēji netieši maksā nokavējuma prēmiju, kaut arī likmi, ar kādu viņiem jāatmaksā saistības.
Kā darbojas noklusējuma piemaksa
Parasti vienīgais aizņēmējs Amerikas Savienotajās Valstīs, kurš nemaksātu nokavējuma prēmiju, būtu ASV valdība. Tomēr drūmajos laikos pat ASV Valsts kasei nācās piedāvāt lielākas peļņas likmes, lai aizņemtos. Arī noklusējuma prēmijas maksā uzņēmumi, kuriem ir zemākas pakāpes (ti, nevēlamas vai bez ieguldījumu kategorijas) obligācijas, un personas ar zemu kredīta līmeni.
Taustiņu izņemšana
- Payday aizdevumi bieži ir plēsonīgs aizdevums ar ārkārtīgi augstām procentu likmēm un maksām. Rezultātā uzņēmumi ar sliktu kredītmaksājumu maksā prēmijas par saistību neizpildi.Līdzinieki prasa saistību neizpildes prēmijas, lai nodrošinātu saistību neizpildes risku.
Korporatīvās obligācijas saņem reitingus no nozīmīgām aģentūrām, piemēram, Moody's, S&P un Fitch. Šie reitingi ir balstīti uz ieņēmumiem, ko emitenti var gūt, lai izpildītu pamatsummas un procentu maksājumus, kā arī ar visiem aktīviem (aprīkojumu vai finanšu aktīviem), ko viņi var ieķīlāt, lai nodrošinātu obligāciju (-as). Jo augstāks kredītreitings, jo zemāka ir uzņēmuma saistību neizpildes prēmija. Par augstākas reitinga emisijām investori nesaņems tik augstu ienesīgumu.
Jo lielāki ieņēmumi būs uzņēmumam vai drošība, jo lielāks būs tā kredītreitings.
Investori noklusējuma prēmiju bieži mēra kā emisijas ienesīgumu, pārsniedzot valdības obligāciju ienesīgumu ar līdzīgu kuponu un termiņu. Piemēram, ja uzņēmums emitē 10 gadu obligāciju, ieguldītājs to var salīdzināt ar ASV valsts kases obligāciju ar 10 gadu termiņu.
Noklusējuma prēmijas un individuālie kredīta rādītāji
Personām ar sliktu kredītu ir jāmaksā augstākas procentu likmes, lai aizņemtos naudu no bankas. Šis ir nokavējuma prēmijas veids, ņemot vērā, ka aizdevēji uzskata, ka šīm personām ir lielāks risks nespēt atmaksāt parādus. Individuālajā kreditēšanas tirgū var būt ievērojama diskriminācija, par ko liecina aizdevumi algas dienā.
Īpaši apsvērumi
Algas dienas aizdevums ir īstermiņa aizņemšanās risinājums, kurā kreditors izsniegs ļoti augstu procentu kredītu, pamatojoties uz aizņēmēja ienākumiem un kredīta profilu. Faktori, kas veido individuālu kredītreitingu, ietver parādu atmaksas vēsturi, ieskaitot pabeigšanu un savlaicīgumu, parādu lielumu, parādu skaitu un, iespējams, papildu informāciju, piemēram, nodarbinātības vēsturi.
Daudzi algas dienu aizdevēji izveidos uzņēmumus nabadzīgākos rajonos ar iedzīvotājiem, kuri jau ir pakļauti finanšu satricinājumiem. Lai gan federālais kreditēšanas likuma Patiesība algas dienu aizdevējiem pieprasa atklāt savus bieži vien lielos finanšu maksājumus, daudzi aizņēmēji neņem vērā izmaksas, jo viņiem ātri nepieciešami līdzekļi. Lielākā daļa aizdevumu ir uz 30 dienām vai mazāk, to summa parasti ir no 100 USD līdz 1500 USD. Bieži vien šos aizdevumus var pagarināt, lai iekasētu vēl papildu finanšu izmaksas. Daudzi kredītņēmēji bieži ir atkārtoti klienti.
