Visticamāk, ka akciju tirgus rādītāji, kas jau pārsniedz vidējos rādītājus, turpināsies vēsturiski spēcīgajā laika posmā no novembra līdz aprīlim, norāda LPL Research analītiķi. Kamēr teiciens “pārdod maijā un dodies prom” attiecas uz S&P 500 vēsturisko vidējo ienesīgumu 1, 5% sešu mēnešu periodā no maija līdz oktobrim, no novembra līdz aprīlim vidējais ieguvums ir 7% no tiem pašiem 50– gada periods.
Palielinoties S&P 500 indeksam par vairāk nekā 6% gadā, kas parasti ir sliktākais gada sešos mēnešos, pētījumu firma norāda, ka nebūtu pārsteigums redzēt, ka krājumi turpina samazināt rekordus.
Balstoties uz izturību
“Vai jūs to nezināt, ja gada sliktākie seši mēneši ir spēcīgi (piemēram, 2017. gads), nākamajiem labākajiem sešiem mēnešiem ir tendence būt vēl labākiem, ” sacīja LPL Research vecākais tirgus stratēģis Raiens Detriks..
Gados, kad sliktākais sešu mēnešu periods (no maija līdz oktobrim) bija vismaz par 5%, vēsturiski spēcīgais novembra līdz aprīļa periods ieguva vidēji 9, 2%, salīdzinot ar parasto 7% atdevi. Šādos gadījumos, piemēram, pašreizējā situācijā, kad buļļu tirgu esam pieredzējuši parasti mierīgā periodā, vidējā peļņa novembrī ir bijusi 3, 4%, bet novembrī un decembrī vidējā peļņa ir 5%. Ceturtā ceturkšņa atlikušajā daļā (no novembra līdz decembrim) un nākamajam sešu mēnešu periodam vidējā peļņa bija lielāka nekā visiem periodiem.
Lai gan, pamatojoties uz pagātni, šķiet ticams, ka akciju tirgus turpinās pieaugt straujāk, Detriks brīdināja, ka ieguldītājiem jābūt “gataviem gadījumā, ja ir kādas nokavētas svārstības”. Tā kā akcijas virzās uz priekšu ilgākajā laikā bez 3% kritums, nenoteiktības faktori, ieskaitot iespējamās izmaiņas nodokļu kodā.
