Satura rādītājs
- Kas ir neto procentu marža?
- Kā darbojas neto procentu marža
- Neto procentu rezerves aprēķināšana
- Kas ietekmē neto procentu likmi
- Neto procentu marža un banku darbība
- Neto vēsturiskās procentu likmes
- ASV bankas un neto procentu marža
Kas ir neto procentu marža?
Neto procentu likme ir attiecība, kas mēra, cik veiksmīgi uzņēmums iegulda savus līdzekļus, salīdzinot ar tā izdevumiem par tiem pašiem ieguldījumiem. Negatīva vērtība norāda, ka uzņēmums nav pieņēmis optimālu ieguldījumu lēmumu, jo procentu izdevumi pārsniedz no ieguldījumiem gūto ienākumu.
Neto procentu likmi izsaka procentos. Tas ir viens no organizācijas rentabilitātes rādītājiem, parādot, cik daudz tā nopelna no procentiem no saviem kredītproduktiem - aizdevumiem, hipotēkām - salīdzinājumā ar procentiem, ko tā maksā par tādām lietām kā krājkonti un noguldījumu sertifikāti (CD).
Kā darbojas neto procentu marža
Neto procentu likmi parasti izmanto bankai vai ieguldījumu sabiedrībai, kas iegulda noguldītāju naudu, ļaujot noteikt procentu rezervi starp to, kas tiek samaksāts bankas klientam, un to, kas tiek iegūts no līdzekļu aizņēmēja.
Pozitīva neto procentu likme norāda uz to, ka uzņēmums efektīvi iegulda savus līdzekļus, savukārt negatīvs ienesīgums norāda, ka banka vai ieguldījumu sabiedrība neveic efektīvus ieguldījumus. Negatīvas neto procentu likmes scenārija gadījumā uzņēmumam ir labāk, izmantojot ieguldījumu fondus nenomaksātā parāda segšanai vai izmantojot līdzekļus ienesīgākām ieņēmumu plūsmām.
Neto procentu likme ir rentabilitātes rādītājs, kas ieguldītājiem patiešām jāsaprot pirms noteiktu ieguldījumu veikšanas. Šis ir veids, kā vienkāršot neto procentu rezerves jēdzienu. Bankas aizdod naudu klientiem. Šis kapitāls nāk no naudas, ko iegūst cilvēki, kas veic noguldījumus, citi aizdevēji un akcionāri. Viņi nopelna naudu no šo aizdevumu procentiem, kurus kompensē procenti, ko viņi maksā patērētājiem ar krājkontiem. Ja bankai pastāvīgi ir negatīva neto procentu likme, investori var vēlēties izvairīties, jo tā aizdod vairāk, nekā dod procentus. Visi skaitļi, kas nepieciešami iestādes neto procentu rezerves aprēķināšanai, ir atrodami tās finanšu pārskatos.
Neto procentu marža
Neto procentu rezerves aprēķināšana
Neto procentu likmi aprēķina šādi:
Izmantosim šo formulu, lai aprēķinātu neto procentu maržu izdomātam uzņēmumam. Pieņemsim, ka ABC Corp atdeve no ieguldījumiem ir USD 1 000 000, procentu izdevumi USD 2 000 000 un vidējie nopelnīto aktīvu USD 10 000 000. ABC Corp tīrā procentu likme ir -10%. Tas atspoguļo faktu, ka ABC Corp procentu izdevumu dēļ zaudēja vairāk naudas nekā nopelnīja no ieguldījumiem. ABC Corp maksātu labāk, ja tas izmantotu ieguldījumu fondus, lai nomaksātu parādus, nevis veiktu šo ieguldījumu.
Taustiņu izņemšana
- Tīrā procentu likme ir rentabilitātes rādītājs, kas mēra, cik daudz banka nopelna procentos, salīdzinot ar to, cik daudz tā izmaksā patērētājiem. To parasti izmanto bankai vai ieguldījumu sabiedrībai, kas iegulda noguldītāju naudu. Pozitīva neto procentu likme norāda, ka banka veic efektīvus ieguldījumus, savukārt negatīva peļņa nozīmē, ka tā neveic efektīvus ieguldījumus. Tīro procentu maržu var aprēķināt, atņemot procentu izdevumus no procentu ienākumus, pēc tam dalot šo skaitli ar vidējiem nopelnītajiem aktīviem.
Kas ietekmē neto procentu likmi
Ir vairāki faktori, kas ietekmē finanšu iestādes tīro procentu likmi. Pirmkārt, ir piedāvājums un pieprasījums. Ja salīdzinājumā ar aizdevumiem ir liels pieprasījums pēc krājkontiem, neto procentu likme samazinās, jo bankai ir jāizmaksā vairāk procentu nekā tā saņem. Turpretī lielāks aizdevumu pieprasījums salīdzinājumā ar krājkontiem - vairāk klientu aizņemas, nevis uzkrāj - nozīmē bankas neto procentu rezerves pieaugumu.
Monetārā politika un fiskālais regulējums var ietekmēt bankas tīro procentu likmi, jo procentu likmju virziens nosaka, vai patērētāji aizņemas, vai uzkrāj.
Monetārā politika un centrālo banku noteiktie noteikumi ietekmē arī banku tīros procentu ienākumus, jo tie spēlē uzkrājumu un kredīta pieprasījumu. Kad procentu likmes ir zemas, patērētāji, visticamāk, aizņemsies un mazāk ietaupīs. Tas parasti rada augstākas neto procentu likmes. Bet, paaugstinot likmes, aizdevumi kļūst dārgāki, padarot uzkrājumus pievilcīgākus, tādējādi samazinot neto procentu likmes.
Neto procentu marža un mazumtirdzniecības banku darbība
Neto procentu likme ir labi izskaidrojama, parādot, kā mazumtirdzniecības banka nopelna procentus no klientu noguldījumiem. Lielākā daļa banku piedāvā procentus par klientu noguldījumiem, parasti robežās no 1% gadā. Šajā brīdī mazumtirdzniecības banka apgriežas un aizdod vairāku klientu noguldījumu kopsummu kā aizdevumu maziem biznesa klientiem ar gada procentu likmi 5%. Starpību starp šīm divām summām uzskata par tīro procentu starpību. Šajā gadījumā tas tiek sadalīts pat par 4% starp naudas līdzekļu aizņēmuma no bankas klientiem izmaksām un procentu vērtību, kas nopelnīta, aizdodot tos citiem klientiem.
Neto procentu likme palielina tīro procentu likmju starpību vēl vienu aspektu, balstot koeficientu uz visu tā aktīvu bāzi. Teiksim, ka banka nopelna aktīvus USD 1, 2 miljonu apmērā, USD 1 miljonu noguldījumos ar 1% gada procentu likmi noguldītājiem un izsniedz USD 900 000 ar procentu likmi 5%. Tas nozīmē, ka tā ieguldījumu atdeve ir 45 000 USD, bet procentu izdevumi - 10 000 USD. Izmantojot iepriekš minēto formulu, bankas tīrā procentu likme ir 2, 92%.
Neto vēsturiskās procentu likmes
Federālā finanšu institūciju eksaminācijas padome (FFIEC) katru ceturksni publicē vidējo tīro procentu likmju rādītāju visām ASV bankām. Vēsturiski šis skaitlis ir sarucis uz leju, vidēji kopš aptuveni 1988. gada reģistrēšanas apmēram 3, 8%. Lejupslīdes periodi sakrīt ar vidējās neto procentu starpības kritumu, turpretī ekonomiskās ekspansijas periodos ir vērojams straujš skaitļa sākotnējais pieaugums, kam seko pakāpeniska samazināšanās. Vidējās neto procentu maržas vispārējā kustība mēreni ar nokavēšanos ir izsekojusi federālo fondu likmes izmaiņām laika gaitā - lai arī Fed ekonomisti ir izlaiduši pētījumu, kurā apstrīd ideju, ka stingras monetārās politikas periodos bankas darbojas labāk.
Pēc 2008. gada finanšu krīzes bankām ASV bija zemākas neto procentu likmes, jo pazeminājās federālo fondu likme - etalona procentu likme, kas no nulles sasniedza nulles līmeni no 2008. līdz 2016. gadam. Ievērojami zema federālo fondu likme piespieda neto banku iestāžu procentu likmju starpībai vajadzētu samazināties, un šīs lejupslīdes laikā ASV banku vidējā neto procentu likme samazinājās gandrīz par ceturto daļu no tās vērtības, pirms tā beidzot palielinājās 2015. gadā.
ASV bankas un neto procentu marža
ASV federālās rezerves katru ceturksni izseko visu ASV banku tīro procentu likmju vidējo rādītāju. Tas aprēķina skaitli, izmantojot FFIEC apkopotos datus. Centrālā banka ziņoja, ka visu ASV banku vidējā tīrā procentu likme 2019. gada pirmā ceturkšņa beigās bija 3, 36%.
Trīs lielāko ASV banku neto procentu likmes ceturksnī, kas beidzas 2019. gada 31. martā, bija:
- JP Morgan Chase: 2, 88% Bank of America: 2, 64% Wells Fargo: 3, 1%
Trīs labāko vidējais rādītājs - 2, 87% - bija zem vidējā rādītāja valstī. Tomēr Capital One, kas ierindojusies starp 10 labākajām bankām valstī, ar tīro procentu likmi bija 7, 22%. Līdztekus norēķinu kontiem un krājkontiem banka ir arī galvenā kredītkaršu, auto aizdevumu un mājokļu kredītu sniedzēja.
