Kāds ir negatīvā apjoma indekss (NVI)
Negatīvā apjoma indekss ir tehnisko rādītāju līnija, kas integrē apjomu un cenu, lai grafiski parādītu, kā cenu izmaiņas tiek ietekmētas no zemākā apjoma dienām.
IEGŪŠANAS LEJU Negatīvā skaļuma indekss (NVI)
Negatīvo skaļuma indeksu (NVI) var izmantot kopā ar pozitīvā skaļuma indeksu (PVI). Abus indeksus pirmo reizi izstrādāja Pols Dysarts pagājušā gadsimta trīsdesmitajos gados, un popularitāte ieguva 70. gados, kad tie tika iezīmēti Normana Fosbacka grāmatā ar nosaukumu "Akciju tirgus loģika".
Pozitīvā un negatīvā apjoma indeksi ir tendenču līnijas, kas ieguldītājam var palīdzēt sekot, kā vērtspapīra cena mainās, mainoties apjomam. Pozitīvas un negatīvas apjoma indeksa tendences parasti ir pieejamas, izmantojot vismodernākās tehniskās kartēšanas programmatūras, piemēram, MetaStock un EquityFeedWorkstation. Tendences parasti tiek pievienotas zem svečturu parauga, līdzīgi kā skaļuma joslu diagrammu vizualizācija. Teorija par pozitīvā un negatīvā apjoma indeksiem liecina. Negatīvas apjoma indeksa tendences var būt vislabākā tendence, lai sekotu mainīgas, viedas naudas kustībai, ko parasti raksturo institucionālie investori. Pozitīvā apjoma indeksa tendences parasti ir plašāk saistītas ar liela apjoma tirgus tendencēm, kuras, kā zināms, vairāk ietekmē gan viedās naudas, gan trokšņa tirgotāji.
Negatīva apjoma indeksa aprēķini
NVI aprēķins ir atkarīgs no tā, kā vienas dienas apjoms tiek salīdzināts ar iepriekšējās dienas tirdzniecības apjomu. NVI mainīsies tikai tad, kad apjoms no vienas dienas uz nākamo būs samazinājies. Tādējādi, ja pašreizējais tilpums ir lielāks, izmaiņas nemainās. Ja tilpums ir mazāks nekā iepriekšējā dienā, NVI aprēķina, izmantojot šādu vienādojumu:
Visiem, kas noklusina, tacu NVI = PNVI + (YCPTCP - YCP × PNVI) kur: PNVI = iepriekšējā NVITCP = šodienas slēgšanas cenaYCP = vakardienas slēgšanas cena
Ja NVI ir augstāks, tas nozīmē, ka cena palielinās, samazinoties skaļumam. Ja NVI ir zemāks, tas nozīmē, ka cena samazinās, jo mazāk investoru tirgo vērtspapīrus.
PVI aprēķināšana ir atkarīga no līdzīgiem mainīgajiem lielumiem kā NVI. Ja pašreizējais tilpums ir lielāks nekā iepriekšējās dienas tilpums, PVI = Previous PVI + {x Previous PVI}. Ja pašreizējais tilpums ir mazāks nekā iepriekšējās dienas tilpums, PVI netiek mainīts. Ja PVI ir lielāks, tas nozīmē, ka cena pieaug ar lielu apjomu. Ja PVI ir zemāks, tas nozīmē, ka cena samazinās ar lielu apjomu. Parasti PVI redzēs būtiskas izmaiņas, kad tiks publiskotas neparedzētas ziņas par uzņēmumu, kas izraisa lielu tirdzniecības apjomu.
Secinājumi un viedās naudas teorija
NVI var būt noderīga pēc tam, kad cena pazeminās no liela apjoma tirdzniecības. Neliela apjoma dienas var parādīt, kā institucionālā nauda un galvenie investori tirgo vērtspapīru. Parasti vislabāk ir ievērot gan NVI, gan PVI kopā, jo kopumā tie parāda, kā cenu ietekmē apjoms.
